2024东南亚流动性市场趋势报告

Vynn Capital东南亚流动性市场趋势 免责声明 2024 Vynn Capital 本研究报告由Vynn Capital根据我们认为在准备时准确、完整且可靠的第三方和内部来源编制，但无法保证其准确性与完整性。本报告仅用于一般用途。Vynn Capital不对本报告中包含的信息的准确性、可靠性和完整性做出任何表示、担保或承担责任。未经事先同意，不得部分或全部发布、复制或引用本报告，也不得将其作为任何合同、招股说明书、协议或其他文件的基础。 s t n e tT 12102842465456前言Overview电动汽车制造电动汽车电池制造电池第二寿命电动汽车充电叫车车辆租赁 s t n e tT 606570737475按需公共交通售后检查和维护汽车市场自动驾驶移动性启动图后记 前言 今天，全球道路上行驶的车辆总数超过21亿辆，仅东南亚地区就拥有6400万辆汽车和惊人的2.21亿辆摩托车。随着全球化进程加速和温室气体排放量增加，城市和国家正面临着因道路上车辆激增而带来的独特出行挑战。在这些挑战中，一个黄金机遇已经出现——全球风险投资基金正向革新性的出行解决方案投入大量资金，推动了21世纪出行革命的到来。 消费者偏好方面。此外，一股新的创业热潮正在该地区兴起，通过在连接性和共享移动性领域（如打车服务、汽车共享、微移动性、售后检测与维护、汽车市场平台以及按需服务）引入颠覆性和创新性的解决方案，重新塑造人们的出行方式。 本报告旨在向利益相关者通报流动性的变革潜力空间,介绍a东南亚移动技术landscape的全面分析。报告概 述了市场动态，指出了挑战与机遇，并跟踪了关键技术领域内的融资趋势，深入探讨了东南亚移动技术 panorama 的演变。本报告探讨了： 这一波创新集中在四大转型产业，这些产业将在未来十年重新定义交通运输的未来：共享出行、连接性、自动驾驶和电动化，其中电动车辆转型尤为引人注目。这些产业对于支持全球清洁交通的未来至关重要。 市场概览：该地区的移动技术模式、交通运输基础设施及消费者偏好。 在东南亚，类似的趋势正在显现，快速的城市化进程和车辆拥有量的增加显著地加压现有交通基础设施。该地区的城市正面临交通拥堵、环境退化和道路安全等问题的挑战，努力跟上各国经济发展的步伐。 挑战and机会 ： 解决可持续性 ， 安全性和创建面向未来的运输系统的问题。 资金分析：识别移动出行领域的资金亮点和资本流入有前景的移动解决方案的情况。 同时，技术创新正在加速推进，特别是在向电动汽车转型及相关技术进步方面。包括充电基础设施、电池技术以及由强劲的政策支持和不断演变推动的二级市场数字化。 技术行业分析 ： 审查电动汽车制造、充电、已连接车辆, 自主驾驶,网约车、共享出行等。 Overview 东南亚（SEA）这一充满活力的地区在近年来经历了显著的经济增长。今年，该地区的实际2024年GDP达到了4.1万亿美元，预计到2027年将达到5万亿美元。这一增长主要是由快速的城市化进程推动的，年轻的、具有科技意识的东南亚人迁往城市以寻求更好的就业机会。 城市化率的快速增长导致东南亚（SEA）的交通格局发生了地震般的变化，这一变化是由城市化、环境问题和技术创新等多重力量共同推动的。该地区快速的城市化进程超出了基础设施建设的速度，六个主要东盟国家的城市化率稳步上升，仅菲律宾略有下降（世界银行数据）。人口大量涌入像雅加达、曼谷和马尼拉这样的高度拥挤的大城市，推动了私人车辆所有权的激增，导致了严重的交通拥堵问题。经济影响十分严重：据基础设施咨询公司AECOM估计，交通瓶颈每年使东南亚经济体损失数十亿美元的生产力和增加的成本。交通运输成本,竞争力下降。 SEA政府认识到这一问题，并通过积极推广电动汽车（EVs）的使用来应对。各国制定了雄心勃勃的国家EV政策，例如税收优惠和补贴措施。激励机制 ，补贴,并且在十国地区范围内正在推出充电基础设施投资，新加坡计划到2040年完全淘汰内燃机车辆（ICE），而泰国则寻求成为区域内的电动汽车生产枢纽。 化石燃料依赖的交通运输模式的环境后果同样严峻。化石燃料分别贡献了全球温室气体排放的75%和二氧化碳排放的90%。内燃机（ICE）车辆排放量的上升恶化了空气质量并加剧了气候变化。 然而，在该地区实现成功的过渡之前，仍需解决许多挑战，包括主要城市以外有限的充电基础设施。 中心位置导致潜在电动汽车买家产生范围焦虑。此外，电动汽车的成本也是该地区发展中国家的主要担忧之一。同时，道路安全问题也很突出，SEA地区的道路死亡率高于全球平均水平（WHO, 2023）。 解决方案和利用技术的力量来创造一个高效的、可持续的、and该地区以人为中心的交通系统。 TrendsinMobilityInvestmentsinSEA 在2024年，东南亚的风险投资（VC）市场正经历显著变化，表现为投资重点和策略的转变。该地区的退出活动正在放缓，上半年IPO收益下降了50%。根据全球私人资本协会（GPCA）的数据，整体而言，东南亚的VC和PE投资已从2021年的峰值下降了三分之二。 尽管面临这些挑战，东南亚的 Mobility 市场仍然展现出巨大的机遇。蓬勃发展的科技环境推动了电动汽车（EVs）、互联物联网车辆功能以及其它数据驱动的出行解决方案的增长，这些解决方案有望优化交通流量、简化公共交通系统、预测拥堵模式并指导基于数据的城市规划决策。网约车和租车的增加为私人汽车拥有提供了替代选择，同时提升了城市出行效率。 VC投资在移动领域的投入主要遵循了这一谨慎趋势，累计投资总额自2021年以来有所下降。然而，从百分比来看，移动领域显示出对投资减少的韧性，2023年与2022年相比，降幅仅为27%，而此前一年的年同比降幅达到了87%。 东南亚 mobility 产业正准备通过必要性和创新实现转型。成功之路在于现代化转型。交通管理， 通过强大的支持加快电动汽车的采用 ， 集成替代移动性 在该地区的整体venture funding中。行业主要得益于汽车市场主要玩家举办的大型融资轮次、该地区电动汽车（EV）发展前景的长期预期以及对早期初创企业的日益浓厚兴趣得到了缓冲。实际上，2024年上半年，在移动行业中融资额低于1000万美元的交易的投资总额相比2022年上半年同期增加了130%。 以及对流动性子行业的创新研究。 汽车市场投资在2024年第一季度主要缺席，而在2022年和2023年期间，这类投资占据了主导地位。值得注意的是，这其中包括新加坡的投资。启动,司机,完成了未公开的系列A轮融资，而Carsome在2024年第三季度扩大了其融资合作伙伴网络。投资量的稳步下降趋势可能表明在线汽车市场细分领域的市场成熟度。尽管如此，这也反映了对其他领域的 growing 兴趣，越来越多的融资轮次也印证了这一趋势。例如，印度尼西亚的电池更换初创公司Energi Swap筹集了2200万美元，而新加坡的4-W电动汽车制造商SingAuto在其系列A轮融资中获得了4500万美元——这是2024年上半年最大的出行领域融资轮次。 投资主要集中在越南、印度尼西亚、新加坡和马来西亚，其中在印度尼西亚，投资量受到当地对电动化行业强烈兴趣的驱动，特别是电动摩托车和电动汽车充电设施。and蓄电池swapping技术；在马来西亚，投资量受汽车市场巨头 Carsome 的驱动；而在新加坡，投资量则受到政府对高科技领域的推动。 电气化电动汽车制造 政府和消费者在东南亚地区的各项举措和兴趣至今为止对电动车辆持积极态度。14ic 0l.e (EV)运动。泰国等国家0,0新加坡和印度尼西亚的目标是通过 craf 实现其大胆的电动汽车采用目标1t 2in 0.g00更有利于电动汽车制造和充电基础设施的监管环境。例如 ， 泰国 a1i 0m 0.0s0至少 30% 的汽车总产量为零排放车辆80b.0y02030 年 ， 新加坡的目标是到 2040 年实现 100 ％的商用电动汽车销售份额 ， 印度尼西亚的目标是 100 ％ 的新摩托车和汽车60t.o00到 2050 年来自电动汽车。随着政府继续宣布新的目标4n 0.d00稳固其电动汽车发展规划，东南亚的电动出行未来正逐渐明晰。尽管前景总体积极，20c.h00国家正在按照自己的步伐前进 ， 面临着新的、独特的挑战 ， 因为0E.V00该地区的产业日趋成熟。 截至2023年，占到了泰国电动汽车市场80%的份额，其中不乏来自日本的一些公司，包括老牌日本客车生产商塔南汽车（Takano Automobiles）和专注于小型电动汽车乘用车的日本初创企业福姆（Fomm）。此外，泰国本土的初创企业如Etran KRAFF、艾迪生 motors 和 SLEEK EV 正在进入电动摩托车市场，其中SLEEK EV 在2023年获得了 Krisusu Finnovate 的早期投资。这一不断发展的电动汽车市场终于为本地企业提供了机遇窗口。 泰国 尽管2024年上半年销售表现疲软，泰国仍是在东南亚地区电动汽车（EV）销售的领导者，贡献了该地区电动汽车和混合动力电动汽车（HEV）销量的一半。泰国国内电动汽车生产，尤其是电池电动汽车（BEVs），仍处于早期阶段。许多泰国的国际汽车制造商已经在现有的内燃机（ICE）技术上进行了大量投资，并仍在计划向BEV生产过渡。虽然一些公司提供了氢燃料电池汽车，但由于继续专注于利用现有的基于ICE的设施，这些车辆都是在泰国境外生产的。 然而，某些生产商如日产直接转型在泰国生产BEV车型，促使泰国政府迅速采纳电动汽车推广策略。有趣的是，三菱汽车采取了混合策略，计划每年生产39,000辆车辆，其中包括9,500辆BEV和29,500辆混合动力车型，用于国内市场和东盟成员国的出口（来源：BOI）。 泰国内阁已批准并启动了电动车辆推广政策和东部经济走廊（EEC），以瞄准新兴行业，包括下一代汽车。自2016年起，投资促进委员会（BOI）提供了特殊的税收优惠以刺激需求。BOI批准的BEV乘用车的从价税率为2%，远低于标准乘用车（排量3000cc以下）的25-35%。从2017年至2023年，BOI批准并执行了超过100个与电动汽车相关的项目，这些项目均源自BOI发起的促销活动。泰国在全球电动汽车供应链中的主导地位为该国带来了诸多益处，吸引了大量供应商和企业的涌入。尤为值得一提的是，泰国已成为中国投资者扩大电动汽车制造和出口生产力的主要目标市场之一。 在一个超过75%登记车辆为摩托车的国家，这表明了对电动汽车的偏好正朝着更大众化的市场转变。 印度尼西亚 印度尼西亚电动汽车供应链的建设在该国更广泛的国家工业政策中扮演着关键角色，旨在到2045年成为高收入国家，这符合“制造印度尼西亚4.0” roadmap的规划。根据佐科·维多多总统在2019年第55号总统条例中设定的框架，目标是加速电动汽车的发展，并明确了电动汽车在公共交通和私人交通领域采用的时间表。 关于电动汽车制造，总统令中的一个关键点涉及对第8条的修改，该条款规定了特定时间框架内的最低本地内容要求（TKDN）。根据最新规定，政府将EV的最低TKDN设定为40%直至2026年。在之前的规则中，40%的TKDN应在2024年达到，随后在2030年前要求达到60%的TKDN，并且此后必须达到80%的本地内容。 在范围焦虑之外，可负担性已成为2023年普华永道消费者调查中印尼消费者在电动汽车 Adoption方面的主要关注点。为应对这些担忧，政府自2023年初起将电动汽车的增值税税率从11%降低至1%，该政策有效期截至2024年12月。 这种独特的方法已受到现代、三菱、五菱、奇瑞和DFSK等公司的青睐，这些公司已经开始了在印尼的电动汽车生产。中国的比亚迪计划今年开始生产，而斯特兰蒂斯的标致和长城汽车也将跟进。 税收减免政策正在逐步显现成效，该国电动汽车销量从2022年全年销售的8,562辆四轮电动汽车稳步增长至