美国银行美股招股说明书(2024-12-23版)

这个价格补充文件并未完整，可能发生变化，与1933年证券法的有效注册声明相关。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不构成在任何此类出具有被禁止的国家或管辖区销售这些票据的意图。 ®®与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩 • 《与罗素2000指数和标准普尔500指数中表现最差者相关的或有收入发行人可赎回收益率票据，到期日为2026年4月9日（以下简称“票据”），预计将在2025年1月3日定价，预计将在2025年1月8日发行。》 如果到期前未提前赎回，则约为15个月的期限。 •®®Notes的偿还将取决于Russell 2000指数和S&P 500指数（每个均为“基础指数”）的个别表现。 年度（每月1.00%）递延票面利率为12.00%，每月支付一次，若到期时的水平为每个在适用观察日，基础价值大于或等于起始价值的75.00%，假设债券未被提前赎回。 始于2025年7月9日，在我们可以选择的情况下，每月可偿还金额等于本金加上相关的或有票息支付，如果其他情况下可支付。 假设在到期之前不提前赎回这些债券，如果•要么基础资产在敲入期内的任何交易日的起始价值下跌超过25%，且表现最差的基础资产的到期价值低于其起始价值，在到期时，您的投资将面临1:1向下敞口，即表现最差的基础资产价值下降的风险，本金最多可能损失100%；否则，在到期时，您将收到本金金额。如果在到期时，相关资产的收盘水平低于其起始价值，您还将收到一笔最终的或有票息支付。每个基础值在最终观察日大于或等于其起始值75.00%。 “敲入期”是指从定价日期之后但排除定价日期至估值日期之前的期间。 所有关于该短期债券的支付均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为发行人的信用风险影响。•美国银行股份有限公司（“BAC”或“保证人”），担任本票据的保证人。 该债券将不在任何证券交易所上市。 初始估计的票据价值（以定价日为准）预计将在每$1,000.00面额的票据之间，为$930.80至$980.80，这低于以下列出的公开发行价。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“构建债券”以获取更多信息。 在笔记与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-9页、“风险因素”部分，随附产品补充材料第PS-5页，随附招股说明书补充材料第S-6页，以及随附招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 销售代理 可赎回收益发行人，与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩的 callable yield notes 条款注解 与表现最差的 Russell 2000 相关的可赎回收益发行人可赎回收益率票据指数 观测日期、条件支付日期和召唤支付日期 * 观察日期将根据随附产品补充说明中“注释描述——注释的某些条款——与观察日期相关的事件”所述进行推迟，该说明从产品补充说明的PS-23页开始。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-4 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的业绩。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是它通过发行与市场挂钩的票据来借款所应支付的利率，以及BAC附属机构进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于它在发行传统固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种资金成本率的差异，以及任何可能的承销折扣、推荐费和以下描述的对冲相关费用（见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在本次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期的票据初始估计价值。有关票据的初始估计价值及其结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 与表现最差的 Russell 2000 相关的可赎回收益发行人可赎回收益率票据指数 ®®指数和标准普尔500指数 应急债券支付及偿还金额确定 在每一个应计支付日，如果债券之前未被提前赎回，您可能根据以下方式确定的债券本金金额每1,000.00美元收到一笔或有票息支付： 所有上述付款均受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险约束。 ®®可赎回收益发行人，与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩的 callable yield notes 总应计息票支付示例 下表展示了基于每张面额为1,000.00美元的债券，在债券期限内假设的总额外息票支付情况，根据每张额外息票支付10.00美元，并取决于在可选提前赎回或到期前应支付的额外息票支付次数。根据标的资产的业绩，您在债券期限内可能无法收到任何额外息票支付。 假设支付率轮廓及到期支付的示例 条件收入发行人可赎回收益率票据表格 以下表格仅为说明之用。它假定在到期之前，债券没有被提前赎回，并基于以下假设：假设的价值和展示假设的该注释的回报。表格说明了基于最低业绩基础资产的假设起始价值100，最低业绩基础资产的假设票面利率屏障75，最低业绩基础资产的假设阈值价值75，每1000美元本金金额的注释的附带票面利率支付10.00美元，以及最低业绩基础资产的假设结束价值范围的赎回金额和注释的回报计算。实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、息票障碍、阈值值、观察值和期末值，以及是否在到期前赎回债券，是否发生了敲入事件。,并且您是否持有债券至到期。以下例子未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于标的资产的最近实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的期末价值将不包括由该标的资产的股票或单位或包含在该标的资产中的证券支付的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 ®®可赎回收益发行人，与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩的 callable yield notes 风险因素 您的投资于债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买债券的决定应在仔细考虑了债券投资的各项风险，包括以下所述的风险，并考虑到您的具体情况与您的顾问共同作出。如果您对债券的重要要素或一般财务事务不熟悉，则债券不是适合您的投资。您应仔细查阅产品补充说明中“风险因素”部分对债券风险更详细的解释，该部分从附带产品补充说明的第PS-5页开始，从附带招股说明书补充说明的第S-6页开始，从附带招股说明书的第7页开始，如下所示页码PS-24。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金回报无保障。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被提前赎回，则已发生敲入事件，并且债券的终值如下：或者基础价值低于起始价值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现基础价值的下降，并且当最差表现基础价值的终值低于其起始价值时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部债券投资。 您的债券回报限于在债券期限内，如有，由或有息票支付所代表的回报。您的债券回报仅限于在债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的观察价值或期末价值超过其票面障碍或起始价值的情况如何，适用者。同样，• 到期应付金额或可选提前赎回金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产的价值观察值或终止值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产中的证券将使您能够获得其价值增长的收益。任何关于本票据的回报将不会反映如果您实际上拥有这些证券并收到其支付的股息或分配所实现的回报。 本债券受限于可选择提前赎回，这将限制您在债券全期限获得或有利息支付的能力。在每个付款日，我们有权全部或部分提前赎回您的债券，但不得部分赎回。如果在到期日之前提前赎回债券，您将有权在适用的付款日获得提前赎回金额，并且不再获得进一步...• 金额将在债券上支付。在这种情况下，您将在选择提前赎回的日期之后失去继续接收或有票息支付的机会。如果在到期日之前提前赎回债券，您可能无法在其他类似风险的证券中投资，这些证券可能提供与债券相似的回报。即使我们不行使提前赎回您的债券的选择权，我们的能力 这样做可能会对您债券的市场价值产生不利影响。是否在到期前任何此类呼叫支付日提前赎回您的债券，由我们自行决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此项权利。由于这种可选提前赎回的可能性，您债券的期限可能在六个月到十五个月之间。 您可能无法收到任何或有券支付。•该债券未提供任何定期固定票息支付。债券投资者不一定会收到任何可变票息支付。如果在任何观察日期，任何基础资产的观察价值低于其票息障碍，则您将不会收到适用于该观察日期的可变票息支付。如果在债券期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值均低于其票息障碍，则您将不会在债券期限内收到任何可变票息支付，并且不会在债券上获得正回报。 您的债券回报可能低于同等期限传统债务证券的收益率。•任何您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑到影响金钱时间价值的因素，如通货膨胀时，您在债券上的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。另外，如果在债券期限内利率上升，非固定票面利率支付（如果有的话）可能低于相同到期日的传统债务证券的收益率。 敲入期间是指从定价日之后但不包括定价日，到包含估值日的这段时间。•赎回金额将部分取决于是否发生了敲入事件。如果发生敲入事件，且表现最差的标的资产的结束价值低于其起始价值，赎回金额将低于本金，您将损失相当一部分或全部的本金。由于该票据的敲入期间覆盖了票据的全部期限，因此您将有更多敲入事件发生的机会，从而比敲入期间较短（或没有敲入期间）的类似票据面临更大的本金损失风险。 由于本息与表现最差的（而非平均表现）相关联，即使一个底层资产的观察值始终大于或等于其息票障碍或阈值值，或一个底层资产的期末值大于或等于其起始值，您可能不会从本息中获得任何回报，并且可能会损失本息中的很大一部分或全部投资。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相关联。这些笔记并未与由多个标的资产组成的篮子相关联。• 底层资产，其中一种底层资产的贬值在一定程度上可以被另一种底层资产的增值所抵消。在凭证的情况下，每种底层资产的个别表现将不会合并，一种底层资产的贬值不会被另一种底层资产的增值所抵消。即使某一天底层资产的观测价值在或超过其凭证障碍，如果其他底层资产的观测价值低于 9应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS- ®®可赎回收益发行人，与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩的 callable yield notes 其当日的票面利率障碍。同样地，即使某一种标的资产的观测值在敲入期间内的每一个交易日都等于或高于其阈值值，如果另一种标的资产的观测值在敲入期间内的任何交易日低于其阈值值，则将发生敲入事件。赎回金额将根据是否发生敲入事件来确定，如果是，则根据表现最差的标的资产的基础回报来确定，但表现最差的标的资产可能并非触发敲入事件的同一标的资产。最后，假设发生敲入事件，即使某一标的资产的期末价值等于或高于其起始价值，如果表现最差的标的资产的期末价值低于其起始价值，则您将收到的金额将少于本金金额，并且可能会损失投资于这些债券的大部分或