计算机行业周报：周观点：AI应用迎来精彩时刻

计算机 2024年12月08日 ——行业周报 陈宝健（分析师）chenbaojian@kysec.cn证书编号：S0790520080001 刘逍遥（分析师）liuxiaoyao@kysec.cn证书编号：S0790520090001 投资评级：看好（维持） 市场回顾：本周（2024.12.02-2024.12.06），沪深300指数上涨1.31%，计算机指数上涨2.46%。 周观点：AI应用迎来精彩时刻 （1）OpenAI宣布连续12天12场新品发布，模型创新值得期待 OpenAI首席执行官Sam Altman宣布从12月5日开始为期12天的“OpenAI 12天”活动，将连续12个工作日发布新的AI功能和产品。12月6日，OpenAI宣布推出o1正式版和ChatGPT Pro，o1正式版号称世界上最智能的模型，比o1-preview更擅长编码、数学和写作，新增多模态功能；而ChatGPT Pro月订阅费为200美元，主打无限制使用OpenAI o1和专业版o1。7日，OpenAI推出了强化微调研究项目，企业用户现在可以利用‘强化微调’技术，根据各自特定的需求来定制o1 mini模型。强化微调技术通过加强模型在类似问题上的推理能力，提高了模型在特定任务和领域上的准确性，这项技术预计将在2025年初公开发布。我们期待后续的新品发布有望带来更多的惊喜，为更多的AI应用创新提供基础。 数据来源：聚源 相关研究报告 《OpenAI预告新品发布，AI应用催化不断—行业点评报告》-2024.12.6 《周观点：AI应用仍是最亮的星—行业周报》-2024.12.1 《科技内需，自立自强—行业投资策略》-2024.12.1 （2）美股AI表现持续强势，AI应用迈入业绩兑现阶段 年初至今美股AI应用持续强势，AppLovin、palantir、Soundhound AI涨幅分别达到907.53%、344.61%、608.02%。本周（2024.12.02-2024.12.06），AppLovin、palantir、Soundhound AI、Asana、Docusign涨幅分别为19.23%、13.80%、61.22%、44.94%和34.26%，美股AI应用大涨的原因主要为当季财报及下个季度财报指引超预期，同时也验证了AI赋能B端应用变现的可行性，AI+营销/国防/语音等一系列企业应用方向逐渐迈入业绩兑现阶段。 投资建议 我们持续坚定看好AI应用及算力方向，AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份、金蝶国际等，受益标的包括汉王科技、三六零、汉仪股份、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、万兴科技等。 算力领域，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 目录 1、周观点：AI应用迎来精彩时刻................................................................................................................................................32、公司动态：子公司麒麟软件增资扩股，中国软件拟参与认购..............................................................................................42.1、中标及项目合作：北信源与文旅部中外文化交流中心签订战略合作协议...............................................................42.2、投资与并购：子公司麒麟软件增资扩股，中国软件拟参与认购...............................................................................42.3、股权激励：北路智控筹划第一期员工持股计划（草案）...........................................................................................52.4、其他公告：广立微发布减持公告..................................................................................................................................53、行业动态：天工AI推出彩页功能，OpenAI推出强化微调研究项目..................................................................................53.1、国内要闻：天工AI推出彩页功能，支持一键生成彩页.............................................................................................53.2、国外要闻：OpenAI推出强化微调研究项目，台积电2nm预计2025年如期量产...................................................64、风险提示.....................................................................................................................................................................................7 1、周观点：AI应用迎来精彩时刻 一周市场回顾：本周（2024.12.02-2024.12.06），沪深300指数上涨1.31%，计算机指数上涨2.46%。 周观点：AI应用迎来精彩时刻 （1）OpenAI宣布连续12天12场新品发布，模型创新值得期待 OpenAI首席执行官Sam Altman宣布从12月5日开始为期12天的“OpenAI 12天”活动，将连续12个工作日发布新的AI功能和产品。12月6日，OpenAI宣布推出o1正式版和ChatGPT Pro，o1正式版号称世界上最智能的模型，比o1-preview更擅长编码、数学和写作，新增多模态功能；而ChatGPT Pro月订阅费为200美元，主打无限制使用OpenAI o1和专业版o1。7日，OpenAI推出了强化微调研究项目，企业用户现在可以利用‘强化微调’技术，根据各自特定的需求来定制o1 mini模型。强化微调技术通过加强模型在类似问题上的推理能力，提高了模型在特定任务和领域上的准确性，这项技术预计将在2025年初公开发布。我们期待后续的新品发布有望带来更多的惊喜，为更多的AI应用创新提供基础。 （2）美股AI表现持续强势，AI应用迈入业绩兑现阶段 年初至今美股AI应用持续强势，AppLovin、palantir、Soundhound AI涨幅分别达 到907.53%、344.61%、608.02%。 本 周 （2024.12.02-2024.12.06） ，AppLovin、palantir、Soundhound AI、Asana、Docusign涨幅分别为19.23%、13.80%、61.22%、44.94%和34.26%，美股AI应用大涨的原因主要为当季财报及下个季度财报指引超预期，同时也验证了AI赋能B端应用变现的可行性，AI+营销/国防/语音等一系列企业应用方向逐渐迈入业绩兑现阶段。 投资建议 我们持续坚定看好AI应用及算力方向，AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份、金蝶国际等，受益标的包括汉王科技、三六零、汉仪股份、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、万兴科技等。 算力领域，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 2、公司动态：子公司麒麟软件增资扩股，中国软件拟参与认购 2.1、中标及项目合作：北信源与文旅部中外文化交流中心签订战略合作协议 【达实智能】公司与陕西建工安装集团有限公司就铜川新能源产业园基础设施建设高效机房项目有关事项协商一致，正式签署了合同，合同金额5200.24万元。 【思创医慧】公司全资子公司医惠科技有限公司因海南省人民医院基于5G技术的智慧医疗体系建设项目，拟于12月6日在海南省澄迈县与云海链控股股份有限公司签订《技术服务合同》，云海链为医惠科技提供技术服务，合同金额不超过1,583万元（含税）。 【天亿马】公司与中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司签订了《深圳分公司与某客户算力网络集群服务项目算力服务实施合同》，合同金额为人民币3.31亿元（含税）；同日，公司与中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司签订了《深圳分公司与某客户算力网络集群服务项目算力维保服务实施合同》，合同金额为人民币5169.76万元（含税）。 【北信源】北京北信源软件股份有限公司与文化和旅游部中外文化交流中心签订了《战略合作协议》。双方充分发挥各自优势和资源，在遵守国家法律及行业有关规定的前提下，自愿平等、互惠互利、相互促进、共同发展。双方在基于AI的母语即时同译——“爱传（AITran）”和中外文化交流中心的定位和布局展开合作，主要合作内容有（1）“爱传实时翻译，赋能文化交流”（2）“开展联动宣传、推广入境旅游”（3）“聚焦展产融合，实现高质发展”三个方面组成。协议有效期为三年，该协议不涉及具体金额，具体合作项目以后续签订的独立合同为准。 2.2、投资与并购：子公司麒麟软件增资扩股，中国软件拟参与认购 【中国软件】公司控股子公司麒麟软件拟增资扩股募集资金不超过30亿元，其中公司以非公开协议方式参与本次增资，认购金额不超过20亿元，经进场交易遴选的合格投资人认购不超过10亿元。本次公开挂牌价格以该评估值为基础，公司与本次公开挂牌征集到的合格投资人价格一致，不低于以经国资备案的麒麟软件净资产评估值折算的每注册资本的价格，最终通过产权交易机构公开挂牌的方式确定。公司持股比例预计由40.25%提高至47.23%，如未能在上述评估报告有效期内满足麒麟软件公开挂牌条件，则由中国软件先期参与认购，认购价格为经国资备案的麒麟软件净资产评估值折算的每注册资本的价格，公司持股比例预计由40.25%提高至51.79%，待满足麒麟软件公开挂牌条件后，继续引入合格投资人，募资不超过10亿元，挂牌价格以经重新评估并经国资备案的评估值为基础，最终价格通过产权交易机构公开挂牌确定。增资完成后，麒麟软件治理结构不变，公司仍然控股和并表麒麟软件。 公司拟将所持子公司中软系统全部66%股权以4.63亿元的价格协议转让给关联方信安院，本次交易价格以中软系统经国资备案的净资产评估值为基础，双方协商确定。另外，中软系统在过渡期内所产生的损益由公司按持股比例承担和享有。转让后，公司不再持有中软系统股权。 【国网信通】鉴于2019年重大资产重组过