核心观点与市场动态
港股三大指数低收，恒指跌0.24%，国指跌0.34%，恒生科技指数跌0.84%，成交额萎缩至1,285.60亿元，南向资金净流入73.51亿元。思摩尔国际6969.HK大升超16%，因公布股权激励计划，目标市值5000亿港元，溢价620%。
行业点评
- 电力运营商：全国统一电力市场发展规划蓝皮书发布，明确三阶段发展路径（2024-2035），至2025年初步建成，2029年全面建成。利好电力商品属性回归，推荐华润电力836.HK、龙源电力916.HK、新天绿色能源956.HK。
- 半导体芯片：中芯国际981.HK涨超6%，AI需求强劲，国产化进程推进。
- 生物医药：药明系个股升幅居前，药明康德2359.HK升5%。
- 其他板块：军工、在线教育、重型机械部分上涨；濠赌股跌，金沙中国1928.HK跌5%；航空股低迷，因全球事故频发；汽车、锂电池、内房、餐饮股表现不佳。
宏观要闻
- 中国：工信部印发《打造“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案》，目标2027年建设1万个5G工厂，引导金融机构支持项目。
- 美国：芝加哥PMI降至36.9，连续第13个月萎缩，美股短暂大跌后收窄，道琼斯跌0.98%，标普500跌1.08%，纳斯达克跌1.19%。
投资建议
关注低估值高股息的电力运营商华润电力836.HK，及新能源电力运营企业龙源电力916.HK、新天绿色能源956.HK。新能源入市加速，政策预期利好绿电企业。
风险提示
政策落地不及预期，社会用电量增速放缓。
