Spectral AI Inc 美股认股书 (2024 - 12 - 12 版)

公司概况

Spectral AI, Inc. 是一家专注于预测性医疗诊断的AI公司，其DeepView系统利用专有AI算法区分人体组织损伤情况，并提供伤口愈合或不愈合的预测。公司目前专注于烧伤和糖尿病足溃疡（DFU）适应症，尚未产生产品收入，主要通过向政府机构提供合同研发和研究服务获得收入。

业务合并与股权结构

公司通过业务合并由Rosecliff Acquisition Corp I演变而来，合并了Legacy Spectral和Spectral MD Holdings, Ltd.。合并后，公司取消了部分可赎回认股权证，但首次公开募股中向公众发行的8,433,333份可赎回认股权证仍然有效。Legacy Spectral的普通股在伦敦证券交易所AIM市场上市，后与公司合并，部分股份被转换为公司普通股。

财务状况与监管地位

公司是一家根据《JOBS法案》定义的新兴成长公司，享有较长的会计准则过渡期和减少的披露要求。公司也是一家较小规模的报告公司，可以继续享受部分豁免披露要求。截至2024年9月30日，公司非关联方持有的普通股总市值为约13,059,556美元。

近期发展

公司于2024年9月收到Stifel Nicolaus Europe Limited的投诉，涉及与公司合并的价值分配问题，公司认为有充分理由抗辩，并可能对Stifel提出索赔。

风险因素

购买公司证券涉及较高风险，包括但不限于：投资损失、研发依赖、政府资金依赖、监管审批不确定性、关键人员依赖、临床试验延误、法律和监管风险、供应链风险、增长管理困难、人工智能监管风险、产品责任风险、知识产权风险、市场波动风险、财务报告风险等。

募集资金使用

本次发行预计净收益约为89,000美元，将用于流动资金和一般公司用途，包括投资于资本保值投资，以及偿还Spectral IP, Inc.的票据。

稀释

本次发行的每股发行价格可能超过公司已发行普通股的账面价值，导致现有股东持股被稀释。

证券发行

公司计划通过一次或多次发行出售不超过50,000,000股普通股，发行条款由公司在发行时确定。本次发行500,000股普通股，发行价格为每股1.80美元，投资者有权行使选择权购买更多股份。

上市与信息披露

公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“MDAI”。公司已根据《证券法》提交注册声明，相关信息可在SEC官网和公司网站获取。