Peraso Inc 美股挖股说手册 (2024 - 12 - 10 版)

本招股说明书增补文件修正并补充了先前提交的招股说明书，主要涉及根据2024年8月30日与Ladenburg Thalmann & Co. Inc.签订的市场定价发行协议，出售面值为每股0.001美元的普通股，最高总发行价格为2,693,527美元。截至2024年12月10日，已出售总发行价格为169,215美元的普通股。

核心观点与关键数据：

1. 股份发行与限制：根据《销售协议》和Form S-3通用指令I.B.6的规定，公司可能通过Ladenburg出售和发行最多价值2,693,527美元的普通股，不包括迄今已售出的169,215美元。若进一步出售，将提交另一份招股说明书增补文件。
2. 流通股市值：截至2024年12月10日，非关联方持有的流通股总市值约为8,588,225美元，基于4,189,378股普通股（含可交换股份）的收盘价2.05美元计算。
3. 历史发行情况：在2024年12月6日前的12个月期间，根据Form S-3的General Instruction I.B.6，公司不得通过本注册声明出售价值超过流通股市值三分之一的证券用于公开首次公开发行。
4. 最新交易价格：截至2024年12月6日，普通股在纳斯达克资本市场的最后交易价格为每股0.8753美元。

风险因素： 购买公司普通股涉及较高风险，具体风险因素请参阅招股说明书中的“风险因素”部分，包括但不限于已披露及后续更新的相关风险。

稀释效应：

1. 每股净有形净资产价值：截至2024年9月30日，约为每股0.41美元。在2024年11月6日的一次认股权证激励发行中，行使了认股权证以发行2,246,030股普通股，合计净募集资金约260万美元，调整后（pro forma）的净资产账面价值约为每股0.74美元。
2. 假设发行情况：假设在销售协议期间，以每股0.88美元的价格发行2,693,527股普通股，调整后的每股净资产将约为每股0.78美元，现有股东每股净资产增加0.04美元，新投资者面临每股0.10美元的稀释。
3. 价格变动影响：若每股售价增加0.25美元至1.13美元，新投资者稀释程度将增加至每股0.28美元；若售价减少0.25美元至0.63美元，新投资者稀释程度将减少至每股0.05美元的增益。
4. 未行使期权与认股权证：若未行使的期权或认股权证被行使，或公司因市场条件或战略考虑筹集额外资本，将进一步稀释股东权益。

未来展望： 公司认为现有资金足以支持当前或未来的运营计划，但可能因市场条件或战略考虑选择筹集额外资本，包括潜在收购或许可引进机会，这将可能进一步稀释股东权益。