高盛美股招股说明书(2024-12-23版)

根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 269296 号注册说明书此初步定价补充材料尚不完整，可能会有所更改。此初步定价补充材料并非出售要约，亦未寻求在任何 jurisdict ions 允许要约出售或购买这些证券的情况下进行要约购买这些证券。 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 20 日定价补充文件第 [ ] 号，日期为 2024 年 [ ]（参照 WFS 产品补 充文件第 3 号，日期为 2023 年 2 月 24 日；招股说明书补充文件，日期为 2023 年 2 月 13 日；以及招股说明书，日期为2023 年 2 月 13 日） GS 金融公司 中期票据 ， F 系列由保证高盛集团股权挂钩证券 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回的或有息票和应急下行 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 ▪与普通债务证券不同，这些证券不提供固定的利息支付，不按固定金额在到期日偿还本金，并且在以下描述的条款下可能在到期日前被自动赎回。是否支付附带利息、是否在到期日前被自动赎回以及如果未被自动赎回是否会在到期日收到证券面值将取决于相关计算日底层股票的收盘价。 ▪ 临时优惠券。这些证券将在每月基础上支付附带息票，直至到期日或自动赎回较早者。只有当，在计算日，基础股票的收盘价大于或等于息票门槛价格时，您将在该月份收到相应的附带息票。然而，如果在计算日基础股票的收盘价低于息票门槛价格，您将不会收到该月份的附带息票。如果在整个存续期内的每个计算日基础股票的收盘价都低于息票门槛价格，您将不会收到任何附带息票。息票门槛价格等于基础股票初始价格的56%。附带息票将在定价日确定，且每张面值为1000美元的基础证券对应的附带息票至少为11.667美元（相当于年附带息票率至少约为14.00%）。■ 自动呼叫。如果从 2025 年 6 月至 截至2026年11月（含），如果证券的价格不低于起始价格，则将自动赎回该证券，并支付面值加上最终的附带利息支付。 本金的潜在损失。如果证券在规定的到期日前未被自动赎回，您将在规定的到期日收到面值金额。只有当，在最终计算日，基础股票的收盘价大于或等于下限阈值价格。如果在最终计算日基础股票的收盘价低于下限阈值价格，您将损失超过44%，并且可能损失您证券面值的全部。下限阈值价格等于起始价格的56%。 ▪如果证券在约定到期日前未被自动赎回，在最终计算日股票收盘价低于下行触发价格的情况下，您将从初始价格开始对基础股票的全部下行风险完全暴露，但不会参与基础股票任何上涨的部分，也不会获得基础股票的任何股息；但在最终计算日股票收盘价高于或等于下行触发价格的情况下，您将不会承担下行风险。▪所有证券支付均面临信用风险，您无法向基础股票发行人追索付款；若GS Finance Corp.作为发行人，《高盛集团》Inc.作为担保人违约，则您可能会损失部分或全部投资。▪无交易所挂牌上市；设计为持有至到期的产品。 您的证券在定价日期确定条款时的价值估计将在每1,000面值925至955美元之间。关于价值估计以及高盛集团及其子公司（以下简称“GS&Co.”）若在这些证券中做市，初始买入或卖出价格的情况，请参见第PS-10页。 这些证券具有比传统债务证券更为复杂的特性，并涉及与传统债务证券无关的风险。您应阅读此处的披露信息以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用风险。请参见第PS-11页。 neither 证券交易所委员会（Securities and Exchange Commission） nor 任何其他监管机构已经批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何形式与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些证券不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险保障，也不是任何银行的义务或担保。高盛有限公司 富国银行证券 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 提供that the 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回的或有息票和应急下行 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 关于发行人、担保人和证券的补充信息 你应该将此定价补充文件与2023年2月24日发布的WFS产品补充文件第3号、2023年2月13日发布的Prospectus补充文件和Prospectus（均发布于2023年2月13日）一起阅读以获取关于证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与产品补充文件、Prospectus补充文件或Prospectus中的信息不一致时将取代后者的信息。此处未定义但被使用的某些术语将在产品补充文件、Prospectus补充文件或Prospectus中有定义。 当我们提及“我们”、“我们公司”或“我们的”时，仅指GS Finance Corp.，而不包括其任何子公司或关联公司。提及“高盛集团”（我们的母公司），仅指高盛集团（Goldman Sachs Group, Inc.），不包括其任何子公司或关联公司。而提及“高盛”则指高盛集团及其合并的子公司和关联公司，包括我们。 您可以通过以下方式访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期在SEC网站上的文件提交内容）：www.sec.gov • WFS 产品补充编号 3 ， 2023 年 2 月 24 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000156459023002399 / gs - 424b2. htm • 招股说明书补编日期为 2023 年 2 月 13 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000119312523036241 /d407224d424b2. htm • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000119312523036147 /d457531d424b2. htm 这些证券将在2008年10月10日签订的高级债务信托契约（以下简称“信托契约”）下发行，该契约已于2015年2月20日通过第一补充信托契约进行了补充，上述契约及担保人高盛集团有限责任公司和托管人纽约梅隆银行均签署了该契约。此后对该契约进行的任何进一步补充也统称为随附的Prospectus Supplement中提到的“GSFC 2008信托契约”。 这些证券将以记账形式发行，并由编号为3、日期为2021年3月22日的主券代表。此处提及的“计算日”或“最终计算日”应视为2021年3月22日的主券编号3中的“确定日”。 PS-5 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 GS金融公司可能在此招股说明书中进行证券首次发行。此外，高盛集团有限责任公司或GS金融公司任何其他附属公司可能在此招股说明书中进行市场做市交易以销售证券。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则使用此招股说明书进行市场做市交易。 Wells Fargo Advisors（“WFA”）是 Wells Fargo Clearing Services, LLC 和 Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC 的交易名称，这两家公司均为 SIPC 成员，独立注册的证券经纪商和 Wells Fargo & Company 的非银行附属公司。 证券的估计价值 你证券在定价日期确定证券条款时的估计价值（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑我们的信用利差确定），每面值1,000美元预计在925至955美元之间，低于原始发行价格。你证券在任何时间的价值将反映许多因素且无法预测；然而，如果GS&Co.做市（它没有义务这样做），初始买入或卖出证券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）以及GS&Co.初始用于账户对账单及其他用途的价值大约为 您提供的证券在定价时的估计价值，加上额外金额（初始金额相当于每面值1000美元的基础金额）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）选择为其证券做市（其并无此义务），它愿意买入或卖出的证券价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大约等于（a）当时根据GS&Co.定价模型确定的您的证券的估计价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将在定价日至期间按直线方式逐步降至零）。从开始，如果高盛公司为其证券做市，它愿意买入或卖出的证券价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的当时您的证券的估计价值。 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 投资者注意事项 证券并不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： ▪寻求一种投资，该投资在定价日确定前将提供每单位至少11.667美元的附带息票支付（相当于年化附带息票利率至少约为14.00%），直至较早的到期日或自动赎回。只有当，标的股票在适用计算日的收盘价大于或等于息票门槛价格； ▪了解如果结束价格低于下行门槛价格，他们将完全暴露于基础股票从起始价格下跌的风险中，并可能损失全部或大部分证券投资。 ▪愿意接受在未来证券存续期内可能收到零星或无附息支付的风险；▪了解这些证券可能在陈述到期日前被自动召回，从而使证券的期限缩短。 ■ 了解并愿意接受标的股票的全部下行风险 ；■ 愿意持有证券直至到期。▪愿意放弃对基础股票任何增值及基础股票分红的参与权； 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ■ 寻求流动性投资或不能或不愿意持有证券到期 ；■ 要求在规定的到期日全额支付证券的票面金额 ；■ 寻求具有固定期限的证券 ；▪不愿意购买定价日期时估计价值低于原始发行价且可能低至封页所示最低估计价值的证券； ■ 不愿接受最终价格可能低于下行门槛价格的风险 ；■ 在证券期限内寻求当前收入的确定性 ；■ 寻求对标的股票上行表现的敞口 ；• 不愿接受 GS Finance Corp. 和高盛集团的信用风险 ； 或■ 不愿接受标的股票的风险敞口 ； ▪更倾向于具有可比较信用评级的公司发行的类似到期日的常规固定收益投资较低的风险。 上述考虑并非详尽无遗。您是否将这些证券视为合适的投资将取决于您的个人情况，您应在与投资、法律、税务、会计及其他顾问充分考虑这些证券在您特定情况下投资的适宜性之后，再做出投资决策。您还应仔细审阅此处的“选定风险考虑因素”，以及随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中描述的风险和考虑因素。对于有关这些证券投资的相关风险，请参阅下方“英伟达公司”部分。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回的或有息票和应急下行 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 12 月 31 日到期 在或有息票支付日和到期日确定付款 如果这些证券尚未被之前自动调用，在每个有条件利息支付日期，您将要么收到有条件利