股指期货将偏弱震荡，黄金、白银、原油期货将震荡偏强，碳酸锂、铁矿石期货将震荡偏弱

期货研究 2023年10月20日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银、原油期货将震荡偏强 研 究碳酸锂、铁矿石期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2311阻力位3539和3567点，支撑位3492和3480点；IH2311阻力位2403和2418 点，支撑位2373和2343点；IC2311阻力位5472和5488点，支撑位5425和5380点；IM2311阻力位5830 和5873点，支撑位5750和5700点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位101.21和101.00元，阻力位101.30和 101.40元。 黄金期货主力合约AU2312大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位477.0和480.3元/克，支撑位471.2和470.0 元/克。 白银期货主力合约AG2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5864和5892元/千克，支撑位5793和5755 元/千克。 铜期货主力合约CU2311大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位67000和67300元/吨，支撑位66300和65800 元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位156500和150700元/吨，阻力位160000和 163600元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3624和3590元/吨，阻力位3672和3687 元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位855和847元/吨，阻力位877和882元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1632和1598元/吨，阻力位1694和1706元/吨。 纯碱期货主力合约SA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1692和1666元/吨，阻力位1748和1791元/吨。 尿素期货主力合约UR401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2320和2393元/吨，支撑位2247和2203元/吨。 原油期货主力合约SC2312大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位696和706元/桶，支撑位673和670元/桶。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡整理，支撑位2403和2368元/吨，阻力位2441和2464元/吨。 玉米期货主力合约C2401大概率将震荡整理，支撑位2496和2482元/吨，阻力位2520和2534元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3941和3960元/吨，支撑位3882和3859元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7946和7890元/吨，阻力位8096和8126元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7200和7150元/吨，阻力位7334和7366元 /吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位16300和16160元/吨，阻力位16490和16590 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14480和14340元/吨，阻力位14700和 14840元/吨。 丁二烯橡胶期货主力合约BR2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位13000和13190元/吨，支撑位12580 和12500元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国70个大中城市“金九”房价数据出炉，上海新房价格环比涨幅居首。国家统计局公布9月全 国70个大中城市房价变动情况。数据显示，一线城市率先复苏，且复苏力度明显偏大，其中北京和上海新房价格环比分别上涨0.4%和0.5%，二手房价格则在连续4个月下降后首次转涨。分析认为，9月一线城市二手房转涨与“认房不认贷”落地有直接关系，带动首套刚需以及改善需求同步提升。 2、中国经济前三季度“成绩单”近日出炉。新华社发表题为《持续向好，“中国经济衰退论”可休矣！》的文章称，中国前三季度国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，从工业、服务业、消费、投资等指标来看，经济呈现持续恢复向好势头。数据发布后，摩根大通和野村证券上调对中国今年经济增长预测。这充分表明，国际社会深切感受到中国经济持续恢复、总体回升向好的态势。 3、国家统计局公布第三季度GDP初步核算结果。三季度GDP绝对额为319992亿元，同比增长4.9%。其中，住宿和餐饮业增幅最大，为12.7%；信息传输、软件和信息技术服务业排名第二，增速为10.3%；房地产业下降2.7%，排名垫底。 4、中国10月LPR报价将于10月20日公布，大概率保持稳定。分析指出，10月LPR预计将保持稳定，主因数据显示实体融资呈现回暖态势，居民消费信心和楼市呈现复苏迹象。政策传导起效需要一定时间，银行本身面临的净息差压力仍较大，加上10月MLF利率维持不变。 5、美联储主席鲍威尔表示，通胀仍然过高，抗击通胀的道路可能会崎岖不平且需要一些时间，美联储致力于将通胀可持续地降至2%。要达到这一目标，可能需要一段时期低于趋势的经济增长，以及劳动力市场状况进一步疲软。鲍威尔没排除数据太好会进一步加息，但也强调风险和债市收益率上涨收紧了金融状况。此外，考虑到不确定性和风险，以及已经取得的进展，美联储正在谨慎行事。另外，鲍威尔还指出，债市收益率上升可能意味着无需更多加息。 6、美联储传声筒NickTimiraos最新发文置评美联储主席鲍威尔的讲话，鲍威尔暗示，对今夏通胀的下降感到高兴，而且美联储不太可能再次提高利率，除非有明确证据表明，经济活动的增强会危及通胀进展。鲍威尔的言论与其他美联储官员近期言论密切相关，都暗示准备在下次会议上保持利率不变。这在一 定程度上是因为，过去一个月长期收益率的上升可能会减缓经济增长，如果收益率上升，实际上会取代加息。 7、美联储哈克：如有需要，将毫不犹豫支持更多加息；不会因为每月数据的正常波动而作出反应；果断而耐心的政策姿态将帮助美国经济软着陆；当前美联储已经到了可以持稳利率水平的节点；肯定不会容忍通胀再度加速。 8、据央视新闻，本轮巴以冲突已导致双方超过5200人死亡。针对美国一票反对致安理会未通过巴以问题决议草案，中国外交部发言人毛宁表示，中国常驻联合国代表已经在表决后的解释性发言中全面阐述中方立场。 9、美国上周初请失业金人数为19.8万人，预期21.2万人，前值自20.9万人修正至21.1万人；10月 7日当周续请失业金人数万人，预期171万人，前值自170.2万人修正至170.5万人。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，丁二烯橡胶涨1.42%，PVC涨1%，玻璃跌 1.55%，20号胶跌1.51%。黑色系多数上涨。农产品涨跌互现，棕榈油跌1.74%，菜油跌1.6%，豆油跌 1.06%。基本金属涨跌不一，沪铅涨0.43%，沪铜涨0.36%，沪铝涨0.16%，沪镍跌0.04%，沪锌跌0.38%，不锈钢跌0.71%，沪锡跌0.73%。 2、短纤、纯碱、锰硅、硅铁、尿素及苹果期权将于周五在郑商所上市交易。根据合约，短纤等六个期权合约交易单位均为1手标的期货合约；短纤、纯碱、尿素、苹果期权最小变动价位为0.5元/吨，锰 硅、硅铁期权最小变动价位为1元/吨。 3、郑商所发布风险提示函称，近期影响尿素市场不确定性因素较多，价格波动较大，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者理性参与，合规交易。 4、云南两处锂矿探矿权竞价出让结果公布。云南省本地企业分别以668万元和305万元价格竞得探矿权，并未出现此前川西锂矿激烈的争夺情况，最终拍卖成交价相较于起始价升值率仅为4.66倍、7.71倍。 5、投资者重返伦敦镍市场，大规模押注镍价下跌。伦敦金属交易所（LME）数据显示，基金已累积46 亿美元LME镍合约空头头寸，净空头头寸规模达20亿美元，创2018年有数据以来新高。 6、美国能源部：计划在一月份之前再购买600万桶石油用于补充战略石油储备；寻求以79美元/桶或 更低的价格购买原油；预计至少到2024年5月，将每月发布额外的战略石油储备（SPR）采购招标。 7、美国上周EIA天然气库存增加970亿立方英尺，预期增加800亿立方英尺，前值增加840亿立方英尺。 8、周四波罗的海干散货指数报2071点，较前一交易日下跌1.62%，结束4日连涨。 9、上海有色网最新报价显示，10月19日，国产电池级碳酸锂价格持稳于17.36万元/吨，近5日累 计上涨4020元。 10、国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.17%，报89.16美元/桶。布油12月合约涨1.92%，报 93.26美元/桶。 11、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.94%报1986.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.42% 报23.195美元/盎司。 12、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.48%报8010.5美元/吨，LME期锌跌0.27%报2430美元 /吨，LME期镍跌0.67%报18530美元/吨，LME期铝涨0.39%报2190.5美元/吨，LME期锡跌1.01%报25290 美元/吨，LME期铅跌0.48%报2091.5美元/吨。 13、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.46%报1317美分/蒲式耳；玉米期货涨2.69%报505.25美分/蒲式耳，小麦期货涨2.37%报594美分/蒲式耳。 14、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌6.2个基点报5.169%，3年期美债收益率跌3.4个基点报5.024%，5年期美债收益率涨2.6个基点报4.967%，10年期美债收益率涨7.9个基点报4.999%，30年期美债收益率涨11.4个基点报5.115%。 15、纽约尾盘，美元指数跌0.32%报106.23，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.43%报1.0582，英镑兑美元跌0.01%报1.2140，澳元兑美元跌0.12%报0.6329，美元兑日元跌0.09%报149.79，美元兑瑞郎跌0.86%报0.8913，离岸人民币对美元跌90个基点报7.3366。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 10月19日，沪深300股指期货主力合约IF2310开盘3588.2点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡 下行，最高反弹至3596.2点，未能突破3600点大关阻力，最低下探至2019年8月19日以来新低3531.8 点，3630点附近有一定支撑，中线、中短线、短线继续下行压力明显增大。 上证50股指期货主力合约IH2310开盘2450.0点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，最高反弹至2455.2点，无力上攻2460点阻力，最低下探至2019年8月19日以来新低2398.8点，2400点支撑失 而复得，无力上攻5日均线阻力，中线、中短线、短线继续下行压力明显增大。 中证500股指期货主力合约IC2310开盘5500.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至5532.8点，未能有效突破10月18日收盘价5527.4点阻力，最低下探至2020年8月24日以来新低5400.0点