百胜中国 2024年季度报告

百胜中国控股有限公司.INDEX Part财务信息I. 3345202367925项目 1 - 财务报表简明合并损益表 - 截至 6 月底的季度和年度30 、 2024 和 2023 年(未经审计)简明综合全面收益表 - 季度和年度日期截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日(未经审计)截至 2024 年 6 月 30 日的截至日期的简明合并现金流量表2023 年(未经审计)简明合并资产负债表 - 2024 年 6 月 30 日 (未经审计) 和 12 月 31 日 ，简明合并权益表 - 截至 6 月的季度和年度30 、 2024 和 2023 年(未经审计)简明合并财务报表附注(未经审计)项目 2 - 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 项目 3 - 关于市场风险的定量和定性披露 43 43项目 4 - 控制和程序 Part其他信息II. 444444444546项目 1 - 法律程序项目 1A - 风险因素项目 2 - 股权证券的未登记销售和收益的使用项目 5 - 其他信息项目 6 - 展品Signatures 简明合并利润表(未经审计)百胜中国控股有限公司(单位 ： 百万美元 ， 每股数据除外) Revenues 公司销售特许经营费和收入与加盟商交易收入其他收入总收入成本和费用 ， 净额公司餐厅费用 食品和纸张 薪资和员工福利 房租及其他运营费用 公司餐厅支出 一般和行政费用 特许经营费用 交易与特许经营相关的费用 其他运营成本和费用 关闭和减值净费用 其他（收入）净费用总成本和费用净额营业利润利息收入、净投资收益 (亏损)权益法投资的所得税前收入和净收益(损失) 权益所得税费用 权益法投资的净收益（亏损） 净收入（包括少数股东权益） 净收入（少数股东权益）净收入 - 百胜中国控股有限公司。加权平均已发行普通股(单位 ： 百万) ： 基本稀释普通股基本每股收益稀释每股普通股收益 和权益 流动负债应付账款和其他流动负债2,1492,164短期借款416 168应交所得税113 90流动负债总额2,6782,422非流动经营租赁负债1,8271,899非流动融资租赁负债4644递延所得税负债386 390其他负债149 157负债总额5,0864,912可赎回的非控股权益1313 Equity普通股，每股面值$0.01；授权股份总数为1,000,000,000股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别发行了3,870,000,000股和4,070,000,000股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别流通在外的股份为3,860,000,000股和4,070,000,000股。4 4库存股(17)—额外实收资本4,1034,320留存收益2,0482,310累计其他综合损失(326)(229)百胜中国控股有限公司股东权益合计5,8126,405非控股权益657 701总股本6,4697,106总负债、可赎回非控股权益和权益$ 11,568 $ 12,031 见简明合并财务报表附注。 简明合并权益表(未经审计)百胜中国控股有限公司.（ 单位 ： 百万美元) 简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明 ， 否则以百万美元为单位的表格金额) 注 1 - 业务描述 _Yum中国控股有限公司（以下简称“Yum中国”或“本公司”、“我们”、“我们的”）于2016年4月1日在特拉华州注册成立。_ 该公司拥有、特许经营或拥有实体，这些实体在KFC、必胜客、拉瓦扎、黄记煌、小肥羊和塔可贝尔概念下拥有并运营餐厅（统称为“概念”）。与2016年从其前母公司百胜餐饮集团（Yum!Brands, Inc.，“YUM”）分拆相关，自2020年1月1日起生效，并在此之前通过百胜餐饮亚洲私人有限公司（另一家隶属于YUM的子公司），自2016年10月31日至2019年12月31日生效，公司全资间接子公司Yum Restaurants Consulting (Shanghai) Company Limited（“YCCL”）与YUM签订了一份主许可协议，通过YRI China Franchising LLC（YUM的一家子公司），授予其在中国（不包括香港、澳门和台湾）独家使用和转授YUM及其子公司的知识产权的权利，用于开发和运营KFC、必胜客品牌以及根据达成某些商定里程碑后的小肥羊和塔可贝尔品牌及相关标志和其他知识产权。该许可协议的有效期为KFC和必胜客品牌自2016年10月31日起50年，而小肥羊和塔可贝尔品牌则取决于达成某些商定里程碑，有效期自2022年4月15日起50年，且可自动续期额外连续的50年期限，前提是我们在“良好状态”且未通知无意续期的情况下。作为交换，我们向YUM支付相当于净系统销售额3%的许可费。我们拥有黄记煌和小肥羊的知识产权，并不对这些概念支付许可费。 在1987年，肯德基成为首个进入中国的全球知名餐饮品牌。截至2024年6月30日，中国境内共有10,931家肯德基门店。我们分别持有并运营上海、北京、无锡、苏州和杭州地区肯德基门店实体公司的控股权，持股比例分别为58%、70%、83%、92%和约60%。 中国第一家必胜客于 1990 年开业, 截至 2024 年 6 月 30 日, 中国共有 3, 504 家必胜客餐厅。 在2020年第二季度，公司与世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.（以下简称“拉瓦扎集团”）建立了合作伙伴关系，并成立了合资公司（拉瓦扎合资公司），旨在探索和开发拉瓦扎咖啡概念在中国市场的发展。拉瓦扎合资公司同时运营咖啡店业务和零售业务。公司在拉瓦扎合资公司中持有65%的股权，保持控股地位。 在2017年，公司收购了DAOJIA.com.cn（到家）持有公司的控股权，到家是中国一家在线餐饮配送服务提供商。此次收购扩展了我们的业务范围，包括管理餐厅的配送服务，这些餐厅也包括我们系统内的餐厅，并将配送业务的结果纳入我们的配送运营部门进行报告。 我们运营自己的零售品牌“少Fans”，通过线上线下渠道销售包装食品。少Fans的经营成果包含在我们的电子商务业务板块中。 该公司有两个报告分部：肯德基和必胜客。我们的非报告运营分部包括拉瓦扎、黄记煌、小肥羊和塔可贝尔的运营，配送运营分部以及电子商务业务，这些运营分部单独来看和总体上都是不重要的，因此将这些运营分部合并统称为“其他所有分部”。关于分部报告的更多细节详见附注13。 公司的普通股在美国纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为“YUMC”。2020年9月10日，公司完成了其普通股在港交所主板（“HKEX”）的二次上市，股票代码为“9987”，这是全球发行41,910,700股普通股的一部分。扣除承销费用和发行费用后，公司从全球发行中获得的净收益约为22亿美元。2022年10月24日，公司的自愿转换使其在香港交易所的二次上市状态变为主要上市状态（“主上市转换”），公司成为在纽交所和港交所双重主要上市的公司。同一天，公司在港交所交易的普通股被纳入沪港通和深港通。公司在美国纽约证券交易所和香港交易所上市的普通股继续保持完全可替代性。 附注 2 - 陈述依据 我们根据美国公认会计原则（GAAP）编制附随的合并资产负债表，需要作出估计和假设，这些估计和假设影响到资产和负债的报告金额、财务报表日期的潜在资产和负债披露，以及报告期间的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 我们已根据证券交易委员会（SEC）关于中期财务信息的规定和要求编制了 condensed consolidated 财务报表。因此，这些报表并未包含根据公认会计原则（GAAP）编制完整财务报表所需的所有信息和附注。condensed consolidated 财务报表包括截至2024年6月30日为止期间我们认为必要的所有常规和正常调整，以公平反映我们的财务状况以及截至2024年6月30日为止期间的经营成果、综合收益、股东权益变动表和现金流量表。这些期间的经营成果、综合收益和现金流量并不一定能够反映全年的情况。这些报表应与我们在2024年2月29日向SEC提交的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 通过收购Daojia，公司也获得了其控制的有效变量利益实体（“VIE”）及其子公司的控制权。由于某些排他性协议要求Daojia合并其VIE及其子公司的财务报表，因此Daojia与VIE之间存在母子公司关系。Daojia作为主要受益方，拥有支配对VIE经济表现影响最为显著的活动的权利，并有权获得大部分利润并承担所有预期亏损。被收购的VIE及其子公司单独和合计来看均不重要。自收购日起，Daojia的经营结果已纳入公司的 condensed consolidated financial statements。 最近通过的会计公告 2023 年 3 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 01 ，租约 (主题 842) - 共同控制安排（“ASU 2023-01”）。该规定要求所有承租人，包括公共商业实体，将共同控制租赁相关的使用权资产改良在其使用寿命期内摊销至共同控制集团，并在承租人不再控制底层资产的使用时，将其作为共同控制下的资产转移通过调整权益来进行会计处理。ASU 2023-01 自 2024 年 1 月1 日对公司生效，允许提前采用。我们于 2024 年 1 月 1 日采用了这一标准，其实施对我们的财务报表没有产生重大影响。 附注 3 - 业务收购和股权投资 合并杭州肯德基及股权投资杭州餐饮 在2021年第四季度，公司以2.55亿美元的现金考虑完成了对杭州餐饮28%股权的投资。杭州餐饮持有杭州肯德基45%的股权，而公司此前持有杭州肯德基47%的股权。随着这项投资，公司还获得了杭州肯德基董事会的两个额外席位。交易完成后，公司直接和间接持有杭州肯德基约60%的股权，并在董事会中拥有多数代表权，从而获得了对杭州肯德基的控制权，并从收购日起开始合并其财务结果。 除了在杭州持有的肯德基股权外，杭州餐饮运营约70家中式餐饮餐厅，涵盖四个历史悠久的品牌，并开展食品加工业务。公司对除肯德基业务外的28%杭州餐饮股权采用权益法进行会计处理，并按当时公允价值记录此投资。由于杭州餐饮的结果无法及时反映到公司的同期报表中，公司选择滞后一个季度报告其财务结果。截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个季度，以及截至2024年和2023年的两个财年，公司从杭州餐饮获得的权益净收益（亏损）在扣除所得税后均为不重要金额，并计入合并利润表中的权益法投资净收益。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司权益法投资于杭州餐饮的账面价值分别为4400万美元和4100万美元，分别超出公司对杭州餐饮底层净资产的权益2300万美元和2400万美元。这一差异的主要部分归因于自有的物业和收购时确定的相关递延税负债的影响，这些递延税负债将在加权平均剩余使用寿命20年内摊销。 杭州餐饮在截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个半年度以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个年度内，采购金额均不重要。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司应付杭州餐饮的账款及其他流动负债均不重要。 福建顺纳发展有限公司(“顺纳 ”) 投资 在2021年第一季度，公司获得了在深圳证券交易所上市的Sunner公司5%的股权。Sunner是中国最大的白羽肉鸡生产商，也是公司的主要家禽供应商。2021年5月，在获得Sunner股东批准后，公司的一名高级管理人员被提名并任命为Sunner董事会成员。通过这一代表，公司参与了Sunner的政策制定过程。董事会代表以及公司作为Sunner的重要股东之一，使公司能够对Sunner的经营和财务政策施加重大影响。因此，公司从2021年5月开始根据当时的公允价