加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-10版)

定价补充文件，日期为2024年12月6日。至2023年12月20日的招股说明书中，招股说明书补充文件，日期为十二月2023年20日和产品补充说明No. 1A2024年5月16日 加拿大皇家银行正在提供与英伟达公司（“标的”）普通股表现挂钩的自动可调用或有息息票障碍票据（“票据”）。 或有优惠券— 如果该债券尚未自动赎回，投资者将在每月的票面支付日获得一项或有票面利息，年利率为17.00%，前提是标的资产的收盘价值在最近的票面观察日当天大于或等于票面阈值（初始标的资产价值的60%）。在债券期限内，您可能不会收到任何或有票面利息。呼叫功能— 如果在任何每月的呼叫观察日大约六 • 交易日期后的几个月，标的物的收盘价大于或等于看涨价值，该债券将自动按100%的面值提前赎回。加上暂定利率券在到期后不再适用。对于这些债券，将不再作出进一步付款。到期时本金的可偿还性— 如果债券不自动赎回 并且最终标的资产价值大于或等于障碍值（即60%的...）。初始标的资产价值），在到期时，投资者将收到其本金金额。备注加号待付的或有息票。如果债券未自动被称为，最终标的资产价值小于障碍价值，到期时，投资者将会因其债券的最终受益方（Final Underlier）下跌每个1%，而失去债券本金1%。价值低于初始标的资产价值。任何关于这些债券的付款均受制于我们的信用风险。注：本债券将不在任何证券交易所上市。 CUSIP:78017GZL8 投资于这些债券涉及多项风险。请参阅本定价补充文件的第P-7页开始的“Selected Risk Considerations”以及随附招股说明书、招股说明书补充和产品补充中的“Risk Factors”。 证监会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准该债券或对此次定价补充信息的充分性或准确性作出评价。任何相反的声明均构成犯罪行为。该债券不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或工具保证的存款。该债券不属于可债转股债券，也不受任何影响。 (1)我们或我们的关联公司可能因向其他注册经纪商和自营商分发票据而支付每1,000美元票据本金金额高达2.50美元的变动销售折扣。某些为向特定基于费用的咨询账户销售票据而购买票据的经销商可能会放弃其部分或全部承销折扣或销售折扣。投资者在这些账户中购买票据的公开发售价格可能在每1,000美元票据本金金额的997.50美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的关联公司可能向我们未关联的经纪商支付每1,000美元票据本金金额高达7.50美元的推荐费。以下为“补充分销计划（利益冲突）”。 我们确定的作为交易日起的Notes的初始估计价值，称之为初始估计价值，为每$1,000面值的Notes $997.05，且低于Notes的公众发行价格。Notes在任何时间点的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，可能低于此金额。下面我们将更详细地描述初始估计价值的确定过程。 加拿大皇家银行资本市场有限公司 自动可调用或有条件附息障碍票据，与英伟达公司普通股挂钩 关键词 本“关键术语”部分的信息由本价格补充文件以及附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中设定的更详细的信息所界定。 发行人：包销商：最低投资额：标的资产： NVIDIA公司的普通股1000美元及超过1000美元的最小面额加拿大皇家银行加拿大皇家银行资本市场有限责任公司（RBCCM） 交易日期：发行日期：估值日期：*到期日：*支付或有事项优惠券： 呼叫功能： 大于或等于障碍价值：$1,000 · 如果最终标的资产价值是少于壁垒价值，一个等于的金额： 1000元 + (1000元 × 标的物回报) 如果债券未自动赎回，且最终标的资产价值低于障碍价值，您将在到期时损失大部分或全部本金。债券的所有付款均受我们的信用风险影响。 最终标的值 – 初始标的值 初始标的值 * 待定。参见随附产品补充资料中的“债券通用条款—确定日期的推迟”以及“债券通用条款—支付日期的推迟”。 自动可调用或有条件附息障碍票据，与英伟达公司普通股挂钩 附加笔记条款 您应与2023年12月20日的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及同日发布的招股说明书补充文件，这些文件与我们的高级全球中期票据系列J相关，其中票据是该组合的一部分，以及2024年5月16日发布的补充产品编号1A。本定价补充文件以及这些文件包含了票据的条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易理念、实施方案结构、样本结构、简报、手册或其他教育材料。 我们未授权任何人为提供任何信息或做出除本定价补充文件及以下列出的文件所包含或引用之外的代表。我们对任何其他人可能提供的信息不承担任何责任，也无法保证其可靠性。这些文件仅构成对本文件所提供票据的销售要约，但仅限于在法律允许的条件下和司法管辖区进行。每个此类文件中的信息仅截至其日期为准。 如果本价格补充文件中的信息与以下列出的文件中包含的信息不符，您应依赖本价格补充文件中的信息。 您应仔细考虑以下事项，包括本定价补充文件中“选定风险考虑因素”以及以下列出的文件中的“风险因素”，因为这些债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在SEC网站（www.sec.gov）按照以下方式访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的提交文件来查找）： 20231220https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 20231220https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.ht m 1A2024516https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286_424b2- ps1a.htm 我们的中心索引键（CIK）在SEC网站上为1000275。在本定价补充文件中使用时，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“ ours”和“us”仅指加拿大皇家银行。 自动可调用或有条件券障碍票据与NVIDIA的普通股票公司 假想回报 下表及以下示例说明了基于票面利率阈值为初始标的资产价值的60%和障碍值为票面价值的60%，以及每1000美元票面金额的凭证应付利息为14.167美元的假设，对标的资产假设表现到期付款的示例。以下表格和示例还假设该债券不会自动提前赎回，且不考虑到期前可能支付的任何或有票息。表格和示例仅用于说明目的，可能无法显示适用于投资者的实际回报。 示例1：标的资产的价值从初始标的资产价值增加到——最终标的资产价值下调30%。 底层回报：30%到期付款：$1,000 + 应付的或有息票= $1,000 + $14.167 = $1,014.167 在此示例中，每$1,000的本金到期付款为$1,014.167 票据金额。 因为最终结算价值大于票面价值阈值和障碍值，投资者将收到其债券的满额本金回报。加上该应付的或有息票。此例说明投资者不参与标的资产增值的任何部分，这可 能是很重要的。 P-5 示例 2 基础资产的价值从初始基础资产价值降至——最终标的物价值下降10%（即，最终标的物价值低于初始标的物价值，但高于票面利率阈值和障碍值）。 底层回报：-10%到期支付：$1,000 + 应付的或有票息 = $1,000 + $14.167 = $1,014.167 在这个例子中，到期支付为每1000美元本金金额的债券$1,014.167。 因为最终标的资产价值大于票面阈值和障碍价值，投资者将获得其债券本金的全额回报。加上应到期的暂定券。 示例3 基础资产的市值从初始基础资产价值降至——最终标的资产价值下降50%（即最终标的资产价值低于票面利率阈值和障碍值）。 底层回报：-50%到期支付：$1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500 在这个例子中，到期支付的金额为每1000美元本金金额的500美元，代表了本金金额的50%损失。 由于最终标的资产价值低于执行价值，投资者不会获得其债券本金的全额回报。此外，由于最终标的资产价值低于票面价值阈值，投资者在到期时将不会获得附带利息。 投资者在债券到期时可能损失其债券的大部分或全部本金。上表及示例均假设债券不会自动赎回。然而，如果债券自动赎回，投资者在赎回结算日之后将不再收到任何进一步支付。 P-6RBC Capital Markets, LLC 自动可调用或有票面利率障碍债券，与以下挂钩： 纳斯达克公司普通股 精选风险考虑因素 在投资凭证中存在重大风险。我们强烈建议您在投资凭证之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。以下总结了适用于投资凭证的一些风险，但我们同样强烈建议您阅读附带的说明书、说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。除非您理解并能够承担投资凭证的风险，否则请不要购买凭证。 与债券条款及结构相关的风险 您可能在到期时损失部分或全部本金金额。— 如果债券没有自动赎回且最终标的资产价值低于障碍价值，您将因最终标的资产价值每低于初始标的资产价值1%而损失您债券本金1%。在到期时，您可能会损失本金的大额部分甚至全部。 您可能无法获得任何附加券。我们不一定会在票据上支付任何或有息票。如果在息票观察日，标的资产的收盘价低于息票阈值，我们将不会支付与该息票观察日相关的或有息票。如果在每个息票观察日，标的资产的收盘价都低于息票阈值，我们将在票据期限内不支付任何或有息票，并且您将不会在您的票据上获得正回报。通常，这种未支付或有息票的情况与您票据本金损失的风险增加相一致。即使您的回报为正，您的回报可能低于如果您购买我们的一种传统高级利息票据债务证券所能获得的回报。 您将不会参与标的资产的价值增值，且任何潜在的本票回报均有限。——无论标的资产的增值情况如何，本票据的回报仅限于可能支付给本票据的任何或有息票，即使这些息票可能相当可观。因此，对票据的投资回报可能低于对标的资产直接投资的回报。 本笔记受自动赎回条款约束。— 如果在任何观察日，标的资产的收盘价值大于或等于行权价值，则债券将自动赎回，您将不会收到任何进一步的债券支付。由于债券最早可能在发行日后的约六个月被赎回，因此债券的总回报可能很小。您可能无法将自动赎回所得的款项再投资于回报率与未赎回债券回报率相等的投资。 支付本票据款项受我们信用风险的影响，而我们信用状况的市场认知可能对票据的市场价值产生不利影响。— 这些债券是我们的高级无担保债务证券，您收到的任何应付债券金额取决于我们履行到期债务的能力。如果我们未能履行付款义务，您可能无法根据债券收到的任何应付款项，并且可能会损失全部投资。此外，市场对我们信用度的任何负面变化可能会不利于债券的市场价值。 任何对票据的支付将基于指定日期标的资产的收盘价值确定。— 对于本息的支付将根据特定日期标的物的收盘价值确定。您不会因标的物在其他任何时间确定的更有利价值而受益。 美国对购买这些债券的联邦所得税后果是不确定的。— 关于美国联邦所得税对债券的适当处理，没有直接的法定权威，且债券的税务处理存在诸多不确定性。此外，非美国投资者请注意，对债券负有扣缴责任的个人可能对支付给非美国投资者的任何息票进行扣缴，通常扣缴比例为30%。我们不会就此类扣缴支付任何额外金额。您应仔细查阅本文件中标题为“