胜遇信用周报

2024年12月16日-2024年12月22日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年12月16日，河南省财政厅发布关于专项债券用途调整情况的公告，本次拟进行募集资金用途调整的专项债券共2只，债券余额合计539.00亿元，涉及资金用途调整的金额合计32.36亿元。调整原因为农信社改革，调整后用于河南农村商业银行股份有限公司资本补充项目，项目单位为河南农商银行筹建工作小组。 （2）2024年12月16日，鸿达兴业股份有限公司公告，公司因大额债务逾期，存在部分银行账户、资产被法院冻结/查封及银行存款被划扣等情况，公司经营困难，现金紧缺，流动资金不足以覆盖“鸿达退债”本期付息金额，应于2024年12月16日支付的“鸿达退债”第五年利息无法按期兑付。 （3）2024年12月17日，据Debtwire引述两位知情人士消息，新世界发展上周早些时候致函其银行贷款人，寻求豁免其贷款中违反特定财务指标契约的情况。据悉，新世界正就其净债务/净资产比率超过100%的违规行为寻求豁免。该公司此前在9月末业绩会上表示，截止期末集团总债务1516亿港元，短期债务416亿港元；净杠杆率升至55%，主要受非现金影响亏损、人民币贬值、前海NCD延期等因素影响；可动用资金463亿港元超过2025财年到期债务。 （4）2024年12月17日，金轮天地控股发布公告称，于香港时间2024年12月17日下午5时正，占现有债务工具未偿还本金总额约82.41%的持有人已加入重组支持协议。公司谨此衷心感谢已加入重组支持协议的计划债权人对公司的大力支持，而计划债权人的正面回应展现了彼等对公司的信心。公司计划根据重组支持协议申请法院召开聆讯日期。 （5）2024年12月18日，景瑞控股发布公告称，香港高等法院下令将针对公司的清盘呈请聆讯押后至2025年1月22日。另据公开信息显示，此前中信金融资产国际控股于10月10日向香港高等法院提交针对景瑞控股的清盘呈请，涉及1.08亿美元贷款担保事宜。同时，鉴于可能清盘令对股份转让的影响，公司正就呈请寻求法律意见，并已指示其法律顾问开始准备向高等法院申请有关转让公司股份的认可令。公司股东及潜在投资者务请注意，概不保证高等法院将发出任何认可令。倘未发出认可令但清盘令未遭撤销或永久搁置，则在清盘开始（即2024年10月10日）后进行的所有股份转让均属无效。 （6）2024年12月20日，深圳市龙光控股有限公司公告，根据“H龙控04”等9支债券（“增信债券”）的持有人会议就《增信议案》形成的相关决议，发行人协调深圳市铭勋投资有限公司将其持有的深圳市聚景投资有限公司100%股权及上述股权对应的全部收益用 于对增信债券的质押增信。增信资产对应的项目公司涉及6.5亿元金融借款纠纷，惠州桃花源公司及龙光控股正与贷款行积极沟通贷款展期及和解方案。 （7）2024年12月20日，据澎湃新闻，融创集团向中国国际经济贸易仲裁委员会对大连万达集团股份有限公司提起仲裁，事涉早先融创与大连万达商业管理集团股份有限公司签订的战略投资协议，融创要求万达集团和万达商管支付相应的股份回购款，据知情人士透露，目前该仲裁申请已被受理。2018年1月29日，大连万达集团官方发布消息称，腾讯控股作为主发起方，联合苏宁云商、融创和京东340亿元入股万达商业（即更名后的万达商管集团），收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。此次入股腾讯将投资100亿元，持股比例为4.12%，苏宁和融创分别投资95亿元，持股比例3.91%，京东投资50亿元，持股比例2.06%，共计占万达商业股份比例约14%。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年12月16日，“鸿达退债”，发行人鸿达兴业股份有限公司，实质违约，该债券余额为3.37亿元，逾期本金0.00亿元，逾期利息1,010.60万元。 （2）2024年12月17日，“H20天盈3”，发行人武汉天盈投资集团有限公司，展期，该债券余额为4.00亿元，逾期本金0.00亿元，逾期利息2,720.00万元。 （3）2024年12月17日，“H21汽车1”，发行人广汇汽车服务有限责任公司，展期，该债券余额为5.00亿元，逾期本金5.00亿元，逾期利息3,750.00万元。 三、本周评级变动 本周发生评级上调1家，展望下调1家。 四、本周新增非标违约 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模环比有所下降，净融资额环比下降，其中城投债发行规模呈现下降，产业债发行规模有所上升；国有企业净融资规模有所增加，民营企业发行量和净融资规模均呈现下降。 本周信用债共发行2,424.32亿元，比上周2,458.39亿元环比下降1.39%，净融资规模620.03亿元，比上周653.58亿元净流入规模下降33.55亿元，其中城投债本周发行量789.45亿元，比上周938.59亿元环比下降15.89%，但净融资规模为18.05亿元，比上周354.91亿元环比下降336.86亿元；产业债本周发行量1,634.87亿元，比上周1,519.80亿元环比增加7.57%，净融资规模601.97亿元，比上周298.67亿元环比增加101.55%。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量2,399.32亿元，比上周2,194.54亿元增长9.33%，净融资规模705.34亿元， 较上周666.81亿元环比增加5.78%；民营企业本周发行量25.00亿元，比上周92.50亿元环比下 降67.50亿元，净融资规模-85.32亿元，比上周-13.27亿元环比下降72.05亿元。 本周高评级信用债发行量和净融资额环比均略有上升，中、低评级信用债发行量和净融资额环比均有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比上升3.25%，净融资额环比增加130.98亿元；AA+发行量环比下降9.68%，净融资额环比下降83.67亿元；AA及以下发行量环比下降35.31%，净融资环比下降80.12亿元。 本周高评级城投债发行量和净融资额环比均下降，中评级城投债发行量有所增长，低评级城投债发行量有所下降，中、低评级城投债净融资额环比均大幅下降。具体来看，AAA城投债发行量环比下降26.19%，净融资额环比大幅下降190.22亿元；AA+发行量环比增长12.85%，净融资额环比大幅下降72.09亿元；AA及以下发行量环比下降34.75%，净融资环比下降73.80亿元。 本周高评级产业债发行量均呈现上升，中、低评级产业债发行量有所下降；高评级产业债净融资额大幅增加，中、低评级净融规模呈现下降。具体来看，AAA产业债发行量环比上升16.70%，净融资额环比增加321.20亿元；AA+发行量环比下降37.90%，净融资额环比下降11.58亿元；AA及以下发行量环比下降36.59%，净融资额规模环比大幅下降6.32亿元。 国有企业方面，本周高等级国企信用债发行量及净融资额均呈现上升，中、低等级国企信用债发行量及净融资额均呈现下降。具体来看，AAA发行量环比上升6.51%，净融资额增长193.55亿元；AA+发行量环比下降7.53%，净融资额规模环比下降75.17亿元；AA及以下发行量环比下降35.31%，净融资额规模减少79.10亿元。 民营企业方面，本周高、中评级民企信用债发行量及净融资额均呈现下降；低评级民企信用债净融资额有所下降。具体来看，AAA发行量环比下降78.72%，净融资额下降62.57亿元；AA+发行量环比下降54.55%，净融资额流出规模19.30亿元；AA及以下民企无发行，本周净融资额流出1.02亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。