美国银行美股招股说明书(2024-12-12版)

此定价补充说明（可能不完整且可能变更）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些票据的要约。 ®与表现最差的纳斯达克100指数公司相连公共事业精选板块SPDR基金 《与纳斯达克100表现最差的股票挂钩的可赎回收益债券发行人临时收入债券》•®®指数，标普500指数及® 公用事业精选行业SPDR基金，到期日为2027年12月16日（“票据”），预计将在2024年12月13日定价，并预计于2024年12月18日发行。 如果未在到期前提前行使，则约为3年的期限。 •®® 支付该债券的款项将取决于纳斯达克100指数、标准普尔500指数和公用事业精选指数的个别表现。® 有条件的票面利率至少为每年8.80%（至少每季度2.20%）且按季度支付，前提是观察值为•每个基本价值在适用的观察日大于或等于其起始价值的75.00%，假设未提前赎回。实际条件性票面利率将在定价日确定。行业SPDR基金（每个均为“基础资产”）。 自2025年6月18日起，可按我方选择每季度一次进行赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有票面利息支付额，除非另有支付义 假设在到期前不提前赎回这些债券，如果任何基础价值下降超过25%，从起始价值开始，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即对表现最差的底层资产价值下降的风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果观察值满足条件，您还将收到一笔最终或有票息支付。每个最终观察日期的基线值大于或等于其起始值的75.00%。 •所有关于该票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险的影响。 注解不会在任何证券交易市场上挂牌。 初始估值为定价日期的该债券的注明的面值在每1000美元面额$921.50至$971.50之间，低于以下列示的公开招股价。该报告任何时间点的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-9页的“风险因素”和第PS-26页的“结构化票据”。 在笔记和传统债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-9页、随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页以及随附招股说明书第7页的“风险因素”信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在将票据购买后出售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1)或者佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买这些债券的公开发行价格可能低至每1,000美元面值债券的981.50美元。 (2)每次$1,000.00本金数额的债券承保折扣可能高达$18.50，从而导致在扣除费用之前，BofA Finance从每$1,000.00本金数额的债券中获得的收益低至$981.50。 （3）最高可达1.00美元。每张票据的1,000美元本金金额的承保折扣反映了高达17.50美元的销售佣金和结构化费用。笔记及其相关保证： 销售代理商 承兑收益发行人可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克-100指数、标普500指数相关联。® 和公用事业精选行业SPDR基金 条款及条件 和公用事业精选行业SPDR基金 观测日期，条件支付日期和呼叫支付日期 * 观察日期将根据随附产品补充说明中“关于票据的说明——票据的某些条款——与观察日期相关的事件”从第PS-23页起的规定进行推迟。 待定收入发行人可赎回收益率票据 | PS-4 任何关于这些债券的付款取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。这些债券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行与市场挂钩的债券借款所需支付的利率，以及BAC附属公司参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需支付的利率。这种资金成本率的差异，以及任何适用的承销折扣和以下描述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您持有的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您为购买这些债券支付的公开发行价格将高于定价日期的债券初始估计价值。 票据的初始估计价值范围已在此次定价补充的封面页上列出。最终的定价补充将列出定价日的票据初始估计价值。有关票据初始估计价值及其结构的更多信息，请参阅始于页码PS-9的“风险因素”以及页码PS-26的“票据结构”。 应召收益发行人浮动利率票据 | PS-5 承兑收益发行人可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克-100指数、标普500指数相关联。® 和公用事业精选行业SPDR基金 或有息票支付及赎回金额确定 在每个或有支付日，如果债券未曾在之前被提前赎回，您可以按照如下确定的方式，针对债券本金金额的每1,000.00美元收取一次或有票面支付额： 假设这些票据未被提前偿还，在到期日，您将按以下方式计算的票据本金金额每$1,000.00收到现金支付： 上述所有付款均受发行人美国银行金融公司及担保人美国银行信用风险的影响。 暂不提供翻译。原文为：CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-6 总应计息票支付示例 下表展示了每张面值为1,000.00美元的票据在票据期限内假定的总可变息票付款情况，基于每张可变息票付款22.00美元，具体取决于在可选提前赎回或到期之前应付的可变息票付款数量。根据标的资产的表现，您可能在票据期限内收不到任何可变息票付款。 假设的支付率概览及到期时的支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期之前未提前赎回债券，并基于以下假设：假设的值和显示假设的回报率。表格展示了赎回金额和基于最低表现基础资产假设起始价值为100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍为75、最低表现基础资产的假设阈值价值为75、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付为22.00美元以及最低表现基础资产的假设结束价值范围的计算。实际收到的金额和相应的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和期末价值，实际的条件息票支付，以及债券是否在到期前被提前赎回。,并且您是否持有债券至到期。以下例子未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于标的物的近期实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结束价值将不包含由该标的物或包含在该标的物中的证券支付的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 （2 表格上使用的假想起点值100仅为说明之用，并不代表任何标的资产的预期起点值。） (3)这是表现最差的标的资产的假设性息票障碍和阈值价值。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-8 承兑收益发行人可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克-100指数、标普500指数相关联。® 和公用事业精选行业SPDR基金 风险因素 您的投资于债券涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在购买债券的决定应仅在你根据你的具体情况，与顾问仔细考虑了投资债券的风险，包括以下讨论的风险后做出。如果您对债券的显著要素或一般财务事项不熟悉，债券不适合您进行投资。您应仔细审查产品补充信息附文从第PS-5页开始的“风险因素”部分、附文补充招股说明的第S-6页以及招股说明的第7页中关于债券风险的更详细说明，具体页码如以下第PS-31页所示。 结构性风险 您的投资可能导致亏损；本金回报无保证。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被提前赎回，且期末价值为任何底层资产的价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1向下敞口，即对表现最差底层资产价值下降的风险，并且对于表现最差底层资产的期末价值每低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失债券投资的大部分或全部。 您的债券回报限于在债券期限内由任何或有息票支付所代表的回报，如果有的话。您的债券回报限于在债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的观察值或期末值是否超过其票面障碍或起始值，具体适用。同样，• 到期或选择提前赎回时应支付的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何标的资产的观察值或期末值超出起始值的程度如何。相比之下，直接投资于标的资产或投资于包含在任一或多个标的资产中的证券，将使您有权获得其价值增加的好处。任何可转债的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。 本票据受提前选择性赎回条款约束，这可能限制您在整个票据期限内获得或有票面利息支付的能力。在每个付款日，我们有权选择将您的债券全部赎回，但不得部分赎回。如果债券在到期日之前被赎回，您将在适用的付款日有权收到提前赎回金额，且在债券上不再支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去在之后的继续接收或有息票支付的机会。• 日期为可选择的提前赎回。如果债券在到期日之前被提前赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前赎回债券的选择权，我们行使这种选择权的能力可能对债券的市场价值产生不利影响。是否在任一提前支付日期前提前赎回债券是我们的唯一选择，并且我们可能出于任何原因行使或不行使这一选择权。由于这种可选择的提前赎回潜力，您债券的期限可能在六个月到三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•注解未规定任何定期固定利息支付。 Notes的投资者不一定会收到任何Contingent Coupon Payments。如果任何标的资产在观察日的观察价值低于其利息壁垒，您将不会收到适用于该观察日的Contingent CouponPayment。如果任何标的资产在Notes期限内的所有观察日的观察价值都低于其利息壁垒，您在整个Notes期限内都不会收到任何Contingent Coupon Payments，也不会获得Notes的积极回报。 您的债券回报可能低于同等成熟期传统债务证券的收益率。•任何从本票据获得的回报可能低于您若购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，影响货币时间价值时，您对本票据的投资可能无法反映出对您而言的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，如有（则）非固定票息支付可能低于相似到期日的传统债务证券的收益。 有条件的债券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映基础资产价值的变化。在券项期限内除观察日期外，标的资产的价值将不影响券项的支付。尽管如此，投资者在持有券项期间应通常关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响券项的市场价值。计算代理人将确定每笔或有息票支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额（如适用），仅通过比较相关的基础资产的初始价值、票面障碍值或阈值值与相应的观察值或期末值来确定。不考虑其他基础资产的价值。因此，如果在本金到期前未提前赎回且表现最差的资产的期末值低于其阈值值，即使用于估值日的每个基础资产的价值始终高于其阈值值，您的本金到期时的收回金额也将低于本金金额。 由于这些票据与表现最差的（而不是平均表现）标的资产相关联，您可能无法收到任何收益。• 即使适用的情况下，某一底层资产的观察值或终止值大于或等于其票面利率障碍或阈值值，您在票据上的回报仍可能损失相当一部分或全部投资，甚至可能全部损失。您的笔记与表现最差的标的物相关联，其中一个标的物的价值变化可能与其他标的物的价值变化不相关。这