金融工程周报：黄金ETF净买入近70亿元，白银LOF自调入“鑫选”后浮盈6.82%

黄金ETF净买入近70亿元，白银LOF自调入“鑫选”后浮盈6.82% —金融工程周报 投资要点 ▌鑫选ETF策略 分析师：吕思江S1050522030001lvsj@cfsc.com.cn分析师：马晨S1050522050001machen@cfsc.com.cn联系人：武文静S1050123070007wuwj1@cfsc.com.cn 在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内 权 益ETF池 中 进 行 测 试 。 组 合 过 去 三 年 年 化 收 益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。 鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益（以沪深300为例）的长周期相对收益。2024年1月5日起至今鑫选ETF绝对收益组合区间累计收益+1.34%，年化波动率8.17%远优于沪深300的15.91%。 鑫选ETF绝对收益组合最新持仓：能源化工、中韩半导体ETF、深红利、国投白银LOF、有色ETF-、纳指生物科技ETF、稀土ETF基金。 相关研究 1、《黄金ETF大幅净流入,主动股基加仓有色通信》2024-04-102、《短期防御配置中涨价成为主线》2024-04-083、《中证A50ETF联接获批，主动股基加仓有色通信》2024-04-01 ▌新发市场追踪 新申报指数基金：本周（2024.4.8至2024.4.12，下同）新申报指数基金共11只，包括2只境内ETF基金、2只DQII基金、1只股票指数基金、4只联接基金、2只债券指数基金。 新成立指数基金：本周新成立公募基金共16只，募集总金额223.83亿元。其中，新成立指数基金10只，首发规模59.65亿元。 首发指数基金：下周首发指数基金10只：博时中证全指通信设备指数A、华安中证沪深港黄金产业股票ETF、华安恒生港股通中国央企红利联接A、国泰中证沪深港黄金产业股票ETF、南方中证通信服务联接A、华夏中证全指医疗器械联接A、易方达创业板成长ETF、广发上证50ETF易方达中证汽车零部件主题联接A、国泰中证香港内地国 有企业联接A。 上市基金：下周新上市指数基金共4只：博时中证半导体产业ETF、易方达恒生港股通高股息低波动ETF、海富通中证2000增 强 策 略ETF、 汇 添 富 中 证 信 息 技 术 应 用 创 新 产业ETF。 ▌ETF资金流测算 截至2024年4月12日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净 申 赎 金 额 分 别 为-49.29亿 元 、+11.56亿 元 、+69.93亿元、+8.87亿元。 细分类别来看，国内权益市场ETF中，宽基类ETF持续遭大幅赎回（-81.02亿元），其中创业板指、科创50获逆势增持分别净买入+9.27亿元、+8.07亿元，沪深300（-50.31亿元）、中证500（-28.27亿元）和中证1000（-15.89亿元）资金流出靠前。中信一级行业中，非银金融、传媒、医药份额增幅持续领先，家电和银行业板块遭抛售。因子类ETF中，红利板块本周资金流向明显分化：红利低波资金大幅流入+11.40亿元共识较强，宽基红利遭卖出-6.52亿元。主题类产品中，央国企相关ETF本周获增持+1.46亿元。 跨境ETF本周获增持+8.87亿元，挂钩美国（+6.32亿元）、日本（+0.60亿元）市场ETF仍受资金青睐，挂钩港股ETF遭减持（-1.41亿元）。 商品类ETF中，黄金ETF资金继续大幅流入+69.02亿元。 ▌ETF业绩表现回顾 本周国内权益市场整体下调，新能源板块脱颖而出、逆势上涨 ， 宽 基 指 数 中 ， 中 证2000（-3.71%） 和 创 业 板 指 （-4.21%）跌幅靠前。中信一级行业涨3/跌27，其中电力及公用 事 业 、 有 色 金 属 、 煤 炭 表 现 靠 前 ， 分 别 收 涨+1.99%、+1.87%，+1.79%，非银金融、农林牧渔、房地产表现靠后，跌幅均达-5.50%以上。 全球大类资产本周行情：美股市场方面，三大指数本周收跌分化，纳斯达克指数跌-0.45%，标普500跌-1.56%，道琼斯工业指数跌-2.37%。港股方面，三大指数横盘，恒生科技指数 涨+0.68%， 恒 生 中 国 企 业 指 数 涨+0.27%， 恒 生 指 数 跌-0.01%。 本周A股ETF基金延续调整。分板块看，板块和行业ETF收益中位数靠后，分别为-2.96、-3.27%。行业ETF中房地产、农林牧渔、非银金融跌幅较大，分别达-7%，-6%、-6%；宽基ETF中港股指数继续领涨，恒生中国企业指数和恒生指数分别涨幅达+0.69%和+0.03%；因子ETF中，红利类基金表现分化良好，红利低波和主题红利收益中位数分别为0.30%、0.19%，红利质量收益中位数为-2.00%；跨境ETF全球、美国、香港市场产品表现优异，收益中位数分别为+0.98%、+0.91%、+0.20%。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。 正文目录 1、鑫选ETF策略...........................................................................62、新发市场追踪...........................................................................62.1、新申报指数基金...................................................................62.2、新成立指数基金...................................................................72.3、首发指数基金.....................................................................72.4、上市基金.........................................................................73、ETF资金流测算..........................................................................84、ETF业绩表现回顾........................................................................115、风险提示...............................................................................14 图表目录 图表1：鑫选ETF策略样本内表现出色......................................................6图表2：鑫选绝对收益年初至今+1.34%......................................................6图表3：本周新申报指数基金一览..........................................................6图表4：本周新成立基金一览..............................................................7图表5：下周首发指数基金一览............................................................7图表6：下周上市指数基金一览............................................................8图表7：不同资产类别ETF最新合计规模....................................................8图表8：不同资产类别ETF本周资金流......................................................8图表9：A股ETF最新合计规模............................................................8图表10：A股ETF本周资金流.............................................................8图表11：宽基ETF最新合计规模...........................................................9图表12：宽基ETF本周资金流.............................................................9图表13：行业ETF最新合计规模...........................................................9图表14：行业ETF本周资金流.............................................................9图表15：因子ETF最新合计规模...........................................................9图表16：因子ETF本周资金流.............................................................9图表17：主题ETF最新合计规模...........................................................10图表18：主题ETF本周资金流.............................................................10图表19：跨境ETF最新合计规模...........................................................10图表20：跨境ETF本周资金流.............................................................10图表21：不同市场跨境ETF资金净买入规模前3产品明细.....................................10图表22：商品ETF最新合计规模...........................................................11图表23：商品ETF本周资金流.............................................................11 图表24：全球大类资产表现跟踪...........................................................11图表25：中信一级行业业绩表现跟踪.......................................................12图表26：A股ETF本周收益跟踪...........................................................12图表27：宽基ETF本周收益跟踪...........................................................12图表28：行业ETF