指数基金投资与ETF策略分析
1. ETF投顾策略跟踪
1.1 鑫选ETF绝对收益策略
- 目标：在场内权益ETF池中通过交易实现绝对收益和相对A股权益的长周期相对收益。
- 最新表现：
- 截至2024年至今，鑫选ETF组合总回报为2.98%。
- 相较于ETF等权，超额收益10.26%。
- 夏普比率0.42，最大回撤5.12%，波动率11.41%，卡玛比率0.94。
- 最新持仓：美元债LOF、黄金ETF、道琼斯ETF、标普ETF、电力ETF、纳指生物科技ETF、红利低波ETF。
1.2 中美核心资产组合
- 目标：结合强趋势的标的，通过不同的技术面策略形成组合。
- 最新表现：
- 截至2015年初至今，年化回报31.22%。
- 相较于各指数等权，超额收益10.46%。
- 夏普比率1.54，最大回撤18.23%，波动率17.66%。
- 最新持仓：中证红利。
1.3 高景气/红利轮动策略
- 目标：通过轮动模型在高景气成长与红利之间切换。
- 最新表现：
- 截至2021年初至今，年化收益11.63%。
- 相较于各指数等权，超额收益18.95%。
- 夏普比率0.73，最大回撤22.91%，波动率17.56%。
- 最新持仓：红利低波ETF、央企红利50ETF。
1.4 双债LOF增强策略
- 目标：通过调整各产品的权重，保证债券持仓占较大份额。
- 最新表现：
- 截至2019年初至今，年化收益6.39%。
- 夏普比率2.77，最大回撤2.42%，波动率2.23%。
- 持仓：中证综合债、纳斯达克指数、白酒、中证红利。
2. 指数基金新发市场追踪
2.1 新申报指数基金
- 本周新申报指数基金：5只，涵盖4只指数基金、1只联接基金，均为红利主题基金。
2.2 新成立指数基金
- 本周新成立公募基金：19只，募集总金额103.34亿元。
- 新成立指数基金：4只，首发规模24.27亿元。
- 亮点：融通中证诚通央企科技创新ETF新发规模17.85亿元。
2.3 新上市基金
2.4 首发基金
- 下周：3只指数基金即将开募：博时中证国新央企现代能源联接A、南方中证国新港股通央企红利联接A、万家中证全指公用事业ETF。
3. ETF资金流向
3.1 不同资产类别ETF资金流向
- A股ETF：本周净申赎金额338.63亿元。
- 债券ETF：本周净申赎金额-3.17亿元。
- 商品ETF：本周净申赎金额-26.66亿元。
- 跨境ETF：本周净申赎金额-7.81亿元。
3.2 A股ETF细分类别资金流
- 宽基ETF：净买入走阔+317.36亿元。
- 沪深300ETF：增持规模靠前+240.26亿元。
- 医药ETF：获增持+12亿元。
- 红利ETF：净买入边际走阔+2.18亿元。
- 央国企ETF：获增持+0.24亿元。
3.3 跨境ETF细分市场资金流
- 香港ETF：资金流出规模靠前-7.05亿元。
- 美国ETF：稳定增持+6.86亿元。
3.4 商品ETF细分市场资金流
