2022 年基金费用和费用趋势

金融 2023-03-01 ICI 等待花开

共同基金费用比率持续下降：过去 26 年来，长期共同基金的平均费用比率显著下降，股票和债券基金分别下降了 58% 和 56%。主要原因是投资者转向不收取 12b-1 费用的无负担基金，占比从 2000 年的 46% 上升到 2022 年的 91%。
不同类型基金费用差异：股票型共同基金的平均费用率下降 3 个基点至 0.44%，债券型共同基金下降 2 个基点至 0.37%。目标日期共同基金的平均费用率下降 52%，降至 0.32%。
指数基金和 ETF 费用持续降低：指数型共同基金和 ETF 的费用比率持续下降，反映了规模经济和竞争的下行压力。2022 年，加权平均资产配置的股票 ETF 费用率下降 1 个基点至 0.16%，债券 ETF 下降 1 个基点至 0.11%。
货币市场基金费用轻微上升：尽管 2022 年费用豁免减少，但货币市场基金的平均费用比率仅上升了 2 个基点至 0.13%。
小型基金综合体费用较高：小型基金综合体平均费用比率高于行业平均水平，但随时间逐渐下降。2022 年，小型基金综合体主动管理型国内股票共同基金的平均费用比率为 1.00%，高于行业平均水平的 0.66%。