花旗集团美股招股说明书(2024-12-10版)

由 Dell Technologies Inc. 、 SoFi Technologies, Inc. 和 Tesla, Inc. 执行。 2029 年 12 月 11 日到期 ▪ 本定价补充文件中提供的证券是由Citigroup Global Markets Holdings Inc.发行的无担保债务证券，并由Citigroup Inc.提供担保。这些证券提供了潜在的定期有条件利息支付机会，如果所有利息都支付，所产生的收益率通常会高于同等期限的传统债务证券的收益率。作为这种较高潜在收益率的交换，您必须愿意接受以下风险：（i）您的实际收益率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率，因为您可能不会收到一个或多个，或者任何的有条件利息支付；（ii）您在到期时收到的价值可能显著低于您证券的面值金额，甚至可能为零；（iii）这些证券可能在首次自动赎回日期指定的最早日期之前被自动召回。这些风险将取决于以下所规定的底层资产的表现。 ▪潜在的自动提前赎回。这些证券将在下方指定的任何潜在自动赎回日期后自动赎回，并且每份证券的支付金额为1,000.00美元。plus如果潜在自动赎回日期（即，任何可能的自动赎回日期）到期时，每项基础资产已在该潜在自动赎回日期或至少一个先前的潜在自动赎回日期“触发”，则应支付任何额外的有条件利息支付（如有）。一项基础资产将在潜在自动赎回日期“触发”如果其在该潜在自动赎回日期的收盘价值大于或等于其初始基础资产价值。我们统称在潜在自动赎回日期或最终估值日期“触发”的任何基础资产为基础资产“触发”状态，无论它是否在其他日期也“触发”。 ▪ 您将面临与每项基础资产相关的风险，并可能因任一基础资产的不利变动而受到负面影响。尽管您将对表现最差的基础资产面临下行风险，但您不会就任何基础资产收到股息，也不会参与任何基础资产的价值增值。 ▪ 证券投资者必须愿意接受（i）投资可能具有有限或无流动性以及（ii）如果我们和 citibank inc.违约未能履行义务的情况下，可能无法收到任何应支付款项的风险。所有证券的支付均受Citigroup Global Markets Holdings Inc.和Citigroup Inc.的信用风险影响。关键条款 花旗集团全球市场控股公司 ， 全资子公司花旗集团. 证券的所有到期付款均得到充分和无条件的保证花旗集团. Underlyings: （1）在本定价补充材料的日期，证券的估计价值为每单位935.30美元，低于发行价格。证券的估计价值基于CGMI的自有定价模型和内部资金利率。这并不表示CGMI或其他关联方的实际收益，也不表示CGMI或任何其他人在证券发行后任何时间愿意按任何价格从您处购买证券的情况。详见本定价补充材料中的“证券估值”。 (2) CGMI 将就本次发行中出售的每份证券收取最高 43.00 美元的承销费用。上述表格中的总承销费用和发行人所得款项已反映实际的总承销费用。有关证券分配的详细信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划”。除承销费用外，CGMI 及其附属公司可能通过与此次发行相关的对冲活动获利，即使这些证券的价值下降。有关收益使用及对冲的信息，请参阅附随的招股说明书中的“收益使用及对冲”。 (3) 上表中所示的每份证券发行人所得款项代表最低每份证券所得款项。发行人根据每种证券的最大包销费用，获得任何证券的包销所得。如上所述，包销费用是可变的。 委员会已批准或否决了证券，或确定了本定价补充材料、附随的产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。您应该阅读此价格补充以及随附的产品 花旗集团全球市场控股公司. 关键词 (续)估价日期:January 6, 2025, February 6, 2025, March 6, 2025, April 7, 2025, May 6, 2025, June 6, 2025, July 7, 2025, August 6, 2025, September 8, 2025, October 6, 2025, November 6, 2025,December 8, 2025, January 6, 2026, February 6, 2026, March 6, 2026, April 6, 2026, May 6, 2026, June 8, 2026, July 6, 2026, August 6, 2026, September 8, 2026, October 6, 2026, November6, 2026, December 7, 2026, January 6, 2027, February 8, 2027, March 8, 2027, April 6, 2027, May 6, 2027, June 7, 2027, July 6, 2027, August 6, 2027, September 7, 2027, October 6, 2027, November 8, 2027, December 6, 2027, January 6, 2028, February 7, 2028, March 6, 2028, 花旗集团全球市场控股公司. 附加信息 General.证券的条款详见附随的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书（如有本定价补充说明所述内容进行补充）。产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书包含重要的披露信息，这些信息未在本定价补充说明中重复。例如，产品补充说明包含了关于每个基础工具的收盘价值如何确定的重要信息，以及在发生市场中断事件和其他特定事件时可能对证券条款进行的调整。您在投资证券时，应将本定价补充说明与产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书一起阅读。本定价补充说明中未定义但使用的某些术语在其产品补充说明中有定义。 成交价值。每个基础资产在任意日期的“收盘值”是指该日期其基础股票的收盘价，详情请参见附随的产品补充文件。SoFi Technologies, Inc.和Tesla, Inc.的基础股票分别为其各自的普通股，而Dell Technologies Inc.的基础股票为其Class C普通股。请参见附随的产品补充文件以获取更多信息。 花旗集团全球市场控股公司. 假设的例子 以下部分的第一个示例说明了如何确定是否支付附带凭证以及之前未支付的附带凭证付款是否将被支付，并且如果估值日期也是潜在的自动赎回日期，则这些证券是否会自动被召回进行偿付。以下部分的第二个示例说明了在假设这些证券在到期日前不会自动偿付的情况下，如何确定证券在到期时的支付金额。这些示例仅用于说明目的，并不涵盖所有可能的结果，也不是对任何可能在这些证券上支付的金额的预测。 以下示例基于以下假设值，并不代表实际初始基础价值、息票障碍值或最终障碍值。有关每种基础工具的实际初始基础价值、息票障碍值和最终障碍值，请参阅本定价补充材料的封面页。我们使用这些假设值而非实际值是为了简化计算并帮助理解这些证券的工作原理。然而，您应该了解，证券的实际支付将根据每种基础工具的实际初始基础价值、息票障碍值和最终障碍值进行计算，而不是根据上述假设值。为了便于分析，此处的数据已四舍五入。 以下三个假设案例说明了如何确定是否支付附带凭证以及在假设估值日也是潜在自动赎回日的情况下，证券是否会自动赎回的方法，假设假设估值日基础资产的收盘价如下所示。 示例 1 ：在假设估值日期#1，SoFi Technologies, Inc. 的基础回报率最低，因此它是该假设估值日期表现最差的基础资产。在这种情况下，假设估值日期最差基础资产的收盘价值大于其票息障碍值。在假设估值日期#1，戴尔科技公司的收盘价值大于或等于其初始基础资产价值，因此戴尔科技公司在假设估值日期#1触发进入。截至假设估值日期#1，其他每个基础资产尚未触发进入。因此，证券投资者将在相关可续期利息支付日收到相应的可续期利息支付，并且证券不会自动赎回。 示例 2 ：在假设估值日#2，戴尔科技公司（Dell Technologies Inc.）的基础回报率最低，因此它是该假设估值日在基础资产中最差的表现者。在这种情况下，假设估值日最差表现的基础资产的收盘价值低于其票息障碍值。SoFi Technologies Inc.的收盘价值在假设估值日的情况如下： 估值日期#2大于或等于其初始基础价值，因此SoFi Technologies, Inc. 在假设的估值日期#2 被纳入。Dell Technologies Inc. 和 SoFi Technologies, Inc. 已在假设的估值日期#2 成为基础资产中的被纳入项，但 Tesla, Inc. 在假设的估值日期#2 未被纳入为基础资产中的被纳入项。因此，投资者不会在相关的条件利息支付日期收到任何付款，证券也不会自动赎回。 示例 3 ：在假设估值日期#3，戴尔科技公司的基础回报率最低，因此它是该假设估值日期表现最差的基础资产。在这种情况下，假设估值日期表现最差的基础资产的收盘价大于其息票障碍值。在假设估值日期#3，特斯拉公司的收盘价大于或等于其初始基础资产价值，因此特斯拉公司在假设估值日期#3触发敲入。到假设估值日期#3时，所有三个基础资产均已触发敲入。因此，这些证券将在相关附带利息支付日期自动赎回，并以现金形式支付1,000.00美元。plus相关的或有优惠券支付plus任何先前未支付的附带息票支付。由于与假设的价值日期#2无关，投资者在相关的附带息票支付日将不会收到任何附带息票支付，因此投资者也不会收到任何先前未支付的附带息票支付。 如果假设的估值日期不是潜在的自动赎回日期，则这些证券不会在相关的有条件利息支付日期被自动赎回。 证券投资者在估值日期如果最差表现的基础资产的收盘价值低于其票面障碍值，则在应计利息支付日期不会收到任何附带Coupon。是否支付附带Coupon仅取决于该估值日期最差表现的基础资产的收盘价值。 花旗集团全球市场控股公司. 如果证券在潜在自动赎回日期被自动赎回，并且在该潜在自动赎回日期表现最差的基础资产的收盘价值低于其票面障碍值，您将在赎回时不会收到任何附带利息支付（包括任何之前未支付的附带利息支付）。 证券到期付款的假设例子 接下来的三个假设示例说明了在证券未提前自动赎回、任何基础资产未之前变为触发基础资产且最终基础资产价值如下所示的情况下，这些证券在到期时的支付计算方法。 示例 4 ：在最终估值日期，戴尔科技公司（Dell Technologies Inc.）的基础回报率最低，因此其在最终估值日期的表现是最差的基础资产。在这种情况下，最终估值日期表现最差的基础资产的基础价值高于其最终障碍值。因此，在最终估值日期，所有三个基础资产都已成为触发的基础资产。相应地，在到期时，您将收到证券的面值。plus在到期时（假设之前没有未支付的 contingent coupon 支付），你将获得 contingent coupon 付款，但不会参与任何基础资产的价值增值。 示例 5 ：在最终估值日期，SoFi Technologies, Inc.具有最低的基础回报率，因此在最终估值日期它是表现最差的基础资产。在这种情况下，至少有一个基础资产在最终估值日期尚未成为触发的基础资产，并且在最终估值日期，表现最差的基础资产的价值大于其最终障碍值。因此，在到期时，您将收到证券的面值。plus到期时到期的或有息票支付 (假设以前没有未付的或有息票支付) 。 示例 6 ：在最终估值日期，特斯拉公司的基础回报率最低，因此在最终估值日期它是表现最差的基础资产。在这种情况下，至少有一个基础资产在最终估值日期尚未成为触发基础资产，且表现最差的基础资产在最终估值日期的最终基础价值低于其最终障碍价值。因此，在到期时，您将按照以下方式收到每单位证券的付款： 到期兑付 = $1, 000.00 +($1, 000.00 × 最终估值日