蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-11版)

定价补充文件（日期：2024年12月9日），对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年7月22日的产品补充文件的修订。 1619, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回缓冲票据 ， 或有息票 2027 年 12 月 13 日到期®®®与罗素 2000 指数、纳斯达克 100 指数和标准普尔 500 指数表现最差相关 ·这些注释旨在为寻求每月条件性定期利息支付的投资者（详情见下文）以及在到期日前赎回时返还本金的投资者设计。投资者应愿意在到期日前赎回其注释，愿意放弃参与参考资产水平任何可能增加的机会，并愿意在到期时损失其大部分本金。在每个条件性利息支付日期，注释将按照每月0.8333%的条件利率支付条件性利息。 ®®®如果适用的每月观察日期（Observation Date）当天各基准资产（包括Russell 2000指数、NASDAQ-100指数和S&P 500指数，统 称为“基准资产”）的收盘水平均不低于其相应的票息障碍水平（Coupon Barrier Level），则年化增长率约为10.00%。然而，如果任一基准资产在某观察日期的收盘水平低于其票息障碍水平，则不会支付该观察日期的附带票息（Contingent Coupon）。自2025年12月10日起，蒙特利尔银行有权在其自行决定的情况下，选择全部赎回这些票据，但不能部分赎回。· 观察日期（发行人赎回）。如果蒙特利尔银行选择赎回这些债券，投资者将在发行人赎回后的应计利息支付日（即“赎回结算日”）收到其本金金额加上任何应计的附息票利息。在按照发行人赎回条款赎回债券后，投资者将不再收到任何额外的付款。这些债券不保证在到期时返还本金。相反，如果这些债券未按照发行人赎回条款被赎回，支付· 在到期时将基于每种参考资产的最终水平以及任何参考资产的最终水平是否在估值日期（触发事件）时从初始水平下降到低于缓冲水平（“触发事件”），具体情况如下。若这些票据未被发行人赎回且发生了触发事件，您将在到期时收到一个低于面值的现金金额。· 本金。具体而言，您收到的任何现金金额的价值将按照以下方式减少：每下降1%，在少绩效参考资产（以下简称“少绩效参考资产”）从初始水平降至最终水平时，如果下降幅度超过15.00%，则按超出部分的1%进行递减。·投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。 这些票据不会在任何证券交易所上市。 ·····票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理。详见“补充发行计划（利益冲突）”利息) “下面。这些票据不会根据第…条的规定转换为本公司普通股或本公司任何附属公司的普通股。加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 估价日期:到期日:2027 年 12 月 08 日2027 年 12 月 13 日 定价日期:2024 年 12 月 09 日结算日期:2024 年 12 月 12 日 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, theprospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or anyother governmental agency or instrumentality or other entity. BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充文件、说明书补充文件或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受到美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构或代理机构或其他实体保险的储蓄账户或存款。 附注的主要条款 ： 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的 Prospectus Supplement 和2022年5月26日的Prospectus 一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实说明书、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的备案文件来访问）。 4我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中的“与这些票据相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。——这些备忘录不保证本金的返还。若备忘录不受发行人赎回影响，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果任何参考资产的最终水平低于其缓冲水平，将发生触发事件，并且您将在到期时收到的现金支付将少于备忘录的本金金额，可能会显著减少。因此 ， 你可能会失去很大一部分在票据上的投资。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。——我们不一定需要定期支付这些票据的利息。如果在任何观察日期（Observation Date），任何参考资产（Reference Asset）的收盘水平低于其票面障碍水平（Coupon BarrierLevel），我们将不会向您支付该观察日期适用的条件性息票（Contingent Coupon）。如果在所有观察日期，参考资产的收盘水平均低于其票面障碍水平，我们将不会在整个票据期间向您支付任何条件性息票，并且您将不会获得任何正回报。通常情况下，任何条件性息票的未支付将与您票据本金损失的风险增加相一致。我们可以选择赎回票据 ， 票据有再投资风险。- 我们可以选择调用我们的笔记 · 在到期日之前行使选择权。如果我们在到期日前决定提前赎回您的债券，您将不会获得任何额外的浮动利息，且可能无法将所得资金重新投资于具有可比回报的投资工具。此外，我们拥有提前赎回的权利也可能对您在二级市场出售债券的能力产生不利影响。通常，在预计应付利息高于其他具有相似到期期限、条款和信用评级的发行工具应付利息的情况下，我们更有可能在到期日前决定提前赎回债券。在这种环境下，提前赎回的可能性增加，从而加大了您无法将赎回资金重新投资于类似投资工具并获得相当回报的风险。即使您能够将这些资金重新投资于与债券类似的工具，也可能会产生交易成本，如经纪人折扣和新证券价格中包含的对冲成本。相比之下，在预计应付利息低于其他具有相似到期期限、条款和信用评级的发行工具应付利息的情况下，尤其是在参考资产表现不佳时，我们提前赎回的可能性较低。因此，在预计应付利息低于其他具有相似到期期限、条款和信用评级的发行工具应付利息的情况下，以及当您初始投资无正向回报的风险相对较高时，债券更有可能保持存续状态。 最终可选息票（如有支付）。此外，如果这些债券受到发行人赎回条款的影响，您将不会收到超过本金金额加上任何适用可选息票的付款。因此，您在相关债券上的最大回报被限制为由可选息票代表的潜在回报。您是否收到任何或有优惠券以及您在到期时的付款可能仅由参考决定 到性能最差的参考资产 ， 即使任何其他参考资产性能更好。- 我们仅在适用观察日期每个参考资产的收盘水平超过相应的券息障碍时支付每张附带期权债券的每期附带息票支付，即使其他任何参考资产的水平显著上升。类似地，如果任一参考资产发生触发事件且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，则在到期时您的付款将根据最差表现的参考资产的表现来确定。即使在债券存续期内其他任何参考资产的水平显著上升或经历的下降幅度小于最差表现的参考资产，只要发生触发事件，您的到期回报也将仅根据最差表现的参考资产的表现来确定。票据上的付款将单独参考每个参考资产 ， 而不是篮子 ， 以及 票据上的付款将基于表现最差的参考资产的表现。— 是否支付每张附带期权息票以及在触发事件发生时在到期时支付，仅依据与适用观测日期和/or估值日期相关的最差表现基准资产的表现来确定，而不考虑任何其他基准资产的表现。这些票据不关联加权篮子，在这种情况下，风险可能在篮子组件之间得到缓解和分散。例如，在关联于加权篮子的票据的情况下，回报将取决于作为篮子回报反映的篮子组件的整体加权表现。因此，一个篮子组件水平的下降可以通过另一个篮子组件水平的上升得到抵消，根据该篮子组件的权重进行调整。然而，在这些票据的情况下，每个基准资产的表现不会被组合，一个基准资产的表现也不会因任何其他基准资产的积极表现而得到缓解。相反，您在票据上收到的附带期权息票支付将取决于每个观测日期的每个基准资产的水平，而在触发事件发生时您的到期回报将仅取决于最差表现基准资产的最终水平。您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。— · 您从_notes_中可能获得的回报可能会低于其他投资的回报，且该回报可能为负。_notes_不保证固定的利息支付，在整个投资期间您可能不会收到任何附带利息（Contingent Coupons）。即使您确实收到了一个或多个附带利息并且您的回报为正，您的回报也可能低于如果购买与_notes_相同到期日的常规高级有息债务证券或直接投资于参考资产所获得的回报。当考虑影响资金时间价值的各种因素时，您的投资可能未能反映全部的机会成本。较高的或有利率或较低的缓冲水平或息票障碍水平可能反映出更高的预期 参考资产的价值波动性，更高的预期波动性通常表明在到期时更大的损失风险。——这些注释中的经济术语，包括附带利率、票面障碍水平和缓冲水平，部分基于在设定这些条款时预期的基础资产的波动性。“波动性”指的是基础资产水平变化的频率和幅度。如果在