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光伏行业周报

电气设备 2024-12-17 张心颐国新证券 ~ JIAN

板块行情回顾：2024年12月9日至13日，沪深300指数下跌1.01%，电力设备（申万）指数下跌2.15%，跑输沪深300指数1.14个百分点。光伏设备行业指数下跌4.59%，位列申万31个行业指数第30位。电力设备二级行业普遍下跌，其中电池、电网设备、其他电源设备Ⅱ、风电设备、电机Ⅱ分别下跌1.72%、0.88%、0.53%、0.83%、1.30%。光伏设备行业公司中，亚玛顿、京山轻机、航天机电、清源股份涨幅居前，时创能源、钧达股份、聚合材料、爱旭股份、欧普泰跌幅居前。
产业链价格走势：根据Solarzoom数据，12月4日硅料成交价38元/kg，硅片成交价1.05元/片，电池成交价0.28元/W，组件成交价0.71元/W，均环比持平。3.2mm、2mm光伏玻璃价格分别为20元/平米、11.5元/平米，银浆价格8240元/kg，环比上涨1.3%。
行业要闻：
- 陕西发布2025年电力交易新规，优先电量之外集中式风电、光伏全部参与市场交易。
- 宁夏2025年优先发电计划显示，光伏约90%需入市交易。
- 国家统计局数据显示，11月光伏设备及元器件制造价格下降2%。
- 工信部数据显示，2024年1-10月光伏各环节产量增长超20%，电池出口量大增40%，光伏组件出口量占总产量45.45%。
投资建议：板块经过前期回调已进入底部区间，建议关注N型产品产比高的企业，以及钙钛矿等新技术布局领先企业。
风险提示：原材料价格波动、项目开工不及预期、贸易摩擦加剧等。