股指期货将震荡整理 黄金、锡期货将偏强震荡 白银期货将偏弱震荡 螺纹钢、铁矿石、原油期货将震荡整理

股指期货将震荡整理黄金、锡期货将偏强震荡白银期货将偏弱震荡螺纹钢、铁矿石、原油期货将震荡整理 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2506阻力位3886和3902点，支撑位3833和3808点；IH2506阻力位2675和2687点，支撑位2649和2640点；IC2504阻力位5890和5933点，支撑位5820和5750点；IM2506阻力位6121和6180点，支撑位5984和5929点。 十年期国债期货主力合约T2506大概率将震荡整理，阻力位108.00和108.18元，支撑位107.70和107.47元。三十年期国债期货主力合约TL2506大概率将偏强震荡，阻力位116.7和117.0元，支撑位115.8和115.6元。黄金期货主力合约AU2506大概率将偏强震荡，阻力位740.0和750.0元/克，支撑位729.8和725.6元/克。白银期货主力合约AG2506大概率将偏弱震荡，支撑位8329和8298元/千克，阻力位8448和8483元/千克。铜期货主力合约CU2505大概率将偏弱震荡，支撑位79400和79000元/吨，阻力位80500和80900元/吨。铝期货主力合约AL2505大概率将偏弱震荡，支撑位20370和20300元/吨，阻力位20480和20560元/吨。氧化铝期货主力合约AO2505大概率将偏弱震荡，支撑位2920和2900元/吨，阻力位2961和2980元/吨。锌期货主力合约ZN2505大概率将偏弱震荡，支撑位23170和23090元/吨，阻力位23590和23730元/吨。镍期货主力合约NI2505大概率将偏弱震荡，支撑位128000和126100元/吨，阻力位130400和131600元/吨。 锡期货主力合约SN2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位293000和295000元/吨，支撑位287500和285100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将震荡整理，支撑位3156和3131元/吨，阻力位3182和3200元/吨。热卷期货主力合约HC2505大概率将震荡整理，支撑位3355和3345元/吨，阻力位3374和3384元/吨。铁矿石期货主力合约I2505大概率将震荡整理，阻力位800和808元/吨，支撑位786和780元/吨。焦煤期货主力合约JM2505大概率将震荡整理，支撑位1003和988元/吨，阻力位1025和1038元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将震荡整理，阻力位1243和1269元/吨，支撑位1217和1201元/吨。纯碱期货主力合约SA505大概率将震荡整理，阻力位1400和1410元/吨，支撑位1369和1364元/吨。原油期货主力合约SC2505大概率将震荡整理，阻力位563和569元/桶，支撑位548和542元/桶。燃料油期货主力合约FU2505大概率将宽幅震荡，阻力位3329和3389元/吨，支撑位3285和3255元/吨。PTA期货主力合约TA505大概率将震荡整理，阻力位4926和4948元/吨，支撑位4858和4842元/吨。PVC期货主力合约V2505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5051和5026元/吨，阻力位5103和5137元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、金融监管总局等三部门联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，提出要加大科技信贷投放力度等20条措施，加大金融对科技创新重点领域和薄弱环节的支持力度。《方案》还提出，支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有。 2、国家税务总局近期拟在全国推广离境退税“即买即退”，进一步提升境外旅客购物离境退税的便利度。税务总局增值税发票数据显示，1月1日—3月25日，我国高技术产业销售收入同比增长13.6%，全国企业采购机械设备金额同比增长11.6%。 3、3月财新中国制造业PMI录得51.2，较2月上升0.4个百分点，创2024年12月来新高，显示制造业生产经营活动继续加快扩张。 4、央行4月1日开展649亿元7天期逆回购操作，当日有3779亿元逆回购到期，因此单日净回笼3130亿元。央行还披露，3月三大政策性银行净归还抵押补充贷款2000亿元。 5、据商务部，今年1—2月，我国服务进出口总额13095.6亿元，同比增长9.9%。旅行服务进出口达4098亿元，增长28.9%，为服务贸易第一大领域；其中，出口增长142.6%，进口增长21.1%。 6、据国家发改委，今年已安排超2300亿元超长期特别国债资金支持“两重”建设。截至目前，超长期特别国债支持的“两重”项目已带动社会资本投入约2.1万亿元。 7、商务部召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会，要求加快工作推进，推动智能终端消费品广泛使用，全力破解制约政策成效的各项堵点卡点。 8、本月起，财政部将陆续发行特别国债5000亿元，支持中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行补充核心一级资本。专家认为，此举有助于增强上述银行服务实体经济的力度，也是发挥财政政策和货币政策合力的重要体现。为支持特别国债发行，央行可能通过超额续做到期中期借贷便利（MLF）、加大逆回购操作力度或适时降准等方式平滑资金面。 9、美国“对等关税”靴子即将于4月2日落地。据知情人士透露，白宫助手起草了一份提案，拟对至少大多数输美商品征收约20%的关税，但不会在周三宣布任何关于制药关税的细节。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟有强有力的反制计划，必要时将反击美国关税政策。美联储巴尔金表示，关税可能会同时推高通胀和失业率，给美联储带来巨大挑战。 10、知情人士透露，美国贸易代表办公室（USTR）正在为特朗普准备一个新的关税选择，即对一部分国家征收全面关税，税率可能不会像20%的普遍关税那么高。 11、美国商务部长卢特尼克团队提出取消现行的《芯片法案》奖励。据知情人士透露，卢特尼克正酝酿暂停发放《芯片法案》补贴，以此施压申领联邦半导体补贴的企业大幅扩大美国本土投资规模。 12、澳洲联储宣布维持基准利率在4.1%不变，符合市场预期。澳洲联储称，经济前景仍然不确定，希望在进一步放松政策前看到更多证据表明通胀正可持续地朝目标回归。此前，澳洲联储在上次会议上时隔四年多首次降息。 13、美国3月ISM制造业PMI由前值50.3下滑至49，陷入萎缩区间，同时也低于预期的49.5。价格指数上升7点至69.4，连续第二个月大涨，并创2022年6月以来的新高。工厂订单和就业指标均低迷，凸显特朗普关税对美国经济的影响。 14、欧元区2月CPI初值同比放缓至2.2%，环比升0.6%，均符合市场预期。服务业通胀延续回落趋势，3月该数据从3.7%降至3.4%。欧元区2月失业率下滑至6.1%，创下纪录新低，市场预期持平于6.2%。市场押注欧央行本月再度降息的可能性在80%左右。 15、美国2月JOLTS职位空缺756.8万人，低于市场预期，前值从774万人修正为776.2万人。分析人士指出，美国2月份职位空缺数减少，但裁员人数保持稳定，表明美国劳动力市场只是温和放缓。 16、日本央行调查显示，由于美国加征关税措施令企业担忧，日本一季度大型制造企业景气判断指数为12，较去年第四季度下降2点，为四个季度以来首次恶化。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨1.52%，玻璃涨1.4%，丁二烯橡胶涨1.18%，燃油涨1.1%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.34%，焦炭涨1.08%。农产品普遍上涨，棕榈油涨1.69%，豆一涨1.08%，菜油涨1.06%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.89%，不锈钢涨0.82%，沪镍涨0.49%，氧化铝跌0.07%，沪铜跌0.1%，沪铅跌0.26%，沪铝跌0.34%，沪锌跌0.91%。沪金涨0.42%，沪银跌0.43%。 2、4月2日24时，国内成品油零售限价将迎来新一轮调整时间点。本轮计价周期以来，国际原油价格震荡上涨。多家机构表示，本轮成品油零售限价或遇上调，届时消费者用油成本将增加。 3、消息人士表示，欧佩克+部长们将于周四举行会议，可能会批准从5月开始进一步增加石油产量。会议将审议部分成员国进一步减产的计划，以补偿超出配额的产量。 4、据上海有色网最新报价显示，4月1日，国产电池级碳酸锂价格涨180元报7.41万元/吨。 6、波罗的海干散货指数跌0.69%报1587点，连续六日下跌。 7、周二（4月1日），国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.48%，报71.14美元/桶。布油6月合约跌0.48%，报74.41美元/桶。 8、周二（4月1日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.06%报3148.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.7%报34.37美元/盎司。 9、周二（4月1日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.77%报1032.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.66%报460.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.56%报540美分/蒲式耳。 10、周二（4月1日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.93%报9692.5美元/吨，LME期锌跌1.23%报2816.5美元/吨，LME期镍跌1.4%报16170美元/吨，LME期铝跌1.78%报2504.5美元/吨，LME期锡涨3.41%报37120美元/吨，LME期铅跌1.11%报2000美元/吨。 11、周二（4月1日），美债收益率多数下跌，2年期美债收益率持平报3.8811%，3年期美债收益率跌0.29个基点报3.8631%，5年期美债收益率跌2.26个基点报3.9218%，10年期美债收益率跌3.44个基点报4.167%，30年期美债收益率跌4.29个基点报4.5259%。 12、周二（4月1日），纽约尾盘，美元指数涨0.03%报104.23，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.22%报1.0792，英镑兑美元涨0.04%报1.2922，澳元兑美元涨0.49%报0.6278，美元兑日元跌0.24%报149.62，美元兑瑞郎跌0.06%报0.8838，离岸人民币对美元跌163个基点报7.2815。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 4月1日，沪深300股指期货主力合约IF2506小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在3859.6点，上涨0.08%(按照收盘价上涨0.03%)，最高反弹至3879.6点，未能有效突破3月31日开盘价3854.4点阻力，最低下探至3858.0点，3月31日低点3852.8点支撑明显，未能有效突破60日、120日、5日均线阻力，短线初步止跌企稳，反弹明显乏力。 上证50股指期货主力合约IH2506小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在2661.8点，下跌0.11%（按照收盘价下跌0.16%），最高反弹至2675.6点，未能有效突破3月31日高点2675.4 点阻力，最低下探至2658.0点，3月31日低点2652.8点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破40日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2504小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在5850.6点，上涨0.66%（按照收盘价