蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-23版)

定价补充文件，日期为2024年12月19日，针对2022年5月26日的招募说明书、2022年5月26日的招募说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件。 285, 000 美元高级中期票据 ， I 系列市场挂钩票据 ， 2028 年 12 月 26 日到期®与标准普尔 500 指数挂钩 ●这些票据是为投资者设计的 ， 他们根据 # 年的任何升值寻求 1 比 1 的正回报。® S&P 500指数（以下简称“参考资产”）的水平，但不超过最大赎回金额（详见定义）。投资者必须接受到期支付不会超过最大赎回金额。 ●本金金额为每 1, 000 美元 ， 最高赎回金额为 1, 275.00 美元 (票据收益率为 27.50%) 。 ●如果参考资产的最终水平从初始水平下降 ， 投资者将获得现金到期时的金额等于本金。 ●●●●●●● 注释的 CUSIP 编号为 06376CET9 。投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。我们的子公司 BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM ”) 是本次发行的代理商。请参阅“ 补充分配计划 (利益冲突) “如下。这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 定价日期:2024 年 12 月 19 日估价日期:结算日期:2024 年 12 月 24 日到期日: 2028 年2028 年 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映的是蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能在当时市场条件的影响下有所变动并波动。某些交易商为销售特定收费顾问账户的票据而放弃的部分或全部销售让利、费用或佣金。这些账户中投资者购买票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额975.00美元至1,000.00美元之间。我们或我们的某个关联方还将向分销这些票据的某些交易商支付最高达票面金额0.50%的推荐费。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充文件中（PS-5页开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分），以及 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中的风险因素部分（S-1 页和第 8 页）。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文： neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的说法都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、机构性实体或其他实体担保的储蓄账户或存款。截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额941.60美元。然而，如下面所述，债券在任何时间的实际价值将受到多种因素的影响，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: 到期付款: 2由计算代理确定 ， 并在某些情况下进行调整。请参阅产品中的 “注释的一般条款 - 对作为指数的参考资产的调整 ”补充补充信息。 付款示例 以下表格展示了基于各种假设的最终水平（以及相应的百分比变化）的投资凭证假设支付轮廓，反映了100.00%的上行杠杆因子和最大回报27.50%。更多详细示例请参见“$1,000投资于凭证在到期时的假设支付示例”。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年9月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券的条款，并取代所有先前的或同期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实说明书、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该地址有所更改，请通过查看相关日期的我们在SEC的备案文件来访问。 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的说明。 与票据结构或特征相关的风险 ●您的债券回报仅限于最高赎回金额，无论参考资产水平出现任何增值。您的英文原文是："The return on your notes will not be greater than the Maximum Redemption Amount. This willbe the case even if the Percentage Change of the Reference Asset multiplied by the Upside Leverage Factor exceeds the Maximum Return." ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的投资回报可能为负，在不确定性环境下实现的回报可能低于其他投资的回报。这些债券不支付利息，到期时您收到的付款（如有）可能少于债券本金金额。即使债券的投资回报为正，您的实际回报也可能低于购买相同到期日的我们常规高级有息债务证券或直接投资参考资产所获得的回报。在考虑资金的时间价值及其他相关因素的情况下，您的投资可能未能充分反映您的机会成本。 与参考资产相关的风险 ●拥有这些笔记并不等同于对参考资产的假设性直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。——您的笔记的回报不会反映如果您进行了对参考资产或参考资产底层证券的假设直接投资或与参考资产表现或底层证券直接挂钩的证券的投资，并持有该投资类似的时间段所获得的回报。您的笔记可能会与参考资产的交易方式有很大不同。参考资产水平的变化可能不会导致您的笔记市场价值产生相应的变动。即使在笔记期间参考资产的水平上升，发行前的笔记市场价值也可能不会以相同程度增加。甚至可能出现参考资产水平上升而笔记的市场价值下降的情况。 ●您将在到期时没有任何股东权利，并且无法获得任何包含在参考资产内的公司的股份。——投资您的票据不会使您成为参考资产中任何证券的所有者。您或其他票据的持有人或所有者将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或其他任何与这些基础证券相关联的权利。 ●我们与指数赞助商没有从属关系 ， 也不会对指数赞助商的行为负责。——参考资产的发起人并非我们的关联方，也不会以任何方式参与 Notes 的发行。因此，我们无法控制指数发起人的行为，包括任何需要计算代理人在到期时调整支付给您的款项的行为。指数发起人对 Notes 没有任何义务。因此，指数发起人没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响 Notes 价值的任何行动。我们从 Notes 发行中获得的所有收益都不会交付给指数发起人。 ● 您必须依靠自己对与 参考资产。——在常规业务过程中，我们的附属机构不时可能会对参考资产水平预期变动或包含在参考资产中的证券价格发表观点。我们的附属机构已发布并未来可能继续发布关于参考资产或这些证券的研究报告，但这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时间点，与参考资产相关的市场中的其他专业人士可能对该资产或相关证券持有显著不同的观点。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应仅依赖于我们附属机构所表达的观点。发行这些票据或附属机构在常规业务过程中不时可能表达的任何观点均不构成对我们所发行票据投资价值的推荐。 一般风险因素 ●您的投资受到蒙特利尔银行的信用风险的影响。— 信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生负面影响。投资者依赖我们按时支付票据应付款项的能力，因此投资者面临我们的信用风险以及市场对我们信用状况看法变化的风险。任何信用评级的下降或市场对我们信用风险要求的信用利差增加都可能对票据的价值产生不利影响。 ●潜在冲突。——我们及其附属公司在与这些债券的发行相关的过程中扮演多种角色，包括担任计算代理。在履行这些职责时，计算代理及其他附属公司的经济利益可能与您作为债券投资者的利益相冲突。我们或我们的一个或多个附属公司也可能定期进行涉及参考资产的证券交易，作为一般经纪自营业务或其他业务的一部分、自营账户、管理的其他账户或为执行客户交易而进行。任何这些活动都可能影响参考资产的水平，从而影响债券的市场价值和支付金额。我们或我们的一个或多个附属公司还可能发行或承销与参考资产表现变化相关的收益挂钩或相关的其他证券、金融或衍生工具。通过以这种方式引入竞争产品，我们或我们的一个或多个附属公司可能会对债券的市场价值产生负面影响。 ●我们对票据的初始估计价值低于公开价格。— 我们对这些票据初始估值仅为一个估算值，并且是基于多个因素得出的。由于相关成本，公众购买价格超过了我们的初始估值。 在向公众定价中包括了发行、结构化和对冲债券的成本，但这些成本不包含在估计价值中。这些成本包括承销折扣和销售让利，以及我们及其附属公司因承担债券条款下的对冲风险而预期实现的利润，还包括对冲这些义务所估计的成本。 ●我们的初步估计价值并不代表任何未来的债券价值，也可能与任何其他方的估计价值不同。我们的初步估计价值截至本日期是由我们内部定价模型得出的。该价值基于