国债期货：预期驱动股债跷跷板，长端合约回调
【基本面跟踪】
- 11月27日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.39%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约涨0.01%。国债期货指数为0.84。
- 量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近5日累加收益为0.30%，近20日累加收益为0.63%，近60日累加收益为0.25%，近120日累加收益为1.31%，近240日累加收益为2.09%。
- 市场方面，A股三大指数上涨，沪指涨1.53%，深成指涨2.25%，创业板指涨2.73%，成交额14875亿元，放量1529亿元，超4300只个股上涨。
- 资金方面，隔夜shibor报1.3850%，下跌4.50个基点；7天shibor报1.7000%，下跌2.30个基点；14天shibor报1.7860%，下跌3.50个基点；1月shibor报1.7840%，下跌0.10个基点；3月shibor报1.8590%，下跌0.10个基点。
- 2年期、5年期、10年期、30年期活跃CTD券IRR分别为2.14%、2.14%、2.24%、2.09%，R007约1.8064%。
- 货币市场方面，银行间质押式回购成交23亿元，减少8.10%。隔夜回购利率上涨9bp至1.27%，7天回购利率下跌35bp至1.50%，14天回购利率上涨2bp至1.78%，1个月回购利率下跌7bp至1.73%。
- 现券方面，国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y、30Y期中债收益率分别上行0.24BP、0.33BP、0.50BP至1.39%、1.70%、2.25%；10Y期上行1.04BP至2.06%）；信用债收益率曲线涨跌不一（AAA级中短期票据6M、3Y、5Y期收益率分别下移0.45BP、1.80BP、2.17BP至1.93%、2.08%、2.24%；1Y期上行0.62BP至1.98%）。
- 分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少0.26%，外资增加0.82%，理财子增加0.6%；周度变化：私募减少2.32%，外资增加2.78%，理财子增加1.43%。
【宏观及行业新闻】
- 中国央行进行2683亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。当日有3021亿元7天期逆回购到期。
- 1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。其中，国有控股企业下降8.2%，股份制企业下降5.7%，外商及港澳台投资企业增长0.9%，私营企业下降1.3%。
【趋势强度】
【免责声明与分析师声明】
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