2024年云南省酒店业投资报告

杭州东方网升科技股份有限公司首席运营官(COO)兼迈点总裁罗钦2024年12月中国·昆明 01关于我们 02投资环境篇 03市场发展篇 04趋势建议篇 PART 01 经济水平：西部地区增速放缓，云南经济发展承压收支水平：人均收入平稳回升，消费结构优化升级旅游市场：旅游消费快速恢复，文旅市场持续火爆住宿市场：服务消费带动能力强，下半场迎来复苏 经济水平—西部地区增速放缓，云南经济发展承压 l今年以来，除了西藏自治区外，西部多个省份前三季度的GDP增速均低于全国水平（4.8%），GDP同比增速排名分别是西藏（9.65%）、四川（4.74%）、贵州（4.59%）、重庆（4.50%）和云南（1.67%）。云南尽管前三季度经济总量突破2万亿元，在西部地区位列第3位，全国第18位，但增长率低于全国平均水平，在经济发展方面仍面临诸多挑战。 收支水平—人均收入平稳回升，消费结构优化升级 p收入：2024年上半年云南居民人均可支配收入14293元，比上年同期增长5.7%，这一增速在全国31个省（市、自治区）中排名第9位，略高于全国平均水平（5.4%）。 p支出：云南省的消费支出也呈现稳步增长态势，上半年居民人均消费支出为10802元，同比增长7.7%。服务性消费支出占比提升至49.1%，反映出云南省居民在旅游、餐饮等服务性消费上的支出增加，居民消费结构不断优化升级。 旅游市场—旅游消费快速恢复，文旅市场持续火爆 l2023年，西南地区旅游人次显著增长，旅游收入持续增加，其中云南省旅游市场表现尤为突出。2023年，云南接待游客10.42亿人次，同比增长24%，实现旅游总收入1.44万亿元，同比增长52.3%，已全面赶超2019年水平。 l2024年前三季度，居民外出度假、休闲旅游、探亲访友等需求推动云南省旅游消费快速恢复，多次创假日旅游新高。 2024年云南省旅游市场情况 住宿市场—服务消费带动能力强，云南酒店业下半场迎来复苏 酒店业数据：全国酒店市场在一季度呈现良好态势，但进入二季度后业绩迅速下滑，到了三季度情况更加恶化。回看云南省2024年各季度星级酒店经营情况，星级酒店市场今年第一季度开始有所回落，第三季度迎来酒旅业的复苏。 春节云南数据：2023春节假期目的地为云南的整体旅游订单量同比去年同期的春节假期订单量增长238%，订单均价同比增长25%（携程）。 五一云南数据：云南的机票预订量同比超2.1倍，昆明市高星酒店预订量同比去年增长超6倍（飞猪旅行）；云南省整体旅游订单同比增长8%，酒店订单同比增长18%（携程）。 暑期云南数据：云南线上订单渠道客流量为2023年同期的167%（同程旅行）。 中秋云南数据：昆明、丽江、大理、西双版纳、迪庆等是云南省内旅游热门城市，酒店预订量同比2019年均大增，昆明长水国际机场、昆明站、昆明老街、昆明南站、滇池等是昆明酒店预订热门区域（飞猪旅行）。 ：国庆期间云南酒店订单量同比增长20%，机票订单量同比增长26%，乡村游订单量同比增长90%（携程）。 PART 02 l发展阶段：从起步走向高质量发展阶段l存量市场：云南酒店存量规模庞大，平均客房规模较小l酒店集团：锦江酒店、首旅酒店集团、华住集团旗下酒店品牌影响力显著l城市发展：昆明作为云南省的省会城市，酒店业发展相对成熟 发展阶段—云南省现代酒店业进程 •自1978年起至今，面对政策与行业的变化，云南省旅游住宿业历经风雨，不断变革升级。 起步阶段（1978-2000） 高质量发展阶段（2021-至今） 快速发展阶段（2001-2020） •旅游资源深度开发，中端、中高端酒店市场持续发展，高品质、个性化的酒店产品受青睐；乡村度假酒店、特色酒店等兴起。•绿色环保、智能化等成为酒店业发展的新趋势。•多家酒店集团加速布局西南市场，川滇线、川藏线受青睐 •酒店数量有限，多为本土品牌，大部分是政府招待所，以接待外宾和领导为主。•1988年，云南省首次提出将旅游业作为一大产业进行规划和全面开发，确立了旅游业在云南经济发展中的地位。 •国家西部大开发战略深入实施，酒店业逐步市场化，酒店数量大幅增加，经济型酒店迅速扩张，品牌种类也日益丰富。•国际酒店品牌洲际、万豪、希尔顿等相继进入云南省市场，本土酒店集团如云南康旅集团等加强与国际酒店品牌的合作。 Ø2009年 Ø2021年 Ø1978年 昆明洲际酒店及景洪西双版纳皇冠假日酒店相继开业。 云南省正式筹建了旅行游览事业局，成为全国最早一批积极推动旅游开发的地区。 昆明迎来了五大奢华五星酒店的布局，包括华尔道夫酒店、香格里拉酒店、君悦酒店、丽思卡尔顿酒店和英迪格酒店等。 Ø2013年 云南康旅集团兴建的昆明洲际酒店和西双版纳洲际度假酒店正式营业，高品质酒店市场进一步发展。 Ø1988年 Ø2022年 昆明市的金龙饭店建成，云南省第一家四星级酒店，标志着云南酒店业开始向现代化企业转型。 锦江酒店、雅阁酒店集团、华住集团积极拓展云南市场。 Ø2020年 云南省推出了半山酒店项目，作为大滇西旅游环线的重要组成部分，打造生态旅游和休闲度假的新业态。 Ø2023年 温德姆酒店集团、格林集团和德胧集团推进合作拓展、西双版纳万达怡华酒店、昆明君悦酒店陆续开业。 Ø2024年 昆明市内多个高品质酒店项目开业，如恒隆昆明君悦酒店、翠湖丽芮酒店、昆明JEN酒店等。 存量市场—云南酒店存量规模庞大，平均客房规模较小 三星级云南省酒店数量和客房数量在全国排名第五，在西南地区位列第二，仅次于四川省，存量规模庞大。但是平均客房规模较小，仅39间，主要是因为云南的经济型酒店和民宿客栈数量较多，这些酒店通常规模较小，进一步拉低了平均客房规模。 13家随着旅游市场的强劲复苏，云南省酒店市场也逐步恢复。2023年，云南省酒店数量与客房总数分别达到19909家和770770间，客房总数超过2019年同期规模，恢复至2019年的104.07%。 存量市场—连锁化率较低，吸引酒店集团深耕 l云南省酒店连锁化率长期低于全国各省市自治区，2023年整体连锁化率不到20%。因为云南的酒店业虽然存在大量单体酒店，但由于规模小、标准化程度低，难以被大型连锁品牌吸纳； l从酒店类型来看，除了高端酒店外，其他酒店类型连锁化率均较低，存在较大的品牌化、连锁化空间。不少酒店集团注意到这一连锁化洼地，深耕云南酒店市场。 酒店集团在云南拓展计划 雅阁酒店集团—高端酒店群 深耕大西南地区，重点布局云南区域，包括大理、丽江、昭通等地，形成了高端酒店集群效应。 •2024年，雅阁酒店集团连续签约云南大理公馆雅阁公寓、云南曲靖青墨雅阁度假酒店、展现高端酒店的品牌开拓力。 盛泰乐酒店集团-小而精文旅酒店 •泰国盛泰乐酒店集团在2023年正式进入中国市场，选择云南大理作为其国内首店，扩展中国大陆市场的文旅度假酒店产品。•产品布局上，以小而精的非标文旅度假酒店&全服务兼具一定规模的度假产品为主。•区域选择上，专注深耕海南、云南、西南、华南、江南、湖南（中国赴泰的TOP3省份）六大区域市场，其他区域则通过一案一议模式，主次分明。 酒店集团—锦江酒店、首旅酒店集团、华住集团旗下酒店品牌影响力显著 在云南市场，锦江酒店（中国区）、首旅酒店集团、华住集团、轻住酒店集团、OYO酒店集团占据领先地位。 具体到品牌存量的维度，轻住酒店、OYO酒店、汉庭酒店在云南省门店数最多。 城市发展—昆明作为云南省的省会城市，酒店业发展相对成熟 酒店数量与分布 云南省酒店业发展地区差异显著。昆明、丽江和大理是主要的旅游目的地，酒店业发展较为成熟；昆明拥有651家品牌酒店，数量遥遥领先，这与其作为省会城市的经济地位、交通枢纽地位和旅游资源丰富密切相关。而其他州市如临沧和怒江则因经济发展水平较低，酒店业发展相对滞后。 城市发展—丽江作为高端酒店的聚集地，部分酒店因市场饱和而承压 酒店类型与结构 云南省的酒店类型分布呈现出“金字塔结构”。即经济型酒店数量最多，而高端及奢华酒店数量较少。 具体到城市，昆明拥有大量的经济型酒店、中端酒店和中高端酒店。而丽江则在奢华酒店方面表现突出，成为国内高端、奢华酒店品牌聚集的非省会城市之一，但部分酒店因市场饱和和游客需求多样化而面临压力。 PART 03 l消费趋势：云南入境游市场复苏，建议多举措提升接待能力l投资选址：投资⼈更趋向理性和务实，投资成熟区域、核心区位l投资产品：中高端酒店为投资主力赛道，建议精选服务产品，提高投资回报l运营策略：盘活存量市场与升级，打造全方位住宿体验 消费趋势—云南入境游市场复苏，建议多举措提升接待能力 l受过境免签政策及通关便利等政策的积极影响，云南入境游火热升温。建议完善服务措施，提升游客体验。 强化游客体验策略：优化服务与产品，增强宣传推广 云南入境游市场需求强劲 五星级6家四星级18家三星级13家环境Ø2024年上半年，全省口岸入境外国人员达273.4万人次，占全国的18.7%。Ø2024年1至8月，全省接待入境游客396万人次，同比增长268.3%。Ø2024年国庆假期期间，云南的入境游订单量同比增长了147%。Ø2024年端午节期间，云南的入境游订单量同比增长了214%。 数据来源：携程旅行、云南发布，迈点研究院整理 投资选址—投资人更趋于理性和务实，建议因地制宜，投资成熟区域、核心区位 云南省酒店新开业资源集中在昆明、大理、西双版纳等地，其次是丽江、红河和玉溪。凭借其丰富的旅游资源、较为成熟的市场环境、政府支持等优势，这些区域酒店市场最受投资者和开发商关注。 城市中成熟的核⼼区位风险较低，是投资人最关注的区域，建议优先布局。此外，旅游市场的持续⽕热带动近郊及远郊的旅游度假区关注度提升。建议因地制宜，优化投资布局，避免过度集中。 2024年，随着旅游市场的迅速复苏，⻄南区域签约量仅次于华东区域；分省份来看，云南省凭借独特旅游资源，成为投资者和开发商关注的焦点。 投资产品—中高端酒店为投资主力赛道，建议精选服务产品，提高投资回报 中高端酒店为投资主力赛道 中高端升级仍是企业长期发展方向 •云南省中高端酒店开业数量逆势增长，是近2年来唯一实现供应增加的品类，反映了投资者对中高端旅游市场的信心增强，归因于消费升级引起产品迭代以及投资回报的综合考量。 •针对不同客群的需求，深挖优势赛道，丰富品牌矩阵，注重产品的差异化和创新，推动中高端升级。•加强品牌化与专业化建设，品牌下沉获取市场份额。 发展趋势 投资建议 “小而精”酒店更受青睐 调整竞争策略，提高投资回报 •150间以下的客房规模成为投资主流，占比逐年升高。反应了云南省酒店市场投资趋于理性与保守，酒店投资将更加以坪效为驱动，投资者更加关注经营收益的最大化。 •提升服务质量，差异化竞争以吸引特定的客户群体。•不断推出创新产品，如主题客房、特色餐饮、定制旅行等，以满足消费者的个性化需求，提升坪效。 运营策略—盘活存量市场与升级，打造全方位住宿体验 “酒店+”打造沉浸式体验，让酒店成为真正的旅游目的地 •展望未来，酒店将致力于打造全方位的旅游体验，“酒店+”模式将文化、艺术、科技和地方传统融入服务，为客人提供丰富的文化沉浸式体验，成为真正的旅游目的地。这一转变不仅重塑了酒店业的发展模式，更为城市旅游业注入了新的活力。 硬件设施 服务体验 文化融合 丽怡酒店通过“首席管家服务”和“X-SPACES(悉·空间)”等创新服务，超越传统酒店体验，增加了聚会、会议、休闲聊天等集体活动空间。从提供单纯的住宿服务，演变为一个多功能的互动空间。 君亭酒店集团在中高端精选酒店领域，采用五星级酒店档次的配套设施，如“金可儿”床垫、“科勒”卫浴等，为客户提供舒适体面的入住体验。 昆明君悦酒店通过将云南的自然地貌和文化融入设计中，如利用扎染工艺和蜂巢形象装饰，为旅客提供深度的文化体验。 据统计，云南省品牌酒店近5年内开