晨会纪要

2024第（215）期 发布日期：2024-11-29 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、数字贸易改革迎顶层设计。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于数字贸易改革创新发展的意见》，主要目标是：到2029年，可数字化交付的服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上；到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上。 2、商务部回应美国或将新增对华出口限制相关报道表示，中方希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则。若美方执意升级管制，中方将采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。 3、全国市场运行和消费促进工作会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。 4、2024年全国世贸组织工作会议提出，要主动对接国际高标准经贸规则，探索率先实施世贸组织投资便利化协定、电子商务协定。 5、央行11月28日开展1903亿元7天期逆回购操作，当日有4701亿元逆回购到期，实现净回笼2798亿元。 6、国际油价小幅收涨，美油2025年1月合约涨0.23%，报68.88美元/桶。布油2025年1月合约涨0.54%，报72.69美元/桶。 7、上海第七批次集中供地收官。此次出让的10宗地块中，7宗地以溢价成交，3宗底价成交。10宗土地起始总价为256.48亿元，最终出让金额合计307.08亿元，平均溢价率约为19.73%，创年内新高。 8、欧佩克确认，由于海湾峰会将于12月1日在科威特举行，欧佩克+政策会议已重新安排至12月5日举行。有欧佩克+代表称，该组织将讨论是否继续恢复供应，从明年1月每天增加18万桶开始。 9、山东战略性矿产勘查实现新突破，新增金资源量581吨，新增富铁矿资源量1.13亿吨，新增石墨矿资源量212万吨，新增钛矿资源量37万吨。 10、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2525，较上一交易日跌38个基点，夜盘收报7.2450。人民币对美元中间价报7.1894，调升88个基点。 显，锂辉石进口减少。受国内锂盐长期低价影响，海外矿产企业陆续下调生产计划。金九银十如期到来，受国内产业政策影响，进入11月，电池厂需求不降反升，特别是磷酸铁锂生产计划上涨明显。当前社会库存下降至10.07万吨左右，持续走去库节奏。成本利润方面，锂辉石和锂云母成本维持在7.5-8万吨，锂辉石提锂利润较好，其他原料仍旧亏损。策略：短期观望，中长期逢高空。 4）期权金融 回踩确认后期待放量反弹 11月28日，A股三大指数震荡调整，收盘集体下跌。深成指、创业板指数跌幅都在1%以上，沪指再度失守3300点。盘面看，受政策面催化的深圳国企改革概念走高。供销社概念午后上扬，地产板块盘中活跃。截止收盘，沪指下跌0.43%。深成指下跌1.26%。创业板指数下跌1.76%。 周四，因感恩节假期，周四美股休市一日。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.85%报19425.73点，法国CAC40指数涨0.51%报7179.25点，英国富时100指数涨0.08%报8281.22点。 沪指周三反弹回升后周四并未继续再接再厉，市场以震荡整理格局为主，沪指盘中一度上摸10日均线，但并未有效站稳，进一步反弹显得有些乏力，但仍站在5日均线上方。从两市成交额看，持续在1.5万亿元下方。反弹态势要想延续仍需要量能的配合。 股指 目前看，沪指在下探至3227点后有所反弹，显示沪指在10月中下旬以来的震荡区间下沿位置附近，多方不会轻易放弃，如果这一位置失守的话，沪指向下考验10月18日3152点低点的可能性就在加大。目前看，下探后的反弹大概率是短线的止跌修复，预计多空力量仍会有拉锯和争夺，沪指自3509点以来的调整态势的结束仍需要等待更多的信号。 11月行情收官在即，即将进入的12月份，每年底召开的中央经济工作会议无疑是市场关注的重心之一，会议对明年经济工作和政策方向的指引则是市场聚焦的主要内容。随着重要会议的日益临近，市场情绪整体预计处于观望等待态势，市场资金暂时还较难有明确的方向性。区间震荡或将是近期市场行情的主要特征。 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室