港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年11月29日星期五 恒生 19,367 -1.20 13.61 恒生國企 6,925 -1.46 20.04 恒生AH股溢價 148.53 0.75 1.30 恒生科技指數 4,308 -1.52 14.44 上證綜合 3,296 -0.43 10.78 上海科創板 984 -0.23 15.46 MSCI中國 62.97 -1.25 12.55 金龍中國指數 6,658 2.82 2.80 日經225 38,349 0.56 14.15 道瓊斯 44,722 -0.31 18.66 標普500 5,999 -0.38 25.76 納斯特克 19,060 -0.60 26.97 德國DAX 19,426 0.85 15.96 法國巴黎CAC 7,179 0.51 -4.82 波羅的海 1,509 -4.55 -27.94 VIX指數 13.90 -1.42 11.65 商品 CRB商品指數 收市價 286.72 變動% -0.45 年初至今% 8.68 紐約期油 68.83 0.16 -3.94 黃金 2,637.92 0.07 27.87 銅 9,002 -0.20 5.18 外滙 美滙指數 收市價 106.08 變動% -0.87 年初至今% 4.65 美元兌日圓 151.55 0.30 7.45 歐元兌美元 1.0552 -0.13 -4.32 英鎊兌美元 1.2687 0.06 -0.27 美元兌CNH 7.2499 0.07 -1.67 CNH一年遠期 7.1172 0.07 -2.08 CNH三年遠期 6.8920 0.09 -0.56 利率 3個月Hibor 收市價 4.371 變動% 0.52 年初至今% -14.56 3個月Shibor 1.860 0.02 -27.80 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.263 0.00 9.51 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 51.47 2.14 0.16 美團 45.04 7.21 1.80 京東集團 37.19 5.26 1.79 阿里巴巴 86.59 1.66 1.02 百度 84.82 1.57 2.58 嗶哩嗶哩 18.87 4.43 1.09 滙豐控股 46.68 0.78 0.79 資料來源：彭博 市場回顧 恒指低開低走：恒指周四(28日)低開45點，其後跌幅擴大至291點，低見19,312點。恒指收報19,366點，跌236點。大市成交1,082億元。 歐股普遍上漲：美股感恩節假期休市，歐洲股市普遍向上，歐、德、法股升0.5-0.9%。 中港股市短期展望 恒指料守19,000點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施一度提振投資情 緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進。再加上特朗普重新入主白宮，共和黨手握國會控制權，市場憂慮將會加快落實對華加徵關稅及科技制衡，不利中資股前景，恒指料守19,000點。 短期看好板塊 紡織股：上游代工廠訂單需求持續改善，高派息予估值下行保護 旅遊股：內地擴大旅遊免簽範圍 手機設備股：蘋果人工智能功能陸續於市場分階段推出今日市場焦點 力勁科技(0558)、美團(3690)、名創優品(9896)等業績； 宏觀焦點 內地新版醫保藥品目錄外藥品平均降價63%； 美國據報進一步限制向中國出售半導體設備和AI晶片； OPEC+推遲會議至12月5日據報磋商推遲復產計劃；企業消息 波司登(3998)中期純利11.3億人民幣增23%勝預期； 新世界(0017)售啟德體育園政府首肯代價4.2億連同6.8億貸款母企接手助減債； 小鵬(9868)P7+上線20日下線1萬輛再創紀錄未來兩年擬推最少4款車型； 外圍市況展望 聯儲局11月將利率下調25基點至4.5%-4.75%區間，符合市場預期。本次會議聲明重申就業和通脹的風險大體均衡，堅定致力於支持充分就業，但刪除「對通脹持續邁向2%更有信心」，新增評價勞動力市場狀況已寬鬆。是次聲明略為減少鴿派訊號，後續需要留意特朗普政府上場後的政策去向，預計將維持財政擴張政策，美國國內減稅及加徵進口貨品關稅料會重燃通脹，令進一步減息空間收窄。另外勞動力市場仍具韌性，同樣為減息路徑增添變數。10年期債息料企於4厘以上。美元及債息強勢，料會抑制金價向上空間，主要阻力見於2,800美元。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 內地新版醫保藥品目錄外藥品平均降價63%：央視報道，中國國家醫保局周四公布新版藥品目錄，89個目錄外藥品談判成功，平均降價63%，總體與2023年基本相當。新版目錄自2025年1月1日起正式實施。報道稱，本次調整共新增91種藥品，其中腫瘤用藥26個、糖尿病等慢性病用藥15個、罕見病用藥13個、抗感染用藥7個、中成藥11個、精神病用藥4個，以及其他領域用藥21個。本次調整後，目錄內藥品總數將增至3159種，其中西藥1765種、中成藥1394種。疊加談判降價和醫保報銷因素，預計2025年將為患者減負超500億元人民幣。 全國市場運行和消費促進工作會議在京召開：扎實推進消費品以舊換新，擴大服務消費，培育新型消費：11月27—28日，全國市場運行和消費促進工作會議在北京召開。會議指出，今年以來，各級商務主管部門認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，多措並舉推動消費持續擴大，為經濟回升向好提供有力支撐。會議強調，要把促消費和惠民生結合起來，扎實推進消費品以舊換新，辦好促消費活動，擴大服務消費，培育新型消費，創新消費場景，持續釋放消費潛力。 中辦、國辦：推動電信、互聯網、文化等領域有序擴大開放：11月28日週四，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發佈關於數字貿易改革創新發展的意見。意見提出，主要目標是：到2029年，可數位化交付的服務貿易規模穩中有增，占我國服務貿易總額的比重提高到45%以上；數位貿易基礎設施佈局進一步完善，適應數字貿易發展的體制機制基本建立，數字領域對外開放水準大幅提高，與國際高標準經貿規則對接全面加強。到2035年，可數位化交付的服務貿易規模占我國服務貿易總額的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的數字貿易治理體系全面建立，制度型開放水準全面提高。 國家發改委：有效降低全社會物流成本，不是要壓縮物流企業的合理利潤和影響從業人員的收入：國務院新聞辦公室舉行國務院政策例行吹風會，介紹有效降低全社會物流成本的有關政策措施。國家發展改革委副秘書長張世昕介紹，27日，《有效降低全社會物流成本行動方案》已公開發佈。近年來，我國社會物流成本水準總體保持下降態勢，社會物流總費用與GDP的比率由2012年的18%，降至2023年的14.4%。也就是說，每創造100元GDP所支出的物流費用，從18元下降到14.4元。綜合來看，全社會物流成本仍有較大下降空間。張世昕進一步表示，需要說明的是，有效降低全社會物流成本是要統籌降低物流成本和現代物流高品質發展，通過調結構、促改革，優化全社會物流資源配置，加強物流各環節協同銜接，全面提升物流體系運行效率，用盡可能少的物流費用支出，支撐盡可能多的經濟產出。而不是簡單降低運輸成本，也不是要壓縮物流企業的合理利潤，更不是要影響物流從業人員的收入。 美國據報進一步限制向中國出售半導體設備和AI晶片：彭博社引述消息指，拜登政府正在考慮進一步限制向中國銷售半導體設備和人工智慧記憶體晶片，最快下周公布。報道引述消息指，這些措施是在美國官員經過數月的審議、與日本和荷蘭盟友進行談判以及美國晶片設備製造商的大力游說之後製定的。報道引述消息指，最新提案與先前的草案有重大差異。首先是美國將哪些中國企業列入貿易限制名單。美國先前曾考慮制裁華為的六間供應商，官員們也知道至少還有六間供應商。但他們現在計劃只將部分華為供應商添加到實體名單中，但當中未有提及「長鑫儲存技術有限公司」，該公司正在嘗試開發人工智慧儲存晶片技術。美國商務部工業與安全局(BIS)發言人不予置評。美國國家安全委員會的一位發言人要彭博新聞社向BIS尋求置評。 香港據報擬向對沖基金等在加密貨幣的收益豁免徵稅：英國《金融時報》引述一份20頁提案報道，香港計劃對私募股權基金、對沖基金和超級富豪的投資工具，在加密貨幣、私人信貸投資和其他資產的收益豁免徵稅，當局正對計劃進行為期6周諮詢。提案指，稅收是資產管理公司決定其運營所在地的關鍵考量之一。特區政府希望將免稅投資範圍擴大至包括私募信貸、海外房地產和碳信用等領域。 澳洲央行：澳洲核心通脹過高短期內不考慮減息：外電報道，澳洲央行行長MicheleBullock表示，澳洲核心通脹過高，短期內不會考慮減息，強調通脹可持續地回到目標水平前還有一段距離。她稱，預測顯示基本通脹將在2026年可持續地降至目標，強調「可持續」這個詞很重要，因為有需要剔除影響整體通脹的暫時性因素。目前全球主要國家央行都開始進入減息周期，Bullock表示，澳洲央行與其他央行的主要不同之處，是澳洲央行的政策組合限制性相對較弱，因央行希望在降低通脹的同時，能夠保持就業增長並實現經濟軟著陸。 歐央行管委：或有需要將利率降至刺激經濟增長水平：外電報道，歐洲央行管委FrancoisVilleroydeGalhau表示，歐洲央行已不再需要壓制經濟，甚至可能需要將利率降至刺激經濟增長水平。12月份再次減息近乎時肯定的事，對於未來數個月減息的速度及規模，央行應保持開放態度。他稱，預計通脹將在不久將來能持續保持在2%的水平，同時由於歐洲經濟增長前景低迷，認為貨幣政策無任何理由需要繼續保持在限制性水平。 德國擬向半導體產業提供數十億歐元新投資：外電報道，德國政府準備向本土半導體產業提供數十億歐元的新投資。 《彭博》引述參加相關資助計劃活動的人士指，預計補貼金額約20億歐元(約164億港元)。而《路透》引述德國經濟 部發言人指，經濟部計劃按需要提供10億至50億歐元的資助。德國經濟部發言人指，新資金將提供給晶片公司，用 於開發「大大超過當前技術水平的現代化產能」，希望利用相關資金補貼一系列領域的10至15個項目，包括未加工晶圓的生產和微晶片組裝。 OPEC+推遲會議至12月5日據報磋商推遲復產計劃：油組及盟友(OPEC+)將把原定於周日(12月1日)舉行的石油限產線上會議，推遲至12月5日舉行。另外，以色列與真主黨互相指責對方違反停火協議，油價上升，紐約期油收68.9美元，升16美仙或0.2%。布蘭特期油報73.2美元，升34美仙或0.5%。OPEC秘書處解釋，因有幾位官員將要出席12月1日在科威特舉行的海灣合作委員會會議，因此將會議延後4日。OPEC+原定於明年1月開始恢復部分產能，會議將討論是否要重啟已閑置供應。代表早前表示已開始就推遲行動進行磋商，可能推遲幾個月。日前傳以色列與黎巴嫩將達成停火協議，降低生產中斷風險，一度令油價及金價下跌。 企業消息 大家樂(0341)中期少賺28%息15仙有望在市場復蘇時回復增長：大家樂公布，中期少賺28.2%，至1.44億元，中期息維持15仙。期內收入減1.2%至42.64億元。公司指，期內整體經濟低迷，外遊及境外消費持續增加，加上消費疲軟，令香港市場環境進一步受壓；而中國內地則由於經濟疲軟而導致激烈的價格競爭，令整體餐飲業出現了比預期更為嚴重的下滑，衝擊集團業績，加上去年同期疫後銷售強勁復蘇，帶來高基數效應影響。公司指，短期內宏觀經濟環境仍存在不確定性，但對自身的競爭優勢充滿信