计算机行业点评：北美AI应用为什么涨
北美AI应用为什么涨 北美AI应用近期股价走强，各垂直领域亮眼公司持续显现。部分领域有代表性的AI上市公司包括： 增持（维持） AI广告营销：AppLovin为企业提供AI驱动的广告营销解决方案，公司软件平台拥有AppDiscovery、MAX等七大核心产品，形成包括用户触达、流量变现、广告创意设计、营销数据检测等功能的全面广告营销生态商业闭环。2023年Q2财报中公司提到基于AI的广告引擎AXON 2.0为AppDiscovery提供了动力。2024年11月6日AppLovin发布2024年Q3业绩，收入同比增长39%，净利润同比增长300%，软件平台收入同比增长66%。 AI智能决策：Palantir公司最初为美国情报界开发软件后来公司开始与商业企业合作，通过Gotham和Foundry两大平台为政府和企业提供智能决策帮助。最新的产品AIP通过大语言模型来帮助客户创建AI助手、构建Agent等。11月4日Palantir发布2024Q3业绩，Q3收入同比增长30%，Palantir近年在收入快速增长的同时，净利率表现出强劲的上升趋势，体现公司AI产品的强大规模效应。 作者 分析师刘高畅执业证书编号：S0680518090001邮箱：liugaochang@gszq.com 研究助理李可夫执业证书编号：S0680123040035邮箱：likefu@gszq.com AI数据工程：Innodata为AI建设和使用方提供监督微调、RLHF、数据收集+创建、模型评估等服务。11月8日发布2024Q3财报，营收5220万美元，同比增长136%。公司的大型科技客户现在包括七大巨头中的五家，在第三季度赢得了著名的社交媒体公司客户。近日TheInformation发文称，高质量文本数据的短缺是OpenAI在开发下一代Orion过程中遇到的关键问题，或强化了市场数据重要性的认知。 相关研究 1、《计算机：ETF大时代投资机会》2024-11-102、《计算机：自主可控，时代的声音》2024-11-103、《计算机：计算机2024Q3总结：景气逐步触底，静待投资修复》2024-11-02 AICRM：Salesforce是客户关系管理的全球领军企业。10月29日，Salesforce正式宣布全面推出Agentforce,是一套突破性的自主AIAgent套件，可增强员工能力并处理服务、销售、营销和商业中的任务。11月Salesforce计划招聘1000多名员工来销售其Agentforce产品。 AI电商：Shopify是加拿大跨国电商公司，公司的ShopifyMagic提供一系列AI功能为商店建设、营销、客户支持和后台管理等一系列任务提供支持。11月13日发布24年Q3财报：GMV697亿美元，同比+24%，收入21.6亿美元，同比+26%。 AI教育：ToC在线教育公司Duolingo2024年9月24日推出与AI角色Lily视频通话的功能，向max订阅用户开放。11月6日Duolingo发布2024年Q3财报，收入同比增长40%，DAU同比增长54%，MAU同比增长36%；公司业绩会发言称看到了对Lily视频通话的强劲需求，可能是本季度会员预订量的部分增长的推动因素。 目前AI落地ToB为主，业绩支撑与产业新闻是股价驱动力。1）以上AI公司股价走强的背后都有持续的数据和财务验证作为支撑。公司管理层总结业绩时的发言也普遍表示AI对于公司业绩的成功起到了重要作用。2）产业或公司进展新闻也对部分AI公司股价有驱动作用。如Salsforce近期并未发布业绩，主要变化来自Agentforce发布。3）大部分在AI应用落地上取得较大进展的目前是ToB的公司。大模型还存在准确度不足的问题，ToB难度更低；为B端客户创造的价值可以较清晰量化。4）除了大语言 模型为代表的生成式AI，推荐系统、智能决策等领域AI也依然能为公司带来增长空间。因此算力需求不仅局限于大模型。 建议关注： 1）算力侧：寒武纪、中科曙光、海光信息、云赛智联、软通动力、中际旭创、新易盛、浪潮信息、工业富联、神州数码、协创数据、弘信电子、高新发展、朗科科技等。 2）端侧AI：云天励飞、立讯精密、漫步者、东山精密、传音控股、鹏鼎控股、中科创达。 3）AI应用：金山办公、科大讯飞、万兴科技、昆仑万维、润达医疗、虹软科技、中广天择、360、金桥信息、拓尔思、泛微网络、福昕软件、易点天下、蓝色光标等。 4）自动驾驶：华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、北汽蓝谷等；国内自动驾驶产业链：德赛西威、万马科技、中科创达、经纬恒润、海天瑞声、金溢科技、万集科技、千方科技、鸿泉物联等；特斯拉产业链：特斯拉、世运电路、三花智控、拓普集团等。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；宏观经济风险；行业竞争加剧风险。 内容目录 北美AI应用近期股价走强，各垂直领域亮眼公司持续显现..........................................................................4AI广告营销：AppLovin.....................................................................................................................4AI智能决策：Palantir.......................................................................................................................6AI数据工程：Innodata.....................................................................................................................8AI CRM：Salesforce........................................................................................................................10AI电商：Shopify.............................................................................................................................11AI教育：Duolingo...........................................................................................................................13目前AI落地ToB为主，业绩支撑与产业新闻是股价驱动力........................................................................15 图表目录 图表1：AppLovin股价走势....................................................................................................................4图表2：Applovin游戏应用....................................................................................................................5图表3：AppLovin软件平台七大产品.......................................................................................................5图表4：Palantir股价走势......................................................................................................................6图表5：Palantir产品架构......................................................................................................................7图表6：Palantir营收、净利润和净利率..................................................................................................8图表7：Innodata近期股价走势.............................................................................................................8图表8：InnoData可以为客户提供丰富类型的数据来训练和微调AI模型....................................................9图表9：Salesforce公司股价走势...........................................................................................................10图表10：Agentforce案例.....................................................................................................................10图表11：Shopify股价走势...................................................................................................................11图表12：Shopify Magic能力：变换产品图片背景...................................................................................12图表13：Shopify Magic能力：撰写产品能力..........................................................................................12图表14：Shopify Magic能力：获取常见问题答案...................................................................................12图表15：Shopify Magic能力：提高电子邮件效率...................................................................................12图表16：Duolingo股价走势.....................................................................
