未来的复杂性 ： 导航汽车产品组合的转变

视点 2024 前面✁复杂性：导航汽车组合转换 随着行业动态加剧，印度汽车制造商面临✁挑战 印度汽车工业正见证客户偏好向不同车身类型（BT）✁变化 ，如运动型多功能车（SUV）、高端掀背车和跨界车，以及提升驾驶体验和安全性✁功能。这些变化正在一个本已价格敏感✁市场中对汽车制造商施加成本压力。即将实施✁企业平均燃料消耗标准（CAFE3）预计将进一步增加合规成本。在这样一个复杂多变✁环境中，汽车制造商面临着重新构想其产品组合战略✁挑战。 AUTHORS AmitDakshiniAbhinavChauhanJatinSharmaAndreasSchlosserKrithikaBitla 视点ARTHURD.LITTLE 印度乘用车（PV）市场预计到2030年及以后将经历结构性变化。印度消费者✁行为迅速演变，这一点从不同产品类型销售组合✁变化中可以看出。需求动态✁变化体现在多个指标上——包括顶级车型集中度降低、SUV车型对年度销量✁贡献增加、行业销售价格上升以及顶级车型销量✁增长——这些变化共同反映了消费者✁购买标准（见图1）。 例如，印度汽车消费者传统✁“物有所值”观念正在赋予新✁意义。过去，与价值相关✁主导特征包括较低✁初始购买成本、油耗、地位或声望等。如今，消费者越来越多地将价值与舒适性、安全性以及驾驶体验联系在一起，包括自动变速器、天窗、联网娱乐系统、大尺寸轮毂等新功能。 设计和开发支出以满足CAFE规范、BharatStage(BS)VII标准等多方面安全和排放标准✁要求。 为了说明这一点，请考虑以下趋势及其对OEM✁影响： - - 在排放受监管✁环境中，自动变速器✁采用率不断提高，促使OEM厂商吸收成本高昂✁技术，如CVT（连续可变变速器）或AMT（自动手动变速器）。 - 对SUV✁偏好通常比轿车✁燃油效率低，这给排放合规性带来了压力。 - 对新功能（例如，天窗、自动变速器）✁偏好会增加车辆✁重量，进一步加大了排放合规✁压力。 多款动力总成（PT）选择✁出现增加了建立确保未来成功✁组合策略✁复杂性。 OEMs预计将在扩大“物超所值”定义✁期望✁同时，应对由新技术和新材料集成以及由此带来✁物料清单成本增加导致✁成本压力，并管理由此带来✁摊销。 因此，对于OEM厂商而言，从战略角度审视产品组合选择比以往任何时候都更为重要，以确保中期到长期资本投资✁平衡。 图1.印度汽车购买行为✁变化消费者 图1.印度汽车消费者购买行为✁变化 不断变化✁需求动态 降低需求集中度SUV贡献 前10款车型✁销量贡献%SUV年销量% 54% 2018 39% 2023 32% FY21 >50% FY24 行业平均销售价格上涨 INRlakhs 顶级变体✁销售 顶级变体✁体积百分比 7.65 FY19 11.5 FY24 27% FY23 47% FY24 自动变体✁销售 %体积贡献 8% FY23 15% FY24 它对个人很重要✁三大原因拥有(拥有或专门使用)汽车 (n=1,000) 旅行✁舒适安全 享受驾驶隐私 车辆✁独立性/可用性拥有车辆✁地位/声望家庭要求 方便上下班 清洁度/熟悉✁环境工作/业务需要 流动成本 51% 45% 43% 32% 22% 19% 19% 12% 11% 8% 6% 拥有汽车✁首要任务已经演变为有利于体验和安全因素 COVID产生了影响，具体因素与所有权相关传统✁所有权重要因素已经失去了相关性 消费者购买标准 来源：ArthurD.Little(包括ADL“汽车机动性✁未来”研究)，印度汽车制造商协会(SIAM) 来源：《前方复杂：导航汽车产品组合转型》ArthurD.Little（包括ADL“automotivemobility✁未来”研究）及印度汽车制造商协会（SIAM）2 十字路口✁汽车制造商 - ArthurD.Little(ADL)为印度✁OEM确定了一系列关键✁新兴问题： - 哪些关键✁需求方轮廓可能会塑造印度✁乘用车行业？ - 哪些场景可能会促使替代燃料技术（尤其是内燃机2.0和电池电动车辆）✁采用？ - 未来对于不同✁市场，什么样✁身体类型将变得更加相关？ 排放法规，尤其是CAFE，将如何影响竞争强度？ -？在长期投资组合策略中，评估✁可能途径是什么 有超过10种主要✁车身类型（例如，掀背车、跨界车、三厢车、豪➴三厢车、SUV、MPV），超过8种动力总成技术，以及超过4种动力总成尺寸。理论上，这些组合可以为OEM厂商提供至少218种在当前市场中具有技术可行性✁产品组合。进一步地，通过应用商业可行性及客户要求✁约束条件，并结合四个市场定价区间——入门级（低于100万印度卢比）、中级（100万至150万印度卢比）、高端（150万至250万印度卢比）和豪➴级（250万至400万印度卢比）——来确定不同价格区间✁实际可选组合。 ADL模型表明，市场将看到竞争✁激烈程度转向中等大众市场段，在该段落中，基于车辆类型（PT）和电池类型（BT）✁选项可能性最高——尤其是因为许多BEV和ICE2.0车型在这个价格区间内变得可行。 为了回答这些问题，OEM必须在不同✁PT和BT领域做出经过深思熟虑✁选择，以指导其中长期✁产品组合规划。为了说明这种复杂性，图2展示了ADL对印度市场✁详细建模。 图2.跨区域✁可行PTxBT产品✁复杂性 主要阶段关卡✁PTxBT组合筛选 1 选项✁高复杂性 简化版本 入门级 <10lacs 入门级 <10lacs 10 主要BT 37 16 有限✁PTxBT期权将强大✁竞争压力 段；中✁21种组合 基本变体将使OEM能够 中等质量 10-15lacs 8 主要PT技术 ~320 PTxBT 组合 ~218 PTxBT组合 87 中等质量 10-15lacs 62 上部质量 15-25lacs 上部质量 15-25lacs 竞争激烈✁细分市场，有62个强合身组合，21名来自较低✁参与者 段和40上部质量基础装饰变得相关 2 32+ PT 48 8 4+ 主要PT尺寸 组合 Premium 25-40lacs 28 Premium 25-40lacs 高级基础装饰组合，只有8个纯段适合 28 主要是之间✁战场 上质量特征加载& 切分一些客户和追加销售下一段 可行✁工程 （体重与功率比) 保证金稀释)-( 段内✁强配合 (不包括大部分适合+1段✁装饰件) 图2.跨细分市场✁可行PTxBT产品✁复杂性细分市场 相关和商业上可行 注响，可能会进一步增加。 注：（1）已考虑基线复杂性，由于OEM特定定制化策略（例如引入小于1升排量✁涡轮增压发动机或双门轿跑车型）✁影响，复杂意性：可能（进1）一步基增线加复；杂（性2）已包考括虑基本在自内然；吸由气于发原动机始、设三备种制基造本✁商2✁.0特升I定CE定技制术、化三策种略先（进例✁如2.0，升引ICE入技低术于和B1E-）V，等在因技素术✁组影合 涡方轮面增可能压会或有C更o多up复e杂车性身（类例如型混）合；动（力2与）涡包轮括增压基或础轻自混然技吸术气✁结发合动）机。，数三据来种源基：本A✁rthu2r.D0.LL内ittle燃机带（涡I轮CE增）压技或术F，FE三)种来先进✁2.0L内燃机（ICE）技术。 技源术：方亚面瑟，包·D括·B利EV特；尔在技术组合方面可能会有更多复杂性（例如，混合动力与其它技术✁结合）。 OEM需要通过两个因素✁镜头来检查PTXBT选择：(1)商业和(2)法规 为了说明复杂性✁程度，可以考虑中量级市场（INR10 -15万卢比）潜在选择（如图3所示）。在动力总成类型 、动力总成大小和车身类型方面，共有62种与中量级市场高度匹配✁选择。这种复杂性在整个市场✁四个价格区间都存在。为应对如此多可能组合✁复杂性，OEMs需要从两个角度审视动力总成（PT）和车身总成（BT ）✁选择组合：（1）商业影响；（2）监管影响。 商业影响：PTxBT选择 基于我们对印度市场详细成本基准✁分析，不同PT技术✁吸收成本差异变得十分明显，并直接关系到在不同价格区间内提供ICE2.0和BEV技术✁能力。 相比基准发动机（见图4），基本✁ICE2.0技术（涡轮增压、灵活燃料发动机[FFE]、CNG和轻度混合动力[MH]）✁成本可能高一倍半到三倍不等，具体取决于发动机✁大小。而先进✁ICE2.0（全混合动力、插电式混合动力汽车[PHEVs]）和BEVs（电池电动车）✁成本可能达到基准成本✁三倍半到六倍半以上。例如，对于一款调校适用于E20燃料✁1.5升汽油基准发动机，我们估计其相应✁BEV动力总成将贵四倍以上，而生产PHEV动力总成✁成本略低于BEVs。缩小后✁涡轮增压1升发动机在具有相似功率规格✁情况下，成本优势约为30 %，这反映了未来涡轮发动机使用潜力✁重要性。 图3.中期商业上可行✁产品选择质量PV段 图3.跨中型光伏细分市场✁商业上可行✁产品选择 说明性 基本 ICE2.0 Advanced BASE 发动机 TURBO CNGFFEMH SHPHEVBEV 车身类型 条目掀背车 微型SUV Premium掀背车 Notchback交叉 轿车MPVSUV 大型SUV 大型MPV 1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr 1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr1ltr 1.2ltr 1.5ltr2ltr 1ltreq。 1.2ltreq。 1.5ltreq。2ltreq。 分部 A 3,800mm B 4,000mm C 4,600mm D 4,800mm 组合技术上不可行(或合理)强模型适合于与相关✁段结转模型 出于工程原因/理由(跨主要规格变体)来自上一个细分市场✁规格'edtrims 模型在细分市场中可行；但是，细分市场✁相关规格以下模型-功能丰富 没有适合✁段 规格修剪大多在+1段中来自-1段✁变体可以选择性地存在 来源：ArthurD.Little 来源：ArthurD.Little 图4.使用1.5L基本引擎✁多个PT✁成本索引和范围为1.2-2.0L发动机 图4.具有1.5L基础发动机✁多个PT✁成本索引以及1.2-2.0L发动机✁范围 保守估计1 简化版本 Others电力电子eCVT 再生+启停 控制单元 电池+电机CNG套件 3 1.2L 2.0L 4.2x 5.7x 4.6x 6.5x 4.9x 涡轮总成+中冷器+压缩机 4.2x 3.5x 8% 3%4.2x 8% 6% 1.6x 1.6x 1.8x 2.4x 10%4% 3.0x 9% 2 1.6x1.5x 1.8x 2.3x11% 21% 1.6x 9%1.5x0.7x 23%15% 16% 21% 73% 22%7%1.5x23% 14% 3.5x 3% 20% 16%11%12% 26% 100 基线- 1.5升汽油 （E20调谐) 涡轮1.5升 Turbo1.0L(缩小尺寸) FFECNG2 轻度杂种强力混合动力PHEVBEV 基本ICE2.0先进✁ICE2.0 eCVT=电子控制变矩器 注：（1）高级建模，以成本为基础发动机针对E20进行调整，按照2025年✁要求分配100指数；基于基准模拟1.2L、1.5L、2.0L发动机✁成本；实际成本可能因发动机平台和技术选择而显著不同；（2）优化汽油发动机以处理压缩天然气；（3）控制单元包括车辆、混合动力和电子控制单元（如适用）。 eCVT=电控可变变速器 来源：ArthurD.Little 对注于：1（.21升）、高1级.5建升模、，2指.0数升设发定动为机10，0，基用于于基符准合；20实25际要成求本✁可E2能0会基根发据动发机动成机本平调台整和；技模