指数基金投资+：风险平价策略持续新高

ETF投顾策略跟踪

• 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44，表现优异。年初至今总回报22.01%，较ETF等权超额7.4%，夏普比率1.13，最大回撤6.3%。
• 中美核心资产组合：纳入白酒、红利、黄金、纳指，年化回报32.53%，较各指数等权超额收益11.61%，夏普比率1.58，最大回撤18.23%。最新持仓：空仓。
• 高景气/红利轮动策略：年化收益19.58%，较各指数等权超额收益23.66%，夏普比率0.86，最大回撤22.91%。最新持仓：红利低波ETF、央企红利50ETF。
• 双债LOF增强策略：年化收益7.04%，夏普比率2.85，最大回撤2.42%，波动率2.39%，均优于双债LOF基准。
• 结构化风险平价（鑫选ETF）：2024年初至今收益率5.18%，最大回撤0.48%，波动率1.49%，夏普比率3.48。
• 结构化风险平价（QDII）：2024年初至今收益率18.15%，最大回撤2.01%，波动率4.57%，夏普比率3.77。
• 全天候多资产多策略ETF风险平价策略：2024年初至今收益率15.82%，最大回撤1.35%，波动率3.53%，夏普比率4.28。

指数基金新发市场追踪

• 新申报指数基金：本周21只，包括5只ETF、3只联接基金。
• 新成立指数基金：本周9只，首发规模12.95亿元。
• 首发基金：10只指数基金将于下周开募。
• 上市基金：下周8只基金即将上市交易。

ETF资金流向

• 不同资产类别ETF资金流向：A股ETF净申赎221.42亿元，债券ETF48.34亿元，商品ETF-4.34亿元，跨境ETF-11.98亿元。
• A股ETF细分类别资金流：宽基ETF净买入215亿元，电子、医药、计算机增持规模靠前，食品饮料、军工、非银行金融遭抛售。
• 跨境ETF细分市场资金流：香港ETF减持-11.84亿元，美国ETF减持-2亿元。
• 商品ETF细分市场资金流：黄金ETF减持-4.14亿元。

市场表现复盘

• 一级行业表现回顾：煤炭、公用事业领涨，TMT大跌。
• 港股市场：做空情绪高涨但被动基金仍旧小幅买入，谨慎看多，逢低布局港股高股息。