摩根大通美股招股说明书(2024-12-10版)

该初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会有所变更。该初步定价补充材料既不是出售这些证券的要约，也不构成任何购买这些证券的要约，在任何不允许这种要约或销售的jurisdiction，该要约或销售都是不被允许的。以完成日期为 2024 年 12 月 10 日 摩根大通金融公司有限责任公司 2024 年 12 月定价补充注册声明编号 333 - 270004 和 333 - 270004 - 01日期为 2024 年 12 月 ， 根据规则 424 (B) (2) 提交 结构性投资 美国股票的机会 基于 Amazon. com ， Inc. 普通股表现的触发跳跃证券。 2026 年 6 月 18 日到期 风险本金证券 由摩根大通公司完全和无条件保证。 触发跳升证券不支付利息，也不保证本金在到期时的返还。在到期时，您将根据估值日确定的底层股票的表现，收到每份证券相应变动后的现金金额。如果最终股票价格不低于初始股票价格，您将在到期时收到每份持有的证券的固定现金支付，该金额等于上限支付加上已声明的本金金额。如果最终股票价格低于初始股票价格但不超过35%，您将在到期时收到所持证券的本金金额。然而，如果最终股票价格低于初始股票价格超过35%，则到期时应支付的金额将少于证券的已声明本金金额，减少的金额与最终股票价格从初始股票价格的百分比下降成比例。该金额将小于650.00美元且可能为零。因此 ， 投资者可能会失去对证券的全部初始投资。投资者将不参与任何 股票基础价值超过19.15%的涨幅。触发跳升证券适用于愿意承担本金损失风险并放弃当前收入以换取对基础股票表现有限范围内的收益支付特征的投资人。这些证券是JPMorgan Chase Financial Company LLC（以下简称JPMorgan Financial）的非担保且非从属债务工具，JPMorgan Chase & Co. 全面无条件地担保其支付义务，该证券发行属于JPMorgan Financial的中期票据系列A（Medium-Term Notes, Series A）计划的一部分。任何证券的支付均受JP Morgan Financial作为证券发行方的信用风险以及JP Morgan Chase & Co.作为证券担保人的信用风险的影响。 反映了一项结构费用，由代理方或其关联公司向摩根士丹利财富管理支付，每1,000美元面值的证券支付5.00美元。 *在发生市场中断事件的情况下推迟决定日期，以及在“伴随的产品补充文件中所述的一揽子条款——决定日期推迟——与单一基础资产挂钩的债券——非商品指数相关”的情况下推迟决定日期和支付日期。 如果今日定价的证券，在假设上行支付等于所列最低值的情况下，证券的估计价值约为每1,000美元面值961.00美元。定价日期的证券估计价值将在定价补充文件中提供，并且不会低于每1,000美元面值940.00美元。见本文件中“关于证券的额外信息——证券的估计价值”部分以获取更多信息。 进行证券投资涉及多种风险。请参见附随 Prospectus Supplement 的附件 A “Risk Factors” 部分（从第 S-2 页开始），以及附随 Prospectus Addendum 的 Product Supplement “Risk Factors” 部分（从第 PS-11 页开始），还有本文件第 6页的“Risk Factors”部分。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些证券，也没有对本文件或附随的产品补充说明、招股说明书补充说明、招股说明书和招股说明书增补说明的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些证券不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险保护，并且不是银行的债务义务或担保产品。 您应该将此文档与相关的產品補充說明、招股说明书補充說明、招股说明书和招股说明书增補文件一起阅读，這些文件均可通過下方的超链接访问。此外，请参阅本文件末尾的“关于证券的额外信息”。 摩根大通金融公司有限责任公司2023 年 4 月 13 日第 4 - I 号产品补充:http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 19617 / 000121390023029539 / ea152803 _424b2. pdf招股说明书补充和招股说明书 ， 每个日期为 2023 年 4 月 13 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 19617 / 000095010323005751 / crt _ dp192097 - 424b2. pdf招股说明书附录日期为 2024 年 6 月 3 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1665650 / 000095010324007599 / dp211753 _ 424b3. htm 基于 Amazon. com ， Inc. 普通股表现的触发跳跃证券。 2026 年 6 月 18 日到期风险本金证券 投资汇总表 触发跳跃证券 基于亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）普通股表现而触发跳升的证券（以下简称“证券”）可以用于： .作为对基础股票直接暴露的替代方案，在最终股价大于或等于初始股价的情况下，提供固定且积极的回报率至少为19.15%（反映在每1,000美元面值安全产品的上限支付至少为191.50美元上）。实际的上限支付将在定价补充材料中提供，并且不会低于每1,000美元面值安全产品的191.50美元。.提高收益 ， 并有可能在适度看涨的情况下超越标的股票 场景。 .为了在估值日期标的股票收盘价下跌的情况下获得有限的市场下行保护，以保护本金免受损失，同时需考虑摩根大通金融公司和摩根大通 Chase & Co. 的信用风险，但仅限于最终股价大于或等于触发水平。 如果最终股票价格低于触发水平，证券将按1:1的比例暴露于最终股票价格从初始股票价格下跌的任何百分比损失中。因此，投资者可能会失去他们在证券中的全部初始投资。 证券补充条款 就随附的产品补充而言 ， 标的股票是 “参考股票 ” 。 任何在此文档中包含的基础股票价值或由此推导出的任何价值，在发现明显错误或不一致的情况下，可通过修改此文档及其相应的证券条款来更正。尽管证券信托契约中有其他相反的规定，但该修改将无需获得证券持有者或其他任何一方的同意即刻生效。 2024 年 12 月 摩根大通金融公司有限责任公司 基于普通股表现的触发跳跃证券Amazon. com ， Inc. 。 2026 年 6 月 18 日 风险本金证券 主要投资理由 这种投资在到期时若最终股票价格大于或等于初始股票价格，则提供固定的正收益，并且在基础股票价格下跌不超过35%的情况下提供有限的市场下行保护，但需考虑摩根大通金融公司和摩根大通 Chase & Co. 的信用风险。然而，如果最终股票价格低于初始股票价格的65%，即触发水平，那么到期时的支付将少于650.00美元，并且可能为零。 上行情形如果最终股价大于或等于初始股价 ， 则在 Page 3 基于 Amazon. com ， Inc. 普通股表现的触发跳跃证券。 2026 年 6 月 18 日到期风险本金证券 触发跳跃证券的工作原理 收益图 下面的支付图说明了基于以下条款的证券到期支付 ： 它是如何工作的.上行场景 ：如果最终股票价格是大于或等于初始股票价格 ， 在所有情况下 ， 到期时的付款都等于规定的 1, 00 0 美元本金plus看涨期权。在假设的证券条款下，根据收益图，在到期时如果最终股票价格大于或等于初始股票价格，投资者将收到每份证券1,191.50美元的假设支付。. 票面方案:如果最终股票价格是小于最初的股票价格 ， 但是是大于或等于触发水平时，投资者将收到每份证券面值的1,000美元。例如，如果基础股票贬值5%，投资者将收到1,000美元面值的本金金额。. 下行场景:如果最终股票价格是小于触发水平时，投资者将收到的金额将少于原始本金金额，减少的金额与最终股票价格从初始股票价格下降的百分比成比例。2024 年 12 月Page 4 摩根大通金融公司有限责任公司 风险本金证券基于普通股表现的触发跳跃证券Amazon. com ， Inc. 。 2026 年 6 月 18 日 如果最终股票价格从初始价格下跌50%，投资者将损失50%的本金，到期支付将为每1,000美元面值证券500美元（即面值的50%）。 上述证券的假设回报和假设支付适用除非你持有整个期限的证券。这些假设情景未反映任何二级市场销售所关联的费用或开支。如果包括这些费用和开支，上述的假设回报和假设支付可能会较低。2024 年 12 月Page 5 基于普通股表现的触发跳跃证券Amazon. com ， Inc. 。 2026 年 6 月 18 日 风险本金证券 风险因素 以下是非详尽的证券投资者面临的一些关键风险因素列表。有关这些及其他风险的进一步讨论，请参阅附随的招股说明书补充文件、产品补充文件以及附随的招股说明书增补文件中的“A. 风险因素”部分。我们建议您在投资证券时咨询您的投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。. 一般与证券相关的风险.这些证券不支付利息也不保证本金的安全，您的投资可能造成损失。证券的条款与普通债务证券不 同，因为这些证券不支付利息或保证在到期时支付任何固定的本金金额。如果最终股票价格低于触发水平，您将收到的到期付款将少于每张证券的1000美元面值金额，减少的金额与基础股票在估值日的收盘价从初始价格下跌的比例相当。证券没有最低到期付款额，因此您可能会损失全部本金。.升值潜力是固定和有限的。当最终股票价格大于或等于 对初始股票价格而言，证券的升值潜力仅限于每个证券至少获得191.50美元的固定上限支付（至少为面值本金的19.15%），即使最终股票价格远高于初始股票价格。实际的上限支付将在定价补充文件中提供。详见第4页上的“触发跃升证券的工作原理”。.您收到上行付款的能力可能会在估值日终止。如果最终 股票价格低于初始股票价格时，您将在到期时无权获得收益支付。在这种情况下，您可能在到期时损失部分或全部本金。. 这些证券受到摩根大通金融和摩根大通的信用风险的影响。 Chase & Co.，以及我们公司或摩根大通 Chase & Co. 信用评级或信用利差的任何实际变动或预期变动都可能对证券的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们公司和摩根大通 Chase & Co. 全面履行证券项下所有应付金额的能力。如果市场根 据其对承担该信用风险的态度认为我们的信用评级下降或我们的信用利差增加，这很可能会对证券的市场价值产生不利影响。如果我们和摩根大通 Chase & Co. 未能履行支付义务，您可能无法收到证券项下应属您的任何金额，并且可能会完全损失您的投资。. 作为金融子公司 ， 摩根大通金融没有独立经营 ， 资产有限。作为摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的金融子公司，我们除了发行和管理我们的证券以及收取内部公司义务款项之外，没有独立的运营活动。除了初始的资本贡献来自摩根大通公司外，我们绝大部分资产与摩根大通公司向我们提供的贷款或与其他内部公司协议下需支付的付款义务相关。因此，我们依赖于摩根大通公司的付款来履行我们对证券的义务。我们不是摩根大通公司的关键运营子公司，在摩根大通公司破产或解决时，我们预计没有足够的资源来满足我们在证券到期时的付款义务。如果摩根大通公司不向我们支付款项且我们无法支付证券款项，您可能需要寻求摩根大通公司根据相关担保条款进行支付，并且该担保将处于较低的优先级。pari passu