股指期货将偏弱震荡，黄金、白银、原油期货将偏强震荡铜、螺纹钢期货将偏弱震荡

期货研究 2024年6月17日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银、原油期货将偏强震荡 研 究铜、螺纹钢期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2406阻力位3548和3559点，支撑位3500和3489点；IH2406阻力位2425和2437 点，支撑位2400和2390点；IC2406阻力位5240和5262点，支撑位5154和5130点；IM2406阻力位5207 和5251点，支撑位5115和5082点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位104.81和104.87元，支撑位104.68和104.61元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位553.7和556.0元/克，支撑位550.0和548.5 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7822和7900元/千克，支撑位7675和7606 元/千克。 铜期货主力合约CU2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位78900和78100元/吨，阻力位79600和80200 元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20400和20300元/吨，阻力位20610和20680 元/吨。 锌期货主力合约ZN2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位23200和23090元/吨，阻力位23430和24540 元/吨。 镍期货主力合约NI2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位135300和134000元/吨，阻力位137000和 138500元/吨。 锡期货主力合约SN2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位265400和264000元/吨，阻力位270400和 271300元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3614和3583元/吨，阻力位3650和3663 元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3774和3760元/吨，阻力位3813和3831元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡，支撑位817和810元/吨，阻力位835和840元/吨。 锰硅期货主力合约SM409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7436和7350元/吨，阻力位7650和7750元/吨。 焦煤期货主力合约JM2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1619和1600元/吨，阻力位1658和1670元 /吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1593和1587元/吨，阻力位1641和1648元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2099和2091元/吨，阻力位2187和2200元/吨。 原油期货主力合约SC2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位612和615元/桶，支撑位602和600元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3455和3467元/吨，支撑位3400和3392 元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将震荡整理，阻力位6260和6287元/吨，支撑位6184和6164元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2500和2486元/吨，阻力位2530和2537元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位14850和14780元/吨，阻力位15200和 15240元/吨。 丁二烯期货主力合约BR2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位15150和15030元/吨，阻力位15550和 15680元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将震荡整理，阻力位3468和3503元/吨，支撑位3430和3417元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4800和5000点，支撑位4663 和4523点。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行：前五个月新增信贷11.14万亿社融增量为14.8万亿5月末M2增长7% 央行发布金融数据显示，今年前5个月，人民币贷款增加11.14万亿元，其中5月新增贷款接近万亿 元水平。社会融资规模增量累计为14.8万亿元，其中5月增量为2.06万亿元左右，一举扭转4月新增社融为负的情形。5月末，M2同比增长7%，M1同比下降4.2%。 权威人士表示，金融存量数据变化不宜以同比多增方式来衡量，应逐步淡化对金融总量指标的关注，未来的政策调控方向会更加注重盘活存量资金。数据还显示，5月新发企业贷款和个人住房贷款利率分别在3.7%和3.6%左右，同比分别下降25个基点和53个基点，均处于历史低位。分析人士表示，当前我国政策利率较低，货币政策对实体经济的支持是稳固的，未来利率下调仍有空间，但进一步降息也面临内外部“双重约束”。 点评：市场预期，今年前5个月，人民币贷款增加11.26万亿元，社会融资规模为15.03万亿元，5月末M2增长7.2%。今年前5个月新增人民币贷款和社会融资规模公布结果均不及预期，5月末M2增速也不及预期，结合此前公布的5月官方制造业PMI和非制造业PMI也均不及前值和预期，反应5月经济增速放缓，将增加有色金属、黑色期货等期货短线下行压力，也将增加股指期货短线下行压力，但是将轻度有助于国债期货短线上涨。 2、国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设 国务院国资委6月14日启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体，全面带动高校院所、地方国企、民营企业等产学研用各类创新主体，加快完善产业创新组织机制。 3、央行：5000亿科技创新再贷款加速落地精准支持科技型企业 为贯彻落实党中央、国务院决策部署，做好科技金融大文章，加强对初创期科技型企业融资支持， 2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款。近期，中国人 民银行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送。各银行快速响应，迅速行动，首笔科技创新贷款近日已发放，后续其他贷款将陆续投放。中国人民银行与科技部正在组织开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价，遴选企业名单推送给银行。 4、证监会征求意见：拟将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80% 自2015年7月内地与香港基金互认机制实施以来，内地与香港基金互认工作平稳有序推进，各项制度和机制运行良好，较好满足了两地投资者跨境理财需求，同时有力支持了香港国际金融中心建设。为更好发挥两地基金互认机制的积极作用，本次规则修订拟从两方面进行优化，一是将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%；二是允许香港互认基金投资管理职能转授予与管理人同集团的海外资产管理机构。 5、大飞机基础研究联合基金设立 工业和信息化部、国家自然科学基金委员会14日签署合作协议，共同设立大飞机基础研究联合基金。大飞机基础研究联合基金由工业和信息化部、国家自然科学基金委员会共同出资设立，聚焦大飞机领域国家重大战略需求，围绕大飞机长期面临的安全可靠、绿色环保、智能高效、经济便捷等发展需要，支撑开展基础性、前瞻性和创新性研究。工业和信息化部、国家自然科学基金委员会相关司局负责同志参加签约仪式。 6、保障房再贷款有关通知正式下发按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款 6月14日，21世纪经济报道记者从业内获悉，比对公开资料来看，《通知》的新增信息主要包括，保 障性住房再贷款采取“先贷后借”模式，按季度发放。金融机构于每季度第一个月10日（遇节假日顺延）前以正式文件向中国人民银行申请保障性住房再贷款，并报送上一季度发放的相关贷款台账。中国人民银行对贷款台账进行审核，对于符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。 7、本周重磅日程：6月17日至6月23日当周重磅财经事件一览 6月17日9时20分，当日将有2370亿元1年期中期借贷便利（MLF）到期；9时30分，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；10时，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。 8、“石油美元协议终结”刷屏朋友圈！真相究竟如何？ 据多家海外媒体周四晚报道，沙特与美国之间长达50年的石油美元协议已于6月9日到期，沙特宣布 不再续签。美国在1974年6月8日与沙特阿拉伯达成协议，确定将美元作为石油计价货币，美元与石油因此紧密挂钩，成为国际市场经济体必备的货币，这也让美元成为全球外汇储备的重点货币，促使美元霸权形成。在不再续签后，沙特现在可以灵活地以多种货币出售石油，其中包括人民币、欧元和日元，未来还会扩大。 9、美联储古尔斯比表示，如果5月份通胀那样的情况持续数月，美联储可以降息；随着欧洲国家降息，这可能推高美元；强势美元将影响进出口平衡，对美国就业和通胀产生影响；如果未来的通胀表现像第一季度那样，美联储将很难降息。 10、日本央行将政策利率目标维持在0到0.1%之间不变，并决定开始缩减购买债券的规模，具体的减少购债计划将在7月确定。日本央行行长植田和男表示，购债缩减幅度将很大；7月可能加息，取决于经济数据。日元贬值增加了通胀压力，将对日元走势作出适当回应。 11、美国6月密歇根大学消费者信心指数初值从前值69.1降至65.6，创7个月新低，市场预期为回升至72。一年期通胀预期持平于3.3%。消费者个人财务状况评价指标下滑12点至79，为去年10月以来最低。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品整体走低，20号胶跌2.43%，橡胶跌1.89%，玻璃跌1.64%，原油跌0.18%。黑色系、农产品涨跌不一。基本金属多数下跌，氧化铝跌2.40%，沪锌跌1.12%，沪锡跌0.83%，沪铝跌0.80%，不锈钢跌0.54%，沪铜跌0.49%，沪镍跌0.45%，沪铅涨0.30%。沪金涨1.19%，沪银涨1.64%。 2、上期所发布通知，自6月18日交易（即6月17日晚夜盘）起，丁二烯橡胶期货BR2407、BR2408 合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。 3、知情人士称，俄罗斯重新开始讨论临时禁止柴油出口的想法，希望阻止柴油可能出口到“非生产商”，即贸易商、油库和其他车用燃料市场的参与者。 4、波罗的海干散货指数涨0.31%报1948点，连续三日上涨，本周累计涨3.56%。上海航运交易所公布数据显示，中国出口集装箱指数报1733.47点，较上期上涨8.8%；上海出口集装箱指数报3379.22点，较上期上涨6.1%。 5、上海有色网最新报价显示，6月14日，国产电池级碳酸锂价格下跌770元报9.85万元/吨，连跌 13日并续创逾3个月新低。 6、焦炭第二轮降价最终落地。6月15日，山东和河北地区焦炭第二轮降价正式落地，幅度为50-55元 /吨。此前，北方地区焦炭第一轮降价落地。相较于第一轮提降幅度100-110元/吨，第二轮降价幅度有所缩窄。 7、美国截