高盛美股招股说明书(2024-12-10版)

根据规则 424 (b) (2) / 第 333 - 269296 号注册声明提交这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能还会发生变化。该定价补充资料既不是出售这些证券的要约 ，也不是寻求在任何 jurisdictions 其他地方进行购买这些证券的要约，在任何禁止此类要约或销售的jurisdictions，不得进行此类要约或销售。 以完成为准。日期为 2024 年 12 月 10 日。GS 金融公司 $触发可自动调用或有收益率票据到期由高盛集团担保。链接到技术选择扇区 SPDR 的最低性能®基金和 SPDR®S&P 500®ETF 信托 投资说明 您将在票据上支付的金额是基于表现最差的技术选择部门 SPDR®Fund和SPDR®S&P 500®ETF 信托 . 这些附息票据由GS FinanceCorp.发行且由The Goldman Sachs Group, Inc.提供担保。您的附息票据仅在适用观察日（每季度包括确定日）每个交易所交易基金（ETF）的收盘价等于或大于其票面障碍时支付附息票息。否则，在相关付息日期将不会支付附息票息。从2025年6月起，如果在任何观察日每个ETF的收盘价等于或大于其交易日期的初始ETF价格，您的附息票据将自动赎回。若附息票据被自动赎回，您将在随后的付息日期收到每张附息票据的面值加上应支付的附息票息，此后不再有进一步的付款义务。若附息票据未被自动赎回，且在确定日（最终ETF价格）每个ETF的收盘价等于或大于其下限阈值，则您将收到附息票据的面值加上任何最终附息票息。只有当上述条件满足时，您才会收到附息票息。然而，如果附息票据未被自动赎回，并且任一ETF的最终ETF价格低于其下限阈值，您将收到少于附息票据面值的金额且不会收到最终附息票息，从而导致投资损失相当于较表现差的ETF自交易日至确定日间的价格变动百分比（ETF回报率），并且您可能会失去全部投资。较表现差的ETF是指ETF回报率最低的那个ETF。您的票据上的回报与每个 ETF 的表现挂钩 ， 在每种情况下都不与 该 ETF 所基于的指数。 投资于这些笔记涉及重大风险。您可能会损失投资的大部分甚至全部，并且在票据存续期间可能不会收到任何附带利息。您将暴露于每个观察日期（包括确定日期）每只ETF的市场风险，任何一只ETF价格的下跌都可能对您的回报产生负面影响，并且这种影响不会因其他ETF价格的较小下跌或任何潜在的价格上涨而得到抵消或缓解。通常而言，笔记上的较高附带利息与更大的损失风险以及更有可能在票据存续期间无法收到附带利息相关联。附带本金偿还仅在到期时适用。任何关于票据的支付，包括本金的偿还，均取决于GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用状况。 功能 由于如果任何ETF的最终价格低于其下行阈值，您将获得的金额将少于面额（或根本不获得任何金额），且不会获得附带利息，从而导致您的投资损失相当于表现较差的ETF的回报率。本金的附带偿还仅适用于您持有票据直至到期。任何对票据的支付，包括本金的偿还，均取决于GS Finance Corp. 和The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用状况。通知投资者 ： 票据是比普通债务证券风险更高的投资。 GS Finance Corp. 不是 必要时须偿还票据的面值并在到期时赎回，且这些票据可能具有与交易所交易基金（ETFs）相同的下行市场风险。这种市场风险外加GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用风险。如果您不理解或不舒适与投资这些票据相关的重大风险，请不要购买这些票据。您应阅读此处的披露信息以更好地了解您的投资条款和风险，包括 您提供的notes在设定条款日（即交易日）时，notes估计价值预计将在每10面值美元9.70至9.99美元之间。有关估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若为其市场做市时初始买入或卖出价格的详情，请参见第PS-2页。 * 摩根士丹利及公司将以面值的100%向UBS金融服务公司出售这些票据，后者作为销售代理将向其担任投资顾问的收费顾问账户出售这些票据，并且在这些销售中不会获得任何承销折扣或销售佣金。 neither 证券交易所委员会 也不任何其他监管机构批准或否决这些证券，或对本定价补充材料的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不是由联邦存款保险公司或其他任何政府机构保险的，也不是任何银行的债务或担保。 销售代理瑞银金融服务公司. 日期为 2024 年的定价补充编号 上述列出的发行价格、承销折价和净所得款项与我们最初出售的债券相关。我们可能在本定价补充文件日期之后决定额外出售债券，届时的发行价格、承销折价和净所得款项可能会与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为这些债券支付的发行价格。 GS金融公司可能使用本招股说明书进行债券的首次发行销售。此外，高盛集团有限责任公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在首次发行后使用本招股说明书进行做市交易中的债券销售。除非 GS 金融公司.或其 代理在销售确认中告知购买方否则，在此交易中正在使用本 Prospectus 进行做市交易。 您的笔记的估计价值 在交易日期设定票据条款时 ， 票据的估计价值(参考高盛有限责任公司 (GS & Co.) 使用的定价模型确定并考虑到我们的信用利差) 预计将在每 10 美元 9.70 美元至 9.99 美元之间面额) ， 低于原始发行价。您的票据随时的价值将反映许多因素 ， 无法预测 ； 然而 ， 价格 (不包括 GS & Co. 的习惯买卖价差) ， GS & Co. 最初买入或卖出票据 (如果它做了市场 ， 它没有义务这样做) 和 GS & Co. 最初将用于账户的价值语句和其他语句大约等于您在定价时间 ， 加上额外的金额 (最初相当于每 10 美元面值的金额) 。 在之前的规定中，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市（但无义务这样做），它将以大约等于以下两项之和的价格买入或卖出您的票据：（a）根据GS&Co. 的定价模型确定的您票据当时的估计价值；以及（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将在定价之日起的184天内直线下降至零）。从开始的规定生效日起，在此期间，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市，它将以大约等于根据此类定价模型确定的您票据当前估计价值的价格买入或卖出您的票据。 关于你的笔记 这些注释是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并且完全无条件地由The Goldman Sachs Group, Inc. 提供担保。本招募说明书包括本定价补充文件以及下方列出的附带文件。本定价补充文件是对下方列出文件的补充，并未列明您所持票据的所有条款，因此应与上述文件一并阅读： • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份定价补充资料中的信息override了上述文件中任何矛盾的信息。此外，上述文件中描述的一些条款或特性可能不适用于您的债券。 我们通过本定价补充文件发行的债券称为“本次发行债券”或“债券”。每只本次发行债券的条款如下所述。请注意，在本定价补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联方；“The Goldman Sachs Group, Inc.”、我们的母公司仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联方；“Goldman Sachs”指TheGoldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联方，包括我们。 请注意，鉴于本定价补充材料的内容，一般条款补充材料No. 8,999中对“underlier(s)”、“indices”和“exchange-traded fund(s)”的引用应分别视为对“underlying(s)”、“underlying index(es)”和“underlying ETF(s)”的引用。 这些债券将在2008年10月10日日期的高级债务信托契约下发行，该契约已于2015年2月20日通过第一次补充信托契约进行了补充，上述契约及我们（发行人）、高盛集团有限责任公司（担保人）和纽约梅隆银行（信托人）三方签署。此信托契约及其后补充的部分统称为“GSFC 2008信托契约”，详见附随的募集说明书。 投资者适宜性 • 您理解并接受，在从交易日起至任何付息观察日或确定日（以适用者为准），您不会参与任何ETF的价值增值；如果在任何赎回观察日，所挂钩的ETF的收盘价出现增值，您的附注将被自动赎回；您的潜在回报仅限于附息凭证，实际附息凭证将在交易日确定。 •您寻求的投资能够参与ETF价格的全部升值，并且其正回报不局限于附带息票。•您无法容忍市场的波动。 持有到期前的 notes 价格可能类似于或超过 ETF 价格的下行波动。•您不愿意投资于这些 notes。 基于此处封面上规定的下行阈值（或贴现率障碍）或如果附带贴现率设置为封面上所示范围的最低值（实际的附带贴现率将在交易日设定）。•您偏好较低的风险，因此 •您可以容忍在到期前债券市场价格的波动，这些波动可能与或超过ETF价格下行波动的幅度。 • 您愿意根据此处封面上规定的下行阈值和息票障碍进行投资，并且假设条件性息票等于封面上所示范围的底部（实际的条件性息票将在交易日设定）。• 您不寻求保证当前收益。 接受具有可比期限和信用评级的固定收益投资的潜在较低回报。 •您希望通过此投资获得稳定的当前收益，或选择接收交易所交易基金（ETF）或构成该ETF的股票派发的股息。 •您无法或不愿意投资可能被提前召回的债券，或者您无法或不愿意持有这些债券至到期，或者您寻求一种将在二级市场上具有活跃交易的投資。•您不理解或接受这些风险。 来自此项投资的收入，并愿意放弃ETF或构成ETF的股票派发的股息。•您能够并且愿意投资于这些票据。 这可能会自动提前调用 ， 或者您有能力并愿意持有票据到期。 与 ETF 相关。 • 您不愿意承担信用风险 为所有 Notes 下的付款，包括但不限于本金的偿还，承担 GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的责任。 •您接受可能存在几乎没有二级市场的情况，且任何二级市场的存在将很大程度上取决于高盛公司（GS&Co.）愿意以何种价格（如果有的话）回购这些票据。 • 您理解并接受与 ETF 相关的风险。 • 您愿意承担GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的所有付款项下的信用风险，并理解如果GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.违约，则您可能无法收到任何应归属于您的笔记款项。 上述识别到的适宜性考量并不全面。您是否将这些笔记作为合适的投资将取决于您的个人情况，和您自身的财务状况、投资目标、风险承受能力等因素有关。 您应在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑所附票据的投资 suitability 并根据您特定的情况评估其适当性之后，才应做出投资决策。您还应仔细审查本定价补充中的“特定于您的票据的风险因素”部分。如需了解有关ETF的更多信息，请参阅下方题为“底层ETF”的部分。PS-4 与此处提供的说明有关的投资时间表 每个标的 ETF 的初始标的 ETF 价格和票据的最终条款都是确定的。 贸易Date 投资这些票据涉及重大风险，您可能损失部分或全部投资。票据的任何支付均取决于GS Finance Corp. 和Goldman Sachs Group, Inc. 的信用状况。如果GS Fi