蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-13版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会发生变化。本定价补充资料及附随的产品补充资料、基础补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书，在任何因在该等司法管辖区域提出或出售这些证券而违法的情况下，均不构成销售这些证券的要约，亦不构成购买这些证券的邀请。 根据规则 424 (b) (2) 第 333 - 264388 号注册声明提交 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 13 日定价补充文件（截至2024年12月，基于2024年11月25 日的产品补充文件No.WF1，基础补充文件No.ELN-1，2022年5月26日的说明书补充文件以及2022年5月26日的说明书） 蒙特利尔银行 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定缓冲下行百分比 与罗素 2000 年挂钩的风险本金证券®指数于 2026 年 12 月 24 日到期® n 与罗素 2000 相关索引(“Underlier ”)不同于普通的债务证券，这些证券不支付利息或在到期时偿还固定金额的本金。相反，这些证券规定了到期支付金额，该金额可能大于、等于或小于证券的面值，这取决于基础资产从初始价值到最终价值的表现情况。到期支付金额将反映以下条款： n 投资者可能会损失高达 90 ％ 的票面金额 在所有证券的支付中，均存在蒙特利尔银行的信用风险，您将无法对任何该风险进行追索。作为到期时用于支付的底层资产所包含的证券；若蒙特利尔银行违约，则您可能会损失部分或全部投资。你的投资 n 没有定期支付利息或股息 n 没有交易所上市 ； 设计为持有至到期日 在本次初步定价日期，证券的估计初始价值为每单位961.60美元。初步定价时证券的估计初始价值可能与这一数值不同，但不会低于每单位911.00美元。然而，如本初步定价补充文件中所述，证券在任何时间的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。详见本初步定价补充文件中的“证券的估计价值”。 这些证券具有复杂的特性，投资这些证券涉及与常规债务证券无关的风险。请参见本文件第PRS-8页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”， Prospectus Supplement 第S-2页和Prospectus 第8页。 这些证券是蒙特利尔银行的无担保债务，因此所有证券的支付均受蒙特利尔银行的信用风险影响。如果蒙特利尔银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些证券未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构进行保险。这些证券不是可转换为本公司普通股或本公司任何其他公司的普通股的可扣减债券。 根据《加拿大存款保险公司法》第 39.2 (2.3) 款的附属公司。neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构批准或否决了这些证券，也没有批准或否决了本定价补充材料或 附随的产品补充材料、基础补充材料、说明书补充材料和说明书中的内容。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (2)关于此次发行中销售的某些证券，我们的附属公司BMO Capital Markets Corp.可能会向选定的证券承销商支付每证券最高3.00美元的费用，作为考虑其在证券分发过程中提供营销和其他服务的报酬。 富国银行证券 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行® 与罗素 2000 年挂钩的风险本金证券®指数于 2026 年 12 月 24 日到期 关于发行人和证券的其他信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日发布的产品补充文件No. WF1、2024年11月25日发布的基础补充文件ELN-1、2022年5月26日发布的招股说明书补充文件以及2022年5月26日发布的招股说明书一并阅读，以获取有关证券的更多信息。若本定价补充文件中的披露与产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的披露存在不一致之处，则本定价补充文件中的披露将具有优先权。此处未定义但被使用的某些术语在产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中具有特定含义。 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号为927971。当我们在此定价补充材料中提到“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 您可以在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充材料、基础补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（或如该地址有所变更，请通过查看相关日期的SEC文件进行访问）： • 产品补充编号 WF1 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019574 / g1121240424b2. htm· 2024 年 11 月 25 日基础补充编号 ELN - 1 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019577 / p116241424b2. htm• 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm PRS-4 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行® 与罗素 2000 指数挂钩的风险本金证券于 2026 年 12 月 24 日到期 证券的估计价值 我们的初步定价补充文件中估计的证券初始价值，以及将在有关证券的最终定价补充文件的封面上列示的价值，等于以下假设组成部分的价值之和： · 与证券相同期限的固定收益债务成分，按照我们内部资金利率对结构化票据进行估值； · 与证券的经济条款有关的一个或多个衍生交易。 在确定初始估计价值时所使用的内部资金利率通常代表了对常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生交易的价值源自我们内部的价格模型。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格以及其他输入因素，包括波动率、股息率、利率等其他因素。因此，证券在定价日的初始估计价值将根据当时市场的条件来确定。 有关证券估计初始价值的更多信息 ， 请参阅下面的 “选定的风险考虑因素 ” 。 PRS-5 固定百分比缓冲下行 与罗素 2000 年挂钩的风险本金证券®指数于 2026 年 12 月 24 日到期 投资者注意事项 证券不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： § 若基础资产的结束价值大于起始价值，则寻求对基础资产上行收益125%的杠杆暴露，但到期的最大回报率不得低于面值的24.60%（在定价日确定）。 § 希望通过缓冲量限制对潜在客户的下行敞口 ； § 愿意接受这样的风险，即如果期末价值比初始价值低的幅度超过缓冲金额，他们将在到期时损失部分本金，且可能最高损失每份证券面值的90%； §愿意放弃作为Underlier的证券的利息支付和分红。 § 愿意持有证券直至到期。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： § 寻求流动性投资或不能或不愿意将证券持有至到期日 ； §不愿意接受结束价值可能从起始价值减少超过缓冲金额的风险； § 寻求对弱势者的上行表现的无上限敞口 ； § 在规定的到期日寻求证券票面金额的全额返还 ； § 不愿意购买估价日期（定价日）的证券价值低于原始发行价格且可能低至封面上列出的较低估计价值的证券； § 寻求证券期限内的当期收入 ； § 不愿意接受暴露于弱势群体的风险 ； § 寻求基础资产的暴露但不愿接受因证券的到期支付金额而带来的风险与回报的权衡。 § 不愿承担蒙特利尔银行的信用风险以获得基础资产的暴露度，或不愿通过证券获得的基础资产特定暴露度。 § 更倾向于同等到期日的信用评级相当的固定收益投资较低的风险。 上述考虑事项并非详尽无遗。您是否将这些证券作为投资选择取决于您的个人情况。在您的投资、法律、税务、会计及其他相关顾问充分考虑了这些证券在您特定情况下进行投资的适当性之后，您才能做出投资决策。此外，您还应仔细阅读本报告中“选定的风险考虑因素”部分以及随附产品补充材料中的“风险因素”部分，以了解与投资这些证券相关的风险。有关底层资产的更多信息，请参阅下方的“底层资产”部分。 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行® 与罗素 2000 指数挂钩的风险本金证券于 2026 年 12 月 24 日到期 确定在规定的到期日付款 在规定的到期日，您将收到每项证券的现金支付（到期支付金额），计算方法如下： PRS-7 与市场相关的证券 - 杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行® 与罗素 2000 指数挂钩的风险本金证券于 2026 年 12 月 24 日到期 选定的风险注意事项 这些证券具有复杂的特性，投资这些证券将涉及与传统债务证券无关的风险。与投资这些证券相关的部分风险已在附带的产品补充文件和 Prospectus Supplement 的“风险因素”部分中进行了总结，但我们强烈建议您阅读关于这些证券的风险更为详细的解释。在根据您的具体情况仔细考虑并咨询顾问的意见后，您才能做出投资决策。 一般与证券相关的风险 如果期末价值低于阈值，您将在到期时损失部分证券面值，可能最高达90%。 我们不会在规定的到期日向您偿还固定金额的证券。支付到期金额将取决于期末价值相对于初始价值的变化方向和百分比变化，以及证券的其他条款。由于底层资产的价值会受到市场波动的影响，到期支付金额可能会高于或低于证券的面值，甚至可能显著低于面值。 如果结束价值低于阈值，到期支付金额将少于面额，并且您将对基础资产价值减少部分（超出缓冲金额的部分）承担1比1的下行风险，导致每下降1%，面额将减少1%，直至减少面额的1%。阈值为初始价值的90%。因此，如果结束价值低于阈值，到期时您可能会损失部分面额，甚至可能最多损失90%的面额。即使在此期间基础资产的价值大于或等于初始价值或阈值，情况依然如此。 即使最终价值大于初始价值，到期支付金额可能仅略高于面值，您在这些证券上的收益率也可能低于如果您购买具有相似信用评级的Bank of Montreal或其他发行人的传统利息承载债务证券（在同一声明的到期日期下）所获得的收益率。 您的回报将仅限于最高回报 ， 可能低于直接投资的回报在包含在次要范围内的证券中。 您的证券回报将受到最高回报的限制。由于通过投资于证券参与潜在基础资产价值增加的机会有限，任何证券的正回报不会超过最高回报。因此，您的证券回报可能低于直接投资于包含在基础资产中的证券所获得的回报。此外，当所有结束值超过达到最高回报的结束值时，向上参与率的效果将逐步减弱。 证券不支付利息。 证券不会支付任何利息。因此，如果您寻求在期间获得当前收入，则不应投资这些证券。证券的期限。 这些证券受到信用风险的影响。 这些证券是我们的一项义务， neither directly nor indirectly 是任何第三方的义务。根据这些证券下的任何支付金额将取决于我们的信用状况，您将无法针对Underlier中的任何证券向任何人追索付款。因此，我们的实际信用状况和市场感知信用状况可能会影响这些证券的价值，在我们未能履行这些证券下义务的情况下，您可能不会收到证券条款下应支付给您的任何款项。 投资证券的美国联邦所得税后果尚不清楚。 没有直接的法律权威明确规定美国联邦所得税对这些证券的适当处理方式，我们也没有计划向美国国税局（以下简称“IRS”）申请关于这些证券的裁定。因此，证券的税务处理存在诸多不确定性，IRS或法院可能不会同意我们在“美国联邦所得税考虑”部分描述的处理