廖市无双如何应对逆风开局20250105

2025年01月06日08:22 关键词关键词 浙商证券市场走势小盘股指数权重指数成长指数北证50国证两千调整破位震荡上证指数金融泛科技中信一级行业监管保密法律责任非银金融权重股券商指数 全文摘要全文摘要 本次电话会议专为签约机构投资者准备，发言内容仅供个人参考，不构成具体投资建议。嘉宾观点或与研究所有所差异，但可提供研究视角的补充。会议强调，任何未经授权的录音或转发讨论内容将承担法律责任。 廖市无双：如何应对逆风开局？廖市无双：如何应对逆风开局？20250105_导读导读 2025年01月06日08:22 关键词关键词 浙商证券市场走势小盘股指数权重指数成长指数北证50国证两千调整破位震荡上证指数金融泛科技中信一级行业监管保密法律责任非银金融权重股券商指数 全文摘要全文摘要 本次电话会议专为签约机构投资者准备，发言内容仅供个人参考，不构成具体投资建议。嘉宾观点或与研究所有所差异，但可提供研究视角的补充。会议强调，任何未经授权的录音或转发讨论内容将承担法律责任。当前市场表现弱于预期，结构变化明显，建议投资者保持谨慎，等待市场调整结束，关注春节前后可能的抄底机会。讨论中，提出了黄金ETF及负相关性资产作为风险对冲的策略，建议投资者考虑此方向以优化投资组合。 章节速览章节速览 ● 00:00浙商证券研究所电话会议提醒及市场策略讨论浙商证券研究所电话会议提醒及市场策略讨论浙商证券研究所提醒电话会议内容仅面向特定对象，发言内容不代表投资建议，不构成具体证券的判断。同时强 调监管要求和保密原则，严禁未经授权的录音记录、转发。会议中讨论了市场的不良走势和结构性变化，强调了此次会议的重要性，并计划强化之前的观点，分析市场走势超预期的地方，以及如何应对。 ● 01:46市场走势分析：小盘股指数走弱与权重指数震荡向上市场走势分析：小盘股指数走弱与权重指数震荡向上在最近的市场动态中，小盘股指数呈现出较弱的走势，特别是在12月中旬，北证50 和国证两千的表现较弱，确立了卖点。尽管如此，权重指数表现出相对强势，尤其是在上证指数突破3348点后，市场见证了保险的OCI账户大量进入市场购买红利资产的现象。分析指出，权重指数的走势比小盘指数强，预计以上证指数为代表的权重指数将继续呈现震荡上行的格局，类似于1992年8月至1993年6月的区间震荡。然而，权重指数出现了明显的破位，暗示短期内难以持续上行，需要找到底部和启动点才能有进一步的上涨空间。同时，成长指数的技术结构存在缺陷，需要调整。 ● 03:53市场分析：成长指数与权重指数的走势判断市场分析：成长指数与权重指数的走势判断对话中讨论了国政2000和北证50的市场表现，分析了北证50的调整及后续走势预期。指出北证50 的下跌是标准的中线调整，预示着一轮反弹后还会有下跌。同时，分析了国证2000的顶部形成和ABC结构调整，以及权重指数受到成长指数拖累和缺乏增量资金的影响。强调了市场普遍受到下跌压力，特别是小盘股未能触发风格切换，导致大盘股也受到影响。 ● 08:44股市分析：小盘股指数破位下行与市场整体调整股市分析：小盘股指数破位下行与市场整体调整 上一周的市场预判与本周实际走势对比显示，除了预料之中的小盘股指数下行外，全中国指数的破位下行出乎意料。本周市场情况显示，成长股指数的持续调整带动小盘股指数下行。在此前的半个月中，上证50指数经历了触底反弹，但国证两千指数呈现抵抗式下跌。12月31日起，国证两千的破位下行，以 及上证50随后的显著跌幅，导致市场出现共振下跌。此前大小盘的异步调整相对可控，但当前的小盘股破位对大盘产生了显著的负面影响。 ● 11:49上证指数走势分析及市场预期调整上证指数走势分析及市场预期调整上证指数近期跌破关键支撑位，引发市场悲观情绪。之前走势强劲，未回档至60 日线，形成顶背离后上涨，得到政治会议确认。与日经指数相比，上证表现更优。然而，近期三根K线大幅下跌，打破市场向上预期，将市场带入调整状态。尽管如此，仍需保持一定乐观，认为市场未进入熊市。 ● 14:42本周市场整体走弱，金融与科技板块受创严重本周市场整体走弱，金融与科技板块受创严重 本周市场表现普遍疲软，中信一级行业中的30个行业全部下跌。特别是之前看好的金融和泛科技行业，包括非银金融和综合金融，遭遇较大跌幅，其中非银金融板块的券商指数出现破位。计算机、通信、传媒和电子等TMT板块虽前期表现良好，但本周也遭受重创，计算机板块一周跌幅近13%。相比之下，煤炭、石油石化、银行和有色等泛红荔板块虽有下跌，但跌幅较小，表现出较好的防御性。这反映出在市场表现不佳时，资金倾向于流向红利板块以寻求防御。 ● 16:42市场分析：权重指数的调整与未来走势预测市场分析：权重指数的调整与未来走势预测本周市场出现了破位情况，成长指数向下，权重指数被带动下跌，形成一致的下跌节奏。特别以上证50 为例，分析指出其从10月开始的走势，并预测未来走势将经历一连串的调整，包括下跌、反弹、回踩确认等过程，预计调整将持续到春节前后。 ● 21:29小盘股指数调整至春节前后分析小盘股指数调整至春节前后分析分析指出，小盘股指数，如北证50和国证两千，预计调整至春节前后。北证50自11月8 日出现顶背离后，经历了快速的ABC结构调整，预示着短期内可能的反弹及后续回踩。国证两千的调整显示缺乏明显反弹结构，面临进一步下跌压力，需要跟随主板指数收敛走势后寻求反弹。整体来看，到春节前后，小盘股指数面临调整压力，缺乏显著反弹动力。 ● 25:02股市分析：主跌段尾声与春节前后的市场底部预测股市分析：主跌段尾声与春节前后的市场底部预测对话内容涉及了对当前股市状态的深入分析，特别是权重指数的走势，包括小盘股指数、上证指数、沪深300 、中证1000等的走势特点。指出目前市场处于主跌段的末尾，但仍未结束，需经历一上一下的过程后，调整可能在春节前后结束，形成中线底部结构。同时，也提到了一些指数如创业板指正处于C浪的主跌浪中，预示着市场震荡调整未完，需耐心等待稳定结构的形成。 ● 27:38股市操作建议：保持克制，守时待金股市操作建议：保持克制，守时待金 在股市当前行情下，建议投资者保持克制，避免盲目操作，特别是不应在市场下跌时杀跌。分析指出，即使市场继续下跌，考虑到历史支撑位和缺口因素，大概率会出现反弹，给予投资者在更高位置卖出的机会。强调投资者应保持耐心，避免因短期波动而做出不理性的投资决策，以期获得更好的卖点。 ● 33:43股市抄底策略分析股市抄底策略分析 讨论集中在股市抄底的时机选择上，强调了保持耐心的重要性，以及寻找合适的抄底时机的必要性。分析指出，无论是权重指数还是小盘股指数，在当前阶段都需等待主要调整结束后的回踩确认，这个过程可能较为耗时，建议到春节前后再考虑抄底，以期获得更大的反弹幅度和更好的操作空间。此外，也提到了短线操作的风险和建议，强调了对于中线买点的偏好，建议投资者在权重指数和成长指数共同调整到位、形成共振时进行投资，以提高把握性。 ● 37:09市场分析与投资策略建议市场分析与投资策略建议市场走势比预期弱，目前处于主阶段，建议等待主阶段结束后观察。预计春节前后大小盘指数可能形成底部共 振，此时买入较为合适。目前仓位调整建议谨慎，避免随意增加多仓，特别是对非高位的高标股份。短期内，最差情况指数可见3087，但有机会反弹至3350上方。面对未来，考虑到一月底的业绩预告，提出不轻易变动仓位，同时提出了配置小盘股超跌反弹的思路。 ● 38:40资产配置策略：寻找负相关性资产对冲波动资产配置策略：寻找负相关性资产对冲波动在当前的市场环境下，投资者普遍感受到市场波动带来的焦虑，因此寻求资产配置的策略变得尤为重要。对话中 提到，通过寻找与大盘负相关性高的资产，如微盘股指数、低波红利指数及黄金ETF，可以有效提高投资组合的抗波动能力。然而，由于微盘股指数和黄金ETF的直接购买限制，提出了一种替代策略，即构建一个包含低波红利股票和黄金股的组合，这个组合能大致复制黄金ETF的超额收益，从而在市场波动中提供保护。这一策略不仅考虑了资产之间的负相关性，也突出了跨市场、跨地区资产配置的重要性，为投资者提供了一种规避风险、优化长期表现的方法。 ● 41:26黄金黄金ETF投资策略及市场分析投资策略及市场分析随着特朗普上台和国内市场波动，人民币计价的黄金表现强劲，加之春节前黄金消费需求预期上升，黄金ETF 及黄金股受到关注。建议在投资组合中配置10%到20%的黄金ETF以增加资产配置收益，同时强调黄金投资比例应根据市场状态调整。此外，提出了复刻黄金股票组合的策略，以应对市场波动。电话会议还提醒投资者在市场快速下跌后保持克制，审视投资组合，适时调整仓位。 要点回顾要点回顾 在本次电话会议中，浙商证券研究所对信息和观点的使用有何特别说明？在本次电话会议中，浙商证券研究所对信息和观点的使用有何特别说明？ 本次电话会议的信息和所表述的意见仅面向浙商证券研究所签约的机构投资者及受邀客户、第三方嘉宾。内容中的观点仅代表个人观点，不构成对具体证券在特定价位、时点或市场表现的判断或投资建议。嘉宾所述信息及观点也不构成浙商证券研究所的正式研究观点，若有分歧或不一致，仅供参考。同时，依据监管要求和保密原则，严禁未经授权录音记录或转发会议内容。 这周市场走势有何重要性？这周市场下跌的原因有哪些？这周市场走势有何重要性？这周市场下跌的原因有哪些？ 这周市场走势非常不好，并且发生了较大的结构变化，因此这周会议至关重要。目的是强化之前的观点，并深入剖析市场变化，同时讨论如何应对这一系列的新情况。这周随着大盘走弱，原本强劲的芯片指数和科创50也出现下跌，科创50本周下跌约7%，但依然无法抵挡全市场大幅下跌的趋势。这种下跌导致原本的三角形形态维持不住，最终出现破位情况，反映出全市场的下跌压力较大。 之前对小盘股指数和权重指数走势的判断是怎样的？对于权重指数走势的最新判断是什么？之前对小盘股指数和权重指数走势的判断是怎样的？对于权重指数走势的最新判断是什么？ 在12月中旬时，已强调北证50和国证两千走势较弱，而权重指数走势较强。认为以上证指数为代表的权重指数将呈现缓步上行区间震荡格局。目前权重指数出现明显破位，难以继续震荡上行，需找寻底部和启动点才能再次攻击。同时，成长指数技术结构缺失，仍需调整，预计国证2000和北证50会有相应下跌走势。 之前预测失误的地方在哪里？之前预测失误的地方在哪里？ 预测失误在于未能准确把握权重指数受成长指数拖累的情况，以及忽略了12月底前机构建仓完成导致增量资金不足的问题，从而影响了市场的资金流动和风格轮转。 上周银行指数破位后，对上证指数的影响如何？对于当前市场的走势，您持怎样的看法？上周银行指数破位后，对上证指数的影响如何？对于当前市场的走势，您持怎样的看法？ 上证指数在银行指数破位后，其震荡区间的底部3227也面临被打破的风险，最终被跌破，导致本周市场的走势非常糟糕。尽管不能过于悲观认为市场已进入熊市，但这次三根K线的走势确实打消了市场直接震荡向上的乐观预期，将市场转入调整状态。不过，B轮行情仍对市场重心的提升起到了积极作用，整体而言，市场的走向还不宜过于悲观或乐观。 这周市场具体出现了什么情况？之前半个月的情况如何？这周市场具体出现了什么情况？之前半个月的情况如何？ 这周除了小盘股指数下行在预料之中，全中国指数出现破位下行的情况完全超出预期。成长股指数继续调整并牵引着小盘股指数一同下滑。在半个月的过程中，以上证50为代表的指数出现了触底反弹的情况，而国证两千则呈现震荡下行并伴有抵抗式下跌，表明在大盘股的支撑下，小盘股的调整幅度相对较小。 上证指数跌破前区间下沿的情况及其意义是什么？上证指数跌破前区间下沿的情况及其意义是什么？ 上证指数在跌破之前震荡区间的下沿后，回想起它在11月27号时未回档至60日线且得到政治会议确认的方向性上涨，这次直接跌破对市场之前