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所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 1 中原期货晨报 中原官网 www.zyfutures.com 客服电话 4006-967-218 2017年1月18日 宏观要闻 1、英国星期日电讯报（Sunday Telegraph）报道称，英国首相May将宣布，英国政府准备好在与欧盟洽谈退欧问题时接受“硬脱欧”。在拟于下周二发表的讲话中，May将表明她愿意牺牲英国单一市场和关税联盟成员国身份，以结束人口自由流动。该报道援引知情人士称，May正考虑“硬脱欧”以平息她所在政党中疑欧派的质疑声。在周二的演讲中，May将希望通过陈列出她对英国退欧的几个目标，结束过去几个月针对她真实意图的揣测。 2、上海市市长杨雄：2017年上海生产总值增长目标是6.5%左右；将深化国资国有企业改革，加快推进企业集团整体上市或核心业务资产上市；全面推进科技创新中心建设，集中力量建设张江综合性国家科学中心；高标准、高质量推进崇明世界级生态岛建设。 3、经济参考报：2017外贸仍有望继续回稳向好，先导指数也显示一季度出口压力有所缓解；政策层面在进一步促进外贸稳增长的同时，将更加注重调结构，从外贸供给侧结构性改革发力。 4、经济参考报：作为推进农业供给侧结构性改革的重要引擎，今年将有多项农业金融领域的创新措施将要推出，包括探索建立农产品收入保险制度和探索开展大型农机具、农业生产设施抵押贷款业务等。 5、韩国检方将于周一决定是否逮捕涉嫌参与朴槿惠腐败丑闻的三星集团实控人李在镕，并将考虑逮捕李在镕的经济影响。。 6、英国星期日泰晤士报：作为英国脱欧条款的一部分，英国将脱离欧盟单一市场和关税联盟；英国首相特雷莎-梅希望重获对移民的控制以及终止欧洲法院对英国的管辖权。 隔夜资本市场 文华商品指数 152.67 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3103.43 ↓0.30% 沪深300 3319.45 ↓0.01% 道琼斯工业指数 19885.73 0 纳斯达克指数 5574.12 0 标普500 2274.64 0 富时100指数 7327.13 ↓0.15% 恒生指数 22718.15 ↓0.96% 全球汇率 美元指数 101.6064 ↑0.41% 欧元/美元 1.0599 ↓0.41% 澳元/美元 0.7476 ↓0.32% 美元/离岸人民币 6.8594 ↑0.29% 主要商品 NYMEX 原油 53.32 0 ICE 布油 55.68 ↑0.41% LME 铜 5843.00 ↓1.13% COMEX 金 1197.10 0 CBOT 大豆 1048.00 0 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 主力合约日内振幅（以开盘价计） 期货市场资金概览 期货市场资金流入/流出情况 分行业资金流入/流出 分品种资金流入/流出前五名 数据来源：Wind 中原期货 -5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%沪深300 上证50 中证500 5债 10债 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆1号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 金融 22% 贵金属 9% 工业品 50% 农产品 19% -14.95 3.51 41.40 -3.61 26.35 -20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.0050.00金融 贵金属 工业品 农产品 合计 亿元 -15.92 0.97 3.51 8.09 22.84 9.45 5.65 8.40 -0.35 -2.35 -0.14 -2.12 -50.0050.00股指 国债 贵金属 有色金属 钢铁 建材 煤炭 化工 谷物 油脂 饲料 软商品 亿元 8.43 8.21 5.62 5.20 4.81 0.002.004.006.008.0010.00矿石 螺纹 天胶 铜 焦炭 亿元 -12.16 -3.56 -1.54 -1.42 -1.20 -15.00-10.00-5.000.00中证500 沪深300 白糖 沥青 豆油 亿元 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 商品期货注册仓单 品种 单位(每张) 仓单(张) 日变动 周变动 月变动 黄金 1000克 927 0 ↓3 ↓486 白银 15千克 1905689 ↑3095 ↑31196 ↑8028 铜 5吨 60338 ↑4000 ↑11346 ↑16790 铝 5吨 39642 ↑11188 ↑12024 ↓3740 锌 5吨 75742 ↓1268 ↓274 ↓25889 铅 5吨 34273 ↑6825 ↑12268 ↑16529 镍 1吨 83149 ↓714 ↓515 ↓12580 锡 1吨 3309 ↑100 ↑2611 ↑2134 螺纹钢 10吨 25209 0 ↑22788 ↑15079 热轧卷板 10吨 600 ↑289 ↑600 ↓8060 焦炭 100吨 850 ↑850 ↑850 ↑840 焦煤 60吨 1600 ↑1600 ↑1600 ↑1600 铁矿石 100吨 1300 ↑300 ↑1300 ↑1300 动力煤 100吨 0 0 0 0 玻璃 20吨 701 0 ↑13 ↓824 石油沥青 10吨 278160 ↓1480 ↓6120 ↓37950 天然橡胶 10吨 251480 ↑1920 ↑8540 ↑42620 塑料(L) 5吨 5948 0 ↓1278 ↓2861 PVC 5吨 4836 ↑60 ↑2586 ↑4836 PP 5吨 10748 ↓11 ↑492 ↑492 PTA 5吨 220937 ↑2168 ↑15256 ↑65143 甲醇 10吨 2716 0 ↑2016 ↑2716 玉米淀粉 10吨 1577 0 ↑1577 ↑1577 鸡蛋 5吨 0 0 0 0 白糖 10吨 58351 0 ↑437 ↑52380 棉花 5吨 1891 ↑36 ↑362 ↑796 豆粕 10吨 7206 0 ↑1850 ↑2205 豆油 10吨 18464 ↓300 ↓715 ↓2706 黄大豆1号 10吨 30026 ↑488 ↑2336 ↑9581 棕榈油 10吨 3393 ↑217 ↑2093 ↑1393 菜油 10吨 12342 ↓800 ↓1487 ↑4131 菜粕 10吨 5020 ↓50 ↓80 ↑4120 玉米 10吨 8028 ↑1306 ↑4711 ↑8028 强麦 20吨 1879 0 ↓100 ↑1177 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 股指 周一沪深两市再现百股跌停的股灾状况，虽然午后权重股一度出现拉升护盘动作，但个股层面全线崩盘，以创业板为代表的中小盘股大面积跌停，乐视网虎头蛇尾重挫市场人气，创业板跌破股灾3.0以来最低1841点，下方有股灾2.0最低1779点，个股跌停家数破百达到125家。市场恐慌情绪不断蔓 延，创业板一度跌超6%。超级权重为首的上证50指数在大盘创新低后快速反弹涨逾1.5%，护盘动作明显。观点，沪指现收一根下影线，阶段能否见底还需确认。操作上，上周提醒对之前国企改革概念股进行减仓后，等待大盘见底企稳低接机会。 农产品 巴西大豆主产州马托格罗索州卡车司机罢工将给巴西大豆运输带来不利影响，有助于推动大豆价格上涨。不过，整体来看，价格上行之路艰难，全球大豆供应宽松格局延续。操作上，之前建议粕类多单以周一低点做防守持有。棕榈油多单以6230做防守持有。棉花建议以15230做防守轻仓参与空单，关注15000支撑能否跌破。 金属 伦金收盘微涨，因在美国当选总统特朗普就职之前对美国政策的不确定性以及对英国退欧的担忧，引发避险需求。技术上，上涨态势较好，进一步震荡上涨的可能性较大。但目前需关注60日均线能否有效上破。如果有效上破，则上涨空间打开。沪金银建议：1.稳健者观望，等待有效上破60均线后或回撤到1175附近的做多机会。2.激进者带好止损逢低做多，日内短线可在270.5附近做多，止损于269.9。3.沪银1706稳健者观望，激进者带好止损逢低做多，日内短线可在4080附近做多，止损于4065。上周五中国海关数据显示比去年进口铜增长2.9％，仅12月份进口铜就环比上升近30％。沪铜1703多单以47100止盈位继续持有。沪锌多单止盈位上移至22300点。沪镍暂时观望。 黑色系 去产能、环保预期、年底补库存是黑色系飙涨的一个重要的诱因。每年春节前夕，黑色系往往会出现一波补库存行情。据了解，钢厂和下游都在补库存。热卷、螺纹、矿石、焦煤、焦炭之前多单经历部分止盈后，剩余单5日均线做追踪继续持有。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 重点品种交易策略 操作建议 化工品 周一国内化工板块中橡胶继续领涨。泰国洪水引发的供应紧缩成为橡胶近期连续暴涨的导火索，而大量资金的入场则成为上涨的直接推动力，沪胶多头操作思路不变，上周初介入的多单继续持有，止盈位上移至20200。塑料、PP、甲醇周一受市场氛围影响而大幅走强，期价向上突破自去年12月中旬以来的下降通道，按照建议介入的多单继续持有，防守分别为10100、8900、2780。PTA周一期价再度冲高回落，上周四介入的多单继续防守5410。沥青仍旧处于高位震荡区间2800—2620，期价选择放量突破之前以观望为宜。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 电话:0373-2072881 南阳营业部 河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座-大连期货大厦2405号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座20层F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。