胜遇信用周报

2024年11月18日-2024年11月24日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）截至11月18日，新城控股集团股份有限公司（以下简称“新城控股”）计划发行不超过15.6亿元人民币（2.15亿美元）票据，由中债信用增进投资股份有限公司提供担保。据悉，新城控股计划发行5年期债券，票面利率指引为3.0%-4.5%，发行时间目标最早在11月下旬，所得资金可用于偿还下个月到期的美元债券。新城控股在今年5月份发行了13.6亿元人民币的中债增信担保中票，这次发行将是今年第二次发行中债增信票据。 （2）11月18日，碧桂园地产集团有限公司（以下简称“碧桂园”）上月底向部分债权人提交了境外债务重组方案的初步条款，重组方案包括调整后的现金流预测。预测显示，与今年早些时候同部分境外债权人分享的估计值相比，该公司对未来几年现金流的预期下降。对此，碧桂园方面回应表示，公司近期向主要债权人团体发送了公司的重组方案条款初稿，正在与银团协调委员会及美元债持有人特设小组就重组方案的条款进行进一步的磋商。因保密原因，重组方案的相关细节尚无法对外披露。 （3）11月19日，召集人交通银行公告，拟于12月3日召开“21西安建工MTN001”持有人会议，审议表决相关议案。“21西安建工MTN001”应于2024年8月18日兑付本息。截至2024年8月19日，西安建工集团有限公司未能按期将兑付资金足额划至托管机构，构成实质违约，违约事项已触发持有人会议召开条件，本期债券剩余规模为2.49亿元。 （4）11月19日，远洋集团控股有限公司（以下简称“远洋集团”）发布公告称，于当日举行的股东特别大会中就多项重要决议进行了投票表决。在普通决议案1中，股东们以99.83%的高比例赞成票批准、确认及追认了强制可转换债券发行及其项下拟进行的所有交易，授予董事特别授权行使公司权力配发、发行及处理强制可转换债券转换股份，并授权董事就使其生效而言作出一切行动及事宜。普通决议案2中，股东们以99.76%的赞成票批准、确认及追认了中国人寿新票据发行及其项下拟进行的所有交易，并授权董事就使其生效而言作出一切行动及事宜。普通决议案3涉及中国人寿强制可转换债券发行及其项下拟进行的所有交易，以99.70%的赞成票获得批准、确认及追认。 （5）11月19日，复星国际有限公司（以下简称“复星国际”）发布公告，内容有关对FOSUNI 5.95 10/19/25（ISIN：XS2238561794）提出的现金收购要约结果。公告称，该现金要约已于伦敦时间2024年11月19日下午4点截止。如2024年11月13日公告所述，预计最大收购接受金额为3亿美元。发行人已收到超过3亿美元本金票据交回份额，并决定收 购总额为300,002,000美元的本期票据。要约完成后，已收购票据将根据要约予以注销，本期票据未偿本金总额为399,998,000美元。 （6）11月20日，万科企业股份有限公司公告，公司作为主债务人近期向平安银行股份有限公司深圳分行申请贷款，贷款本金合计人民币22亿元，期限5年，目前部分项目已提款，贷款余额3亿元，公司控股子公司重庆悦畔、长沙万龙分别为相关贷款提供抵押担保，同时控股子公司作为共同借款人和公司一起承担还款义务。 （7）11月20日，晨鸣纸业公告截至2024年11月18日，本公司及其子公司累计逾期的债务本息金额合计人民币18.20亿元，占本公司最近一期经审计净资产的10.91%。本公司为其子公司相关融资提供连带责任保证担保，对应逾期金额为人民币5.74亿元，约占本公司最近一期经审计净资产的3.44%。为减少亏损，11月份以来本公司对部分生产基地进行了限产、停产。截至本公告日期，本公司寿光基地1条白卡纸生产线、1条文化纸生产线和1条铜版纸生产线、湛江基地化学浆生产线、1条文化纸生产线和1条白卡纸生产线、江西基地及吉林基地临时停产，停机浆、纸产能703万吨，占总产能的71.7%。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体；2、本周无新增债券违约与展期： 三、本周评级变动 本周发生评级上调1家，下调3家。 四、本周新增非标违约 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均有所上升，其中城投债发行量规模显著上升但净融资有所下降；产业债发行量与净融资呈现小幅上升；国有企业发行量规模和净融资规模均呈现增长，民营企业发行量和净融资规模均下降明显。 本周信用债共发行3,592.24亿元，比上周2,726.18亿元环比大幅上升31.77%，净融资规模1,398.15亿元，比上周1,285.61亿元净流入规模上升8.75%，其中城投债本周发行量1,552.97亿元，比上周1,167.25亿元环比大幅上升33.05%，净融资规模444.17亿元，比上周799.80亿元环比下降44.46%；产业债本周发行量2,039.27亿元，比上周1,624.16亿元，环比增长25.56%，净融资规模953.98亿元，比上周867.77亿元小幅上涨9.93%。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量3,546.24亿元，比上周2,594.18亿元环比大幅上涨36.70%，净融资规模1,398.86亿元，比上周1,180.11亿元环比增长18.54%；民营企业本周发行量46.00亿元，比上周132.00 亿元环比大幅下降65.15%，净融资规模-0.71亿元亿元，比上周100.50亿元环比大幅下降100.71%。 本周高、中、低评级信用债发行量与净融资均有不同程度的上升。具体来看，AAA信用债发行量环比上升22.66%，净融资额环比小幅下降1.05%；AA+发行量环比上升41.39%，净融资额环比上升17.21%；AA及以下发行量环比上升122.12%，净融资额环比大幅上升6889.29%。 本周除高评级净融资有所下降外，其他类型城投债发行量、净融量均环比大幅上涨。具体来看，AAA信用债发行量环比上升3.73%，净融资额环比小幅下降54.32%；AA+发行量环比上升53.51%，净融资额环比上升48.68%；AA及以下发行量环比上升121.31%，净融资额环比大幅上升412.44%。 本周高产业债发行量、净融资额均呈现上涨，中评级均有下降，低评级产业债发行量大幅增长但净融资额大幅下降。具体来看，AAA信用债发行量环比上升31.75%，净融资额环比小幅上升29.75%；AA+发行量环比下降13.02%，净融资额环比下降52.81%；AA及以下发行量环比上升128.86%，净融资额环比大幅下降151.20%。 国有企业方面，本周高、中、低评级国企信用债发行量和净融资额均有所上升。具体来看，AAA信用债发行量环比上升28.25%，净融资额环比小幅上升9.12%；AA+发行量环比上升44.24%，净融资额环比上升22.92%；AA及以下发行量环比上升119.97%，净融资额环比大幅上升6755.36%。 民营企业方面，本周高、中评级民企信用债发行量和净融资额大幅上涨，本周仍无低评级民企信用债发行，净融资有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降67.52%，净融资额环比大幅下降99.17%；AA+发行量环比下降66.67%，净融资额环比下降130.00%；AA及以下发行量从0.00亿元增加至3.00亿元，净融资额从-5.00亿元增加至1.50亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。