股指期货将偏弱震荡 黄金、白银、原油期货将偏强震荡

期货研究 2025年1月10日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银、原油期货将偏强震荡 研 究 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不货便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构研成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行究作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 所【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2503阻力位3804和3829点，支撑位3740和3720点；IH2501阻力位2599和 2616点，支撑位2555和2546点；IC2501阻力位5519和5578点，支撑位5370和5300点；IM2503阻力 位5638和5672点，支撑位5437和5400点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位109.31和109.50元，支撑位109.16和109.00元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位635.0和636.2元/克，支撑位632.0和631.3 元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏强震荡，阻力位7850和7918元/千克，支撑位7740和7717元/千克。 铜期货主力合约CU2502大概率将偏强震荡，阻力位75600和75900元/吨，支撑位74900和74700元/吨。 铝期货主力合约AL2502大概率将偏强震荡，阻力位20140和20220元/吨，支撑位19940和19840元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2502大概率将偏弱震荡，支撑位4041和4000元/吨，阻力位4150和4194元/吨。 锌期货主力合约ZN2502大概率将宽幅震荡，支撑位24000和23810元/吨，阻力位24260和24400元/吨。 铅期货主力合约PB2502大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位16230和16000元/吨，阻力位16500和16540 元/吨。 镍期货主力合约NI2502大概率将宽幅震荡，阻力位125800和127000元/吨，支撑位124500和123800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将偏弱震荡，支撑位3186和3177元/吨，阻力位3211和3220元/吨。 热卷期货主力合约HC2505大概率将偏弱震荡，支撑位3290和3258元/吨，阻力位3321和3336元/吨。 铁矿石期货主力合约I2505大概率将宽幅震荡，阻力位760和767元/吨，支撑位746和737元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将偏弱震荡，支撑位1310和1292元/吨，阻力位1323和1336元/吨。 纯碱期货主力合约SA505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1380和1364元/吨，阻力位1408和1422元/吨。 烧碱期货主力合约SH505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3068和3100元/吨，支撑位3000和2979元/ 吨。 原油期货主力合约SC2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位591和595元/桶，支撑位580和577元/桶。 PTA期货主力合约TA505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5118和5176元/吨，支撑位5016和5000元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家统计局发布数据，2024年12月份，全国CPI环比持平，同比上涨0.1%，核心CPI同比上涨 0.4%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。当月PPI环比下降0.1%，同比下降2.3%，同比降幅比上月收窄0.2 个百分点。 2、商务部认定，欧盟依据《外国补贴条例》及其实施细则对中国企业调查中采取的相关做法构成贸易投资壁垒。商务部将视情况通过双边磋商等措施，要求欧方调整或改变相关做法。 3、中国人民银行最新数据显示，截至目前，再贷款支持科技创新和设备更新签约规模近1万亿元。下一步，央行将进一步优化再贷款流程，扩大设备更新贷款规模。 4、央行1月9日开展41亿元7天期逆回购操作，当日有248亿元逆回购到期，因此单日净回笼207 亿元。 5、据中国疾控中心最新监测，目前急性呼吸道传染病总体继续呈现上升趋势，但流感病毒阳性率上升趋缓，预计中下旬流感活动水平可能会逐步下降。 6、联合国发布《2025年世界经济形势与展望》报告预测，2025年全球经济增长率将维持在2.8%，与 2024年持平。尽管全球经济展现出较强的韧性，经受住了一系列相互叠加的冲击，但增长水平仍低于疫情前3.2%的平均水平，主要受到投资疲软、生产率增长乏力以及高债务水平的制约。 7、美联储理事鲍曼表示，倾向于保持谨慎态度；支持将去年12月份的降息视为政策重新调整的“最后一步”；通胀水平仍然较高，存在上行风险，经济复苏进展停滞。 8、美联储施密德表示，利率政策可能“接近”长期所需水平；任何进一步的降息应当逐步进行，并且需依据数据；希望进一步缩减资产负债表；美联储“相当接近”实现其两个使命。 9、美联储柯林斯表示，鉴于就业数据强劲且通胀挥之不去，她目前更倾向于2025年减少降息次数。 10、美联储哈克表示，官员们今年有望下调利率，但具体时间将取决于经济形势。他表示，让通胀回到2%目标的时间比预期要长，而且进展不均衡。 11、欧元区2024年11月零售销售环比升0.1%，预期升0.4%，前值从降0.5%修正为降0.3%；同比升 1.2%，前值从升1.9%修正为升2.1%。 12、日本央行在季度报告中上调对日本9个地区中2个地区经济情况的评估，并维持对7个地区的评估。日本央行称薪资方面看到进展，但未明确暗示加息时间。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内期货主力合约夜盘收盘涨跌互现，烧碱、20号胶涨超2%，PTA、对二甲苯、玉米、豆一涨超1%。棕榈油跌近1%。基本金属涨跌不一，沪铝涨1.16%，沪铜涨0.58%，沪锌涨0.52%，氧化铝涨0.29%，沪镍涨0.27%，不锈钢跌0.04%，沪锡跌0.56%，沪铅跌1.15%。沪金涨0.55%，沪银涨0.48%。 2、印度政府数据显示，印度2024年4月至11月的黄金进口额从之前估计的490.6亿美元修订为373.8亿美元。 3、波罗的海干散货指数涨0.31%，至969点。 4、周四（1月9日），国际油价集体上涨，美油2月合约涨1.32%报74.29美元/桶，布油3月合约涨1.42% 报77.24美元/桶。 5、周四（1月9日），COMEX黄金期货收涨0.76%报2692.6美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.11%报 31.03美元/盎司。 6、周四（1月9日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.89%报9111.5美元/吨，LME期锌涨1.24%报 2860美元/吨，LME期镍涨0.38%报15510美元/吨，LME期铝涨1.98%报2548美元/吨，LME期锡跌0.01%报 30075美元/吨，LME期铅跌0.13%报1936.5美元/吨。 7、周四（1月9日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.23% 报996.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.61%报456.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.75%报532.25美分/蒲式耳。 8、周四（1月9日），欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨1.5个基点报4.808%，法国10年 期国债收益率涨3.9个基点报3.394%，德国10年期国债收益率涨1.9个基点报2.563%，意大利10年期国债收 益率涨3.4个基点报3.710%，西班牙10年期国债收益率涨3.3个基点报3.222%。 9、周四（1月9日），美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.5个基点报4.27%，3年期美债收益率跌1.8个基点报4.343%，5年期美债收益率跌0.9个基点报4.459%，10年期美债收益率跌0.4个基点报4.69%，30年期美债收益率跌0.5个基点报4.93%。 10、周四（1月9日），纽约尾盘，美元指数涨0.17%报109.1766，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.19%报1.03，英镑兑美元跌0.44%报1.231，澳元兑美元跌0.33%报0.6196，美元兑日元跌0.15%报158.1195，美元兑加元涨0.1%报1.4395，美元兑瑞郎涨0.11%报0.9122，离岸人民币兑美元跌25个基点报7.3563。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 1月9日，沪深300股指期货主力合约IF2503开盘3773.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下 行，收盘在3772.2点，下跌0.46%（按照收盘价下跌0.24%），最高上行至3790.0点，未能突破1月7 日高点3793.4点阻力，最低下探3762.4点，1月7日开盘价3757.0点支撑明显，跌破5日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2501开盘2600.0点，开盘后，震荡下行，收盘在2580.0点，下跌0.85% （按照收盘价下跌0.65%），最高上行至2600.4点，未能突破1月8日高点2615.2点阻力，也未能有效 突破2024年12月10日以来短线阻力2599点，最低下探至2572.2点，1月7日低点2567.4点支撑明显， 跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2501开盘5440.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在 5437.2点，下跌0.48%（按照收盘价下跌0.20%），最高上行至5485.8点，未能突破1月8日以来短线阻 力5498.8点阻力，最低下探至5427.6点，1月7日开盘价5416.0点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线继续下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2503开盘5540.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在5561.2点，下跌0.45%（按照收盘价下跌0.08%），最高反弹至5615.0点，未能突破1月8日高点 5622点阻力，最低下探至5539.2点，1月7日开盘价5536.0点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线继续下行压力轻微增大。 1月9日，大盘全天分化演绎，沪指水下横盘，双创指数反弹。盘面上，市场午后窄幅运行，成交量逐渐萎缩。中航系及机器人板块发力走强，资金抱团数只科技龙头，中兴通讯、兆易创新等放量大涨，红利资产则全天低迷。日内个股涨跌不一，短线情绪继续保持高温，涨停家数回升至百家。 截至收盘，上证指数收跌0.58%报3211.39点；深证成指收涨0.32%报9976点；创业板指收涨0.11% 报2010.66点；沪深300收跌0.25%报3779.88点；科创50收跌0.38%报961.44点；上证50收跌0.69% 报2579.58点；北证50收涨1.55%报1053.53点；万得全A收持平报4822.39点。A股全天成交1.13万 亿元，上日成交1.26万亿元。 板块方面，当日Wind主题行业指数中有26个上涨，38个下跌。其中，航天军工指数、互联网指数、通信设备指数涨幅居前，分别涨1.78%、1.57%、1.35%；海运指数、石油天然气指数、陆路运输指数跌幅居前，分别跌3.31%、2.05%、1.92%。 从个股表现来看，当日A股市场共2728只个股上涨，2459只下跌，186只持平。其中，229只个股涨超5%，54只个股跌超5%；99只个股涨停，13只个股跌停。 证监会同意泰禾股份创业板IPO注册。深交所终止元丰电控