指数基金跟踪周报：权益ETF净流出百亿，鑫选ETF调入大数据持续走高

权益ETF净流出百亿，鑫选ETF调入大数据持续走高 —指数基金跟踪周报 投资要点 ▌鑫选ETF策略 分析师：吕思江S1050522030001lvsj@cfsc.com.cn分析师：马晨S1050522050001machen@cfsc.com.cn联系人：武文静S1050123070007wuwj1@cfsc.com.cn 在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内 权 益ETF池 中 进 行 测 试 。 组 合 过 去 三 年 年 化 收 益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。 鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益（以沪深300为例）的长周期相对收益。2024年初至今鑫选ETF绝对收益组合区间 累 计 收 益+2.09%， 年 化 波 动 率9%远 优 于 沪 深300的16.72%。 鑫选ETF绝对收益组合最新持仓：东南亚科技ETF、能源化工、大数据、标普ETF。 相关研究 1、《开门红可期，把握成长和小盘反弹》2024-02-172、《耐心寻底等待右侧，找胜率高的方向》2024-02-053、《央国企红利反弹共识，关注下周FOMC》2024-01-28 ▌新发市场追踪 新申报指数基金：7只A50ETF联接基金集中申报。本周新申报指数基金共18只，包括1只ETF（工银瑞信中证30年期国债ETF）、6只股票指数基金、9只ETF联接基金、2只债券指数基金。 新成立指数基金：本周新成立公募基金共39只，募集总金额506.55亿元，公募基金新发市场回温明显，债券基金仍为吸金主力。其中，新成立指数基金14只，首发规模276.29亿元，权益型被动产品中鹏扬中证国有企业红利联接A新发规模最大8.74亿元。 首发指数基金：下周首发指数基金6只：汇添富国证港股通创新药联接A、鹏华中证车联网主题联接A、博时中证红利低波动100ETF、南方上证科创板芯片ETF、易方达恒生ETF、广发恒生消费联接A。 上市基金：下周即将上市基金共2只：华夏中证全指可选消费ETF、广发中证红利ETF。 ▌ETF资金流测算 截至2024年3月22日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为-144.77亿元、+2.62亿元、+5.98亿元、+18.09亿元。 细分类别来看，国内权益市场ETF中，宽基类ETF遭大幅赎回（-120.80亿元），其中双创净流出持续靠前（科创50净流出-34.14亿元、创业板指净流出-32.52亿元），MSCI中国A50互联互通（+7.47亿元）获资金积极布局。中信一级行业中，医药、煤炭、有色金属份额增幅靠前，电子、国防军工、非银行金融遭大幅抛售。因子类ETF中，红利板块本周分化，红利质量（+0.02亿元）获逆市增持，宽基红利净流出规模靠前（-3.30亿元）。主题类产品中，央国企相关ETF本周持续遭减持，规模达-4.16亿元。 跨境ETF本周整体获增持+18.09亿元，挂钩香港（+17.01亿元）市场ETF越跌越买份额增幅遥遥领先，日本（+2.43亿元）、美国（+1.79亿元）市场ETF仍旧获资金青睐。 商品类ETF中，黄金ETF资金获增持+3.28亿元。 ▌ETF业绩表现回顾 本周国内权益市场涨跌分化，小盘好于大盘，中证2000录得+2.31%领涨。中信一级行业涨12/跌18，其中传媒+8.92%、农林牧渔+4.51%、计算机+3.51%涨幅靠前，有色金属、家电、医药、建材表现靠后。 全球大类资产本周行情：美股市场方面，三大指数本周集体收涨，纳斯达克指数涨+2.85%，标普500涨+2.29%，道琼斯工业指数涨+1.97%。港股方面，三大指数下挫，恒生科技指数 跌-2.65%， 恒 生 中 国 企 业 指 数 跌-1.08%， 恒 生 指 数 跌-1.32%。 本周A股ETF基金集体回调。分类型来看，行业ETF行情主要由传媒及养殖主导，医药行业挂钩ETF数量最多但本周跌幅靠前；宽基ETF中挂钩创业200、中证2000指数基金产品强势上涨，涨幅均超+2%；因子ETF中，红利类基金无绝对收益有相对收益，质量ETF回调；跨境ETF中日本、韩国、美国市场产品表现优异，收益中位数分别为+4.38%、+3.59%、 +2.12%。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。 正文目录 1、鑫选ETF策略...........................................................................62、新发市场追踪...........................................................................62.1、新申报指数基金...................................................................62.2、新成立指数基金...................................................................72.3、首发指数基金.....................................................................72.4、上市基金.........................................................................83、ETF资金流测算..........................................................................84、ETF业绩表现回顾........................................................................115、风险提示...............................................................................14 图表目录 图表1：鑫选ETF策略样本内表现出色......................................................6图表2：鑫选绝对收益年初至今+2.09%......................................................6图表3：本周新申报指数基金一览..........................................................7图表4：本周新成立指数基金一览..........................................................7图表5：下周首发指数基金一览............................................................8图表6：本周新上市基金一览..............................................................8图表7：不同资产类别ETF最新合计规模....................................................8图表8：不同资产类别ETF本周资金流......................................................8图表9：A股ETF最新合计规模............................................................9图表10：A股ETF本周资金流.............................................................9图表11：宽基ETF最新合计规模...........................................................9图表12：宽基ETF本周资金流.............................................................9图表13：行业ETF最新合计规模...........................................................9图表14：行业ETF本周资金流.............................................................9图表15：因子ETF最新合计规模...........................................................10图表16：因子ETF本周资金流.............................................................10图表17：主题ETF最新合计规模...........................................................10图表18：主题ETF本周资金流.............................................................10图表19：跨境ETF最新合计规模...........................................................10图表20：跨境ETF本周资金流.............................................................10图表21：不同市场跨境ETF资金净买入规模前3产品明细.....................................10图表22：商品ETF最新合计规模...........................................................11图表23：商品ETF本周资金流.............................................................11 图表24：全球大类资产表现跟踪...........................................................12图表25：中信一级行业业绩表现跟踪.......................................................12图表26：A股ETF本周收益跟踪...........................................................13图表27：宽基ETF本周收益跟踪...........................................................13图表28：行业ETF本周收益跟踪...........................................................13图表29：主题ETF本周收益跟踪...........................................................13图表30：因子ETF本周收益跟踪...........................................................13图表31：跨境ETF本周收益跟踪......................................