蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-04版)

定价补充文件，日期为2024年12月2日，针对2022年5月26日的招股说明书。2022年5月26日的招股说明书补充文件和2022年7月22日的产品补充文件 625,000美元 高级中期票据，系列I 可自动召回的障碍票据，附带条件性券息，到期日为2027年12月06日。与英伟达公司普通股、谷歌公司A类普通股以及微软公司普通股的最低表现相关 本债券旨在为寻求每月的或有定期利息支付（详情如下）以及若自2025年6月起任意观察日的NVIDIA公司普通股、Alphabet公司A级普通股以及微软公司普通股（每一项均为“参考资产”，合称为“参考资产”）的收盘水平超过其初始水平（称为“赎回水平”）100%以上的投资者设计。投资者应愿意在债券到期前自动赎回其债券，愿意放弃参与参考资产增值的任何潜在机会，并且愿意在到期时损失部分或全部本金。本债券将在每个或有利息支付日以1.7083%的或有利率支付或有票息。 每月（约相当于年化20.50%）支付，如果每个参考资产在适用的每月观察日期的收盘水平大于或等于其息票门槛水平。然而，如果任何参考资产在观察日期的收盘水平低于其息票门槛水平，该息票将不会支付对该观察日期的或有息票。 始于2025年6月3日，如果在任何观察日，每个参考资产的收盘水平高于其行权水平，则这些债券将自动赎回。在随后的递延票息支付日（即“行权结算日”），投资者将收到其本金加上原本应支付的递延票息。债券赎回后，投资者将不再就债券收到任何额外付款。 该票据不保证在到期时偿还本金。相反，如果该票据未自动赎回，到期时的付款将基于每个参考资产的最终水平，以及任何参考资产的最终水平是否在估值日从初始水平下降至低于触发水平（称为“触发事件”），具体如下所述。如果凭证未自动赎回且已发生触发事件，投资者将损失本金金额的1%。 每降低1%的最低绩效参考资产水平（从初始水平降至最终水平）。在这种情况下，到期时您将获得的现金金额将少于本金金额，以及如果应支付的最终浮动利率票息。 投资于这些票据并不等同于直接投资于参考资产。 该债券不会在任何证券交易场所上市。所有关于这些债券的付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。凭证将按照1,000美元的最低面值和1,000美元的整数倍发行。我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是该发行的代理人。参见“补充分销计划”。（利益冲突）”以下。该债券将不受转换为我们的普通股或我们任何关联公司的普通股的限制。子条款39.2（2.3）的加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）。 条款摘要： 估值日期：到期日：2027年12月01日2027年12月6日 定价日期：2024年12月2日结算日期：2024年12月5日 上述“代理商佣金”和“支付给蒙特利尔银行的款项”总额反映的是蒙特利尔银行在定价日或之前建立对冲头寸时的累计金额，这些金额可能因当时的市场条件而有所变化和波动。某些购买这些债券并出售给基于费用咨询账户的经销商可能放弃了部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买债券的公开发行价格在每1000美元面值997.50美元至1,000美元之间。*四舍五入到小数点后两位。 投资该债券存在风险，包括以下部分中描述的风险：“选定的风险考量”部分，始于此处第P-5页；“与该债券相关的额外风险因素”部分，始于产品补充第PS-6页；“风险因素”部分，始于招股说明书补充第S-1页，以及招股说明书的第8页。 根据上述条款，截至本日期，每1000美元本金金额的票据的估计初始价值为1,000.43美元。然而，正如在更后面的讨论中提到的…… 加拿大蒙特利尔银行资本市场 关键条款： 附加的债券条款 您应与2022年7月22日发布的产品补充文件、2022年5月26日发布的招股说明书补充文件和2022年5月26日发布的招股说明书一同阅读此文件。本文件以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易想法、实施方案结构、样本结构、信息表、小册子或其他教育材料，无论是由我们或代理人提供的。您应仔细考虑产品补充说明中关于“附加风险因素”所列事项，因为债券涉及的风险与传统债务证券不相关。我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过在SEC网站上查阅相关日期的我们的提交文件）： 2022年5月26日补充招股说明书和2022年5月26日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm产品补充，日期为2022年7月22日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为927971。在本文件中，“我们”、“我们公司”或“ ours” 指的是蒙特利尔银行。 精选风险考量 投资的债券涉及重大风险。投资债券不一定等同于直接投资参考文献资产。这些风险在产品补充中“与债券有关的其他风险因素”部分有更详尽的解释。 与票据结构或特征相关的风险 您的投资于这些债券可能会导致亏损。— 纪要不保证本金返还。如果这些纪要未自动赎回，到期支付将基于每个参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，则将发生触发事件，并且您将因最差表现参考资产的最终水平每低于初始水平1%，损失1%的本金金额。在这种情况下，到期时您将收到一笔低于纪要本金金额的现金支付，甚至可能为零。因此，您可能损失其在注解中的全部投资。 您可能不会因为您的债券而收到任何或有优惠券。我们不一定做出 定期支付票据利息。如果在观察日任何参考资产的收盘水平低于其息票障碍水平，我们不会支付您适用于该观察日的或有息票。如果在每个观察日参考资产的收盘水平均低于其息票障碍水平，则在票据期限内我们不会支付您任何或有息票，并且您将不会从票据中获得正回报。通常，任何或有息票的不支付将与您票据本金您的笔记受自动提前赎回条款约束。我们将赎回每一笔票据，如果其收盘水平符合以下条件 参考资产在任何观察日上的价值均高于其赎回水平。在自动赎回之后，您将不会收到任何额外的或有息票，并且可能无法将收益再投资于与债券回报相当的投资。此外，在您能够将此类收益再投资于类似风险水平且回报相当的投资时，您可能会承担交易成本，如经纪人折扣和嵌入新债券价格中的对冲成本。您的债券收益仅限于可变息票，如有，无论任何增值。 任何参考资产的价值。— 在到期时，您不会收到超过本金金额加上最终浮动息票（如果支付）的支付。此外，如果票据自动赎回，即使一个或多个参考资产的最后水平显著高于其赎回水平，您也不会收到超过本金金额加上适用浮动息票的支付。因此，您在这些适用票据上的最大回报受到代表浮动息票的潜在回报的限制。 无论您是否收到任何或有优惠券，以及您的到期付款可能仅根据表现最差的参考资产来确定，即使其他参考资产表现更好。- 我们只有在适用观察日上每个参考资产的结算水平超过适用息票障碍时，才会对每张凭证进行应计息票支付，即使任何其他参考资产的价值显著增加也是如此。同样，如果任何参考资产发生触发事件，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，到期时的支付将参照表现最差的参考资产的表现来确定。即使任何其他参考资产在债券期限内增值或跌幅小于表现最差的参考资产，如果发生触发事件，到期时的回报将仅参照表现最差的基础资产的表现来确定。关于该短期的支付将会根据每一个参考资产的个别情况进行确定，而不是一个总体。 篮子和该债券的付款将基于表现最差的参考资产。- 每张或有息票是否可支付，以及触发事件发生时的到期支付，将仅根据截至适用观察日和/或估值日的表现最差的参考资产的表现来确定，而不考虑任何其他参考资产的表现。这些债券不与加权篮子相关联，在篮子中的风险可能被减轻并在篮子中的每个组成部分之间分散。例如，在涉及与加权篮子相关的债券的情况下，回报将取决于反映为篮子回报的篮子组成部分的加权总表现。因此，一个篮子组成部分的贬值可能通过其他篮子组成部分的增值得到缓解，按该篮子组成部分的权重进行缩放。然而，在这些债券的情况下，每个参考资产的个人表现将不会合并，一个参考资产的贬值不会因任何其他参考资产增值而得到缓解。相反，您在债券上收到或有息票支付的金额将取决于每个观察日上每个参考资产的价值，并且如果发生触发事件，您在到期时的回报将仅取决于表现最差参考资产的最终水平。您的债券回报率可能低于同等传统债务证券的回报率。 成熟度。— 您在持有债券期间所获得的回报，可能为负，且可能低于您在其他投资中可能获得的回报。这些债券不提供固定利息支付，且在债券期限内，您可能不会收到任何附加息票。即使您确实收到了一个或多个附加息票，并且债券的回报为正，您的回报也可能低于如果您购买我们相同到期日的传统高级债权债务证券或直接投资于参考资产所获得的回报。您的投资可能未反映当您考虑到影响货币时间价值因素时的全部机会成本。 更高的预期利率或更低的触发水平或息票障碍水平可能反映了参考资产预期波动性的增加，而预期的波动性通常意味着到期时损失风险的增加。— 经济条款，包括或有利率、票面利率障碍水平和触发水平，部分基于在设置债券条款时参考资产的预期波动性。“波动性”指的是参考资产水平变化的频率和幅度。截至定价日期，参考资产的预期波动性越大，该日期预期参考资产在任意观察日的收盘水平低于其票面利率障碍水平的可能性就越大，触发事件可能发生，从而分别表明未收到或有票面利率的风险增加以及损失风险增加。在所有条件相同的情况下，这种更高的预期波动性通常会在比类似到期期限的常规债务证券的收益率或类似证券更高的或有利率中体现，以及/或比其他类似证券的触发水平和/或票面利率障碍水平更低。因此，相对较高的或有利率可能表明损失风险增加。此外，相对较低的触发水平和/或票面利率障碍水平并不一定意味着债券在到期时有更高的本金返还可能性以及/或支付或有票面利率。您应愿意接受参考资产的下行市场风险以及潜在的本金投资的大部分或全部损失。 与参考资产相关的风险 持有债券并不等同于持有参考资产或直接与参考资产挂钩的证券的股份。— 您的债券回报将不会反映如果您实际拥有参考资产或与参考资产表现直接挂钩的证券，并在类似期间持有该投资所能实现的回报。您的债券可能与其参考资产完全不同的交易方式。参考资产水平的变动可能不会导致您债券的市场价值产生相应的变化。即使参考资产的水平在债券期限内增加，债券在到期前的市场价值可能不会以相同的程度增加。此外，当参考资产水平增加时，债券的市场价值也有可能下降。此外，任何支付在参考资产上的股息或其他分配 参考资产不会反映在债券应付款项中。您将不具备任何股东权利，并且无权接收任何参考股份。 到期资产。— 投资您的票据不会使您成为参考资产的权利持有人。您或任何其他票据持有人或所有者都不会拥有任何投票权，任何领取股息或其他派息的权利，或关于参考资产的任何其他权利。 单股权风险。——每个参考资产的水平可能因特定于该参考资产及其发行人（就每个参考资产而言，称未交付参考资产股份。— 这些债券仅可现金支付。如果您希望在债券到期时获得参考资产的股份，则不应投资于这些债券。 为“参考资产发行人”）的因素而急剧上升或下降，例如股价波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展、管理变动和决策以及其他事件，以及一般市场因素，如一般股市波动和水平、利率以及经济和政治条件。我们敦促您查阅每个参考资产发行人定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的财务和其他信息。我们与任何参考资产发行人无关联，不对任何参考资产发