胜遇信用周报

2024年11月25日-2024年12月1日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）11月25日，合力泰科技公告，公司及子公司江西合力泰科技有限公司分别收到福建省福州市中级人民法院送达的（2024）闽01破申33号、（2024）闽01破申241号《民事裁定书》，福州中院裁定受理福建华闽融资租赁有限公司对公司及子公司的重整申请。申请人以江西合力泰不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向福州中院申请对江西合力泰进行重整，通过重整程序清偿申请人相应债权。公司分别与杭州骋风而来、四川发展投资、智路资本以及智路资本指定的北京紫光私募基金管理有限公司（以下简称“紫光基金”）签署了《合力泰科技股份有限公司预重整投资协议》，待公司重整完成后，各投资人成为合力泰参股股东，不取得重整后合力泰的控制权。 （2）11月25日，远洋集团公告，根据香港协议安排召开聆讯的召开命令，协议安排会议已于二零二四年十一月二十二日（香港时间）于盛德律师事务所香港办事处正式召开及举行。 （3）据济南城市建设集团官微，为积极贯彻落实中央债务化解相关文件精神，在市财政局、市国资委的指导和帮助下，在国家开发银行山东省分行的全力支持下，济南城市建设集团全资子公司西城集团公司成功获得7亿元贷款的批复，专项用于置换集团内融资平台的非标债务。 （4）11月25日，中国诚通控股集团有限公司、中国国新控股有限责任公司两大央企相继披露中期票据(稳增长扩投资专项债)募集说明书。其中，中国国新本期拟发行300亿元中票，中国诚通本期拟发行200亿元中票，期限均为5年，用于国务院批准的稳增长扩投资相关用途。11月26日晚间，中国诚通、中国国新分别发布稳增长扩投资专项债申购说明。中国诚通控股集团有限公司2024年度第十四期中期票据（稳增长扩投资专项债）申购期间为2024年11月27日9:00至2024年11月27日18:00，申购区间为1.99%-2.31%；中国国新控股有限责任公司2024年度第三期中期票据（稳增长扩投资专项债）本期债务融资工具申购期间为2024年11月27日9:00至2024年11月27日18:00，申购区间为1.99%-2.29%。 （5）11月25日，金科地产集团计划在数周内发布其受法院监管的境内债重组计划，这将是近年来中资大型房地产开发商发布的首个此类计划。根据计划，公司将向每位债券持有人支付不超过5万元人民币现金，剩余债务将通过债转股和信托产品等方式偿还。 （6）11月26日，万科企业股份有限公司公告，新增三笔质押担保贷款，总额8.61亿元。本次担保发生后，万科及控股子公司对外担保总额将为1,239.70亿元，占2023年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重将为49.43%。 （7）11月26日，东旭集团全资子公司-东旭启明星控股有限公司发布公告称，将于香港时间2024年12月10日上午10:30以视频会议形式召开公司债权人会议，地点为Alvarez& Marsal Asia Limited香港办公室，本次会议的目的是让清盘人向债权人提供有关公司清盘的最新信息，会议上不会提出任何决议以供表决。 （8）京东方园林环境股份有限公司公告，11月22日，公司收到北京市第一中级人民法院送达的（2024）京01破申469号《民事裁定书》及（2024）京01破577号《决定书》，裁定受理公司债权人北京朝阳国有资本运营管理有限公司对公司的重整申请，并指定北京东方园林环境股份有限公司清算组担任公司重整期间的管理人。 （9）11月27日，融创境内债发布持有人会议通知，重组议案将于24年12月2日至12月9日期间进行投票。通知提到，融创在22年12月召开持有人会议，后期完成境内信用债券整体展期；并在23年两次完成现金和小额兑付6.31亿元。融创表示，现金流承压时间和程度超过预期，恳请持有人支持本次债券重组方案。 （10）11月28日，融侨集团公告，公司子公司合肥融欣房地产开发有限公司因项目销售进度不及预期，导致未能如期偿还农业银行合肥蜀山区支行债务，农行蜀山支行向安徽省合肥市中级人民法院提起诉讼，公司于2024年11月收到合肥中院送达的传票及诉讼材料。本案拟于2024年12月26日开庭。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年11月25日，“H鹏博债”，发行人鹏博士电信传媒集团股份有限公司已展期，债券余额4.14亿元，逾期本金4.14亿元，逾期利息1,889.20万元。 三、本周评级变动 本周发生评级上调6家，下调1家。 五、下周关注 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模与净融资额环比均有所下降，其中城投债、产业债发行量与净融资额均有所下降；国有企业发行量规模与净融资规模均有所下降，民营企业发行量与净融资规模均有所增长。 本周信用债共发行2,772.39亿元，比上周3,592.24亿元环比下降22.82%，净融资规模595.04亿元，比上周1,398.15亿元净流入规模大幅下降57.44%，其中城投债本周发行量887.89亿元，比上周1,552.97亿元环比下降42.83%，净融资规模-224.90亿元，比上周444.17亿元减少669.07亿元；产业债本周发行量1,884.50亿元，比上周2,039.27亿元环比下降7.59%，净融资规模819.94亿元，比上周953.98亿元环比下降14.05%。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量2,666.29亿元，比上周3,546.24亿元环比下降24.81%，净融资规模579.20亿元，比上周1,398.86亿元环比大幅下降58.59%；民营企业本周发行量106.10亿元，比上周46.00亿元环比大幅增长130.65%，净融资规模15.83亿元，比上周-0.71亿元增长16.54亿元。 本周高、中、低评级信用债发行量与净融资均有不同程度的下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降10.25%，净融资额环比下降28.34%；AA+发行量环比大幅下降51.77%，净融资额增长381.53亿元；AA及以下发行量环比下降45.26%，净融资额下降136.48亿元。 本周除高、中、低评级城投债发行量和净融资均有所下降。具体来看，AAA城投债发行量环比下降24.18%，净融资额下降196.87亿元；AA+发行量环比大幅下降63.16%，净融资额下降400.04亿元；AA及以下发行量环比下降43.93%，净融资额下降72.16亿元。 本周高评级产业债发行量、净融资额均呈现下降，中评级发行量有所下降、净融资额有所增长，低评级产业债发行量、净融资额均有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降4.98%，净融资额环比下降10.56%；AA+发行量环比下降21.03%，净融资额环比增长16.59%；AA及以下发行量环比大幅下降56.01%，净融资额下降64.32亿元。 国有企业方面，本周高、中、低评级国企信用债发行量和净融资额均有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降12.21%，净融资额环比下降29.42%；AA+发行量环比大幅下降54.46%，净融资额下降389.03亿元；AA及以下发行量环比下降44.73%，净融资额下降134.95亿元。 数据来源：企业预警通、胜遇研究团队整理 民营企业方面，本周高评级民企信用债发行量有所下降、净融资额有所增长，中评级民企信用债发行量保持不变、净融资额有所增长，低评级民企信用债发行量有所增长、净融资有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降7.11%，净融资额增长22.28亿元；AA+发行量不变，净融资额增长8.00亿元；AA及以下发行量环比大幅增长2,093.33%，净融资额下降13.47亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。