胜遇信用周报

2024年12月30日-2025年1月5日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年12月30日，金科股份发布关于公司及子公司与部分财务投资人签署重整投资协议的公告。公告显示，经产业投资人确认，同意青岛兴怀投资合伙企业（有限合伙）、青岛兴芷投资合伙企业（有限合伙）、重庆国际信托股份有限公司、海南陆和私募基金管理有限公司、北京昊青私募基金管理有限公司作为财务投资人参与金科重整投资，公司、重庆金科、管理人、上海品器联合体与以上5家财务投资人分别签署了《重整投资协议》。 （2）2024年12月30日，广州市时代控股集团有限公司公告，“19时代04”、“20时代01”2024年第一次会议均审议通过了《展期议案》，本期债券全部债券持有人的本金兑付金额的兑付时间将调整为2025年1月8日至2027年2月24日。因此公司向上交所申请上述两只债券自2024年12月31日开市起复牌，复牌后继续按照《关于为上市期间特定债券提供转让结算服务有关事项的通知》规定转让。 （3）2024年12月30日，襄阳襄江国投、马鞍山宁博投资被上交所予以书面警示，均涉未按规定使用债券募集资金上交所债券业务中心近日公告，经查明，襄阳襄江国有资本投资运营集团有限公司在公司债券募集资金使用方面存在如下违规行为，决定对其予以书面警示。一是未按规定和约定使用募集资金。二是募集资金专户管理不规范。马鞍山市宁博投资发展有限责任公司于2021年1月发行了公司债券21宁博01，经查明，发行人在信息披露及募集资金使用等方面，存在以下违规行为，决定对其予以书面警示。一是未按规定和约定使用债券募集资金。二是未如实、准确披露募集资金使用情况。三是定期报告披露不准确、不完整。 （4）2025年1月2日，万物云发布公告，宣布与万科企业及其关联方达成了一系列债务清偿协议。根据协议，各卖方及债务人同意通过向公司若干附属公司转让物业或车位的方式，以结清欠付的应付款项。此次债务清偿协议的总计代价约7.03亿元。根据公告，收购清偿物业的代价乃由债务清偿协议的订约方经参考（其中包括）清偿物业于评估基准日的估值人民币709,605,000元后经公平磋商并考虑市场行情及交易量、尾差调整后商定折让。收购代价中用于结清各卖方及债务人欠付集团若干附属公司应付款项的金额为人民币689,928,063元，剩余通过（1）抵扣各卖方及债务人应预付集团业务款项金额人民币4,254,287元支付；（2）集团支付金额为人民币8,472,267元的款项组成。各债务清偿协议经订约方签字或盖章后即生效。 （5）2025年1月2日，万科企业股份有限公司公告，为满足向香港特别行政区政府地 政总署申请香港新界大埔马窝路的大埔市地段第243号地块项目(“大埔项目”)预售证的要求，公司之控股子公司财荣有限公司(“财荣公司”)拟向境外银行申请总额最高不超过5.87亿港元的银行保函(“银行保函”)，并将根据大埔项目的预售计划开具对应金额的保函。 （6）2025年1月2日，据票交所网站，潍坊水务投资集团有限公司公告，2024年07月01日至2024年12月31日，我公司承兑的10张商业汇票发生逾期，共计44187922.30元。上述票据的逾期原因为：我公司财务系统问题导致无法及时扣款。 （7）2025年1月2日，广西柳州市投资控股集团有限公司公告，根据公司盘活存量资产的需要，公司拟将持有的柳州市污水治理有限责任公司(简称“污水公司”)90%股权、柳州市自来水有限责任公司(简称“自来水公司”)51%股权以及沙塘工业园污水处理厂、石碑坪工业园污水处理厂、洛维工业集中区给水加压站等一批涉水资产以24.73亿元价格转让至广西北部湾水务集团有限公司(简称“北部湾水务集团”)，交易金额占公司合并报表范围上年末净资产的3.80%。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年12月31日，“20花样02”、“19花样年”、“19花样02”、“20花样01”、“H18花样”，发行人花样年集团(中国)有限公司，展期，债券余额合计为64.39亿元。 （2）2025年1月3日，“H19时代4”，发行人广州市时代控股集团有限公司，展期，债券余额合计为4.95亿元。 （3）2025年1月3日，“H1融创04”，发行人融创房地产集团有限公司，展期，债券余额合计为5.83亿元 三、本周评级变动 本周发生评级上调9家，评级下调0家，展望调整2家。 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模环比有所下降，净融资额环比大幅上升，其中城投债发行、净融资额环比有所增加；产业债发行规模有所下降，净融资额环比大幅上升；国有企业净融资规模大幅下降，净融资额也大幅增加；民营企业发行量、净融资规模呈现增加态势。 本周信用债共发行1,022.18亿元，比上周1,397.19亿元环比下降26.84%，净融资规模 422.89亿元，比上周-346.79亿元规模大幅增加769.68亿元，其中城投债本周发行量555.48亿元，比上周484.03亿元环比增加14.76%，净融资规模为360.56亿元，比上周-154.30亿元环比增加514.86亿元；产业债本周发行量466.70亿元，比上周913.16亿元环比下降48.89%，净融资规模62.33亿元，比上周-192.49亿元环比大幅增加254.82亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量977.58亿元，比上周1,382.59亿元大幅下降29.29%，净融资规模392.80亿元，较上周705.34亿元环比增加675.81亿元；民营企业本周发行量44.60亿元，比上周14.60亿元环比增加205.48%，净融资规模30.09亿元，比上周-58.81亿元环比增加88.90亿元。 本周高评级信用债发行量有所下降以外，均有所增加。具体来看，AAA信用债发行量环比下降46.79%，净融资额环比大幅增加296.09亿元；AA+发行量环比增加27.02%，净融资额环比增加331.48亿元；AA及以下发行量环比增加63.52%，净融资环比上升142.11亿元。 本周高评级信用债发行量有所下降以外，均有所增加。具体来看，AAA城投债发行量环比下降34.98%，净融资额环比大幅增加104.70亿元；AA+发行量环比增加65.73%，净融资额环比大幅增加261.08亿元；AA及以下发行量环比上升53.42%，净融资环比上升149.08亿元。 本周高、中评级产业债发行量下降而净融资上升，而低评级产业则相反。具体来看，AAA产业债发行量环比下降50.16%，净融资额环比增加191.39亿元；AA+发行量环比下降47.34%， 净融资额环比增加70.40亿元；AA及以下发行量环比大幅增加850.50%，净融资额规模环比减少6.97亿元。 国有企业方面，本周高评级信用债发行量有所下降以外，均有所增加。具体来看，AAA发行量环比下降49.14%，净融资额大幅增加230.71亿元；AA+发行量环比增加23.57%，净融资额规模环比增加302.98亿元；AA及以下发行量环比增加63.52%，净融资额规模上升142.12亿元。 民营企业方面，本周高、中评级民企信用债发行量均呈现下降，但净融资额呈现上升态势；低评级民企信用债暂无发行。具体来看，AAA发行量环比增加20.00亿元，净融资额上升60.37亿元；AA+发行量环比增加10.00亿元，净融资额增长28.50亿元；AA及以下民企本周未发行债券且净融资为0。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。