2024年三季度加密货币报告2024

新兴技术研究 加密报告 VC 趋势和创新焦点 报告预览完整报告可通过 PitchBook 平台获得。 Contents 垂直更新3Q3 2024 时间表5Crypto VC 交易摘要6加密景观7Crypto VC 生态系统市场地图8VC 活动9创新聚光灯18分散的预测市场19选择公司亮点22Azuro23水钻25 机构研究小组分析 罗伯特 · 勒新兴技术高级分析师 robert. le @ pitchbook. com pbinstitutionalresearch @ pitchbook. com Data Matthew Nacionales 高级数据分析师 发布设计的报告Megan Woodardand德鲁 · 桑德斯发表于 2024 年 11 月 12 日 Q3 2024 时间表 July 2 July 23 News证券交易所委员会（SEC）委员马克·乌伊德批评了SEC在Form S-1文件中披露加密资产信息的方法，认为这种方法“存在问题”，因为它未能充分考虑数字资产的独特性质。乌伊德在他的首次公开呼吁中倡导为加密资产制定定制化的披露规则。6 由于五位委员中有两位反对SEC对加密资产的处理方式——海瑟·皮尔斯也是其中之一——我们可以预期内部分歧将日益加剧，并可能对SEC当前的加密资产监管方法提出挑战，这可能预示着该机构立场的变化或未来的改革。 VC 交易 加密景观 区块链网络基础架构和开发人员工具访问权限Web3DeFi VC 活动 在2024年第三季度，加密货币领域融资出现急剧下滑，交易价值环比下降31.1%，降至17亿美元，交易数量环比减少25.3%，降至392笔。尽管这一下滑出乎意料，因为在过去的几个季度中，加密货币风险投资表现出强劲的增长势头，但我们主要将投资减少归因于本报告早些部分提到的宏观经济因素。基础设施初创企业在本季度继续引领融资趋势，其中最大的几轮融资分别由模块化Layer 1平台Celestia（一轮次1亿美元的后期融资）、特定IP的Layer 1平台Story Protocol（B轮融资8000万美元）和风险管理开发商ChaosLabs（A轮融资5500万美元）主导。去中心化人工智能初创企业也在本季度获得了强劲的风投资金，包括Sentient（种子轮融资8500万美元）和CeTi（早期轮融资6000万美元）。 早期阶段的交易规模反映了估值趋势，但晚期阶段则出现了分化。种子阶段的中位数为300万美元，早期阶段为480万美元，晚期阶段为600万美元，分别较2023全年增长了36.4%和33.3%，而晚期阶段则下降了6.2%。晚期加密初创公司的估值增加但中位数支票规模较小，表明创始人今年出售的股权比例比去年小。 在退出方面，第三季度共发生了20起VC退出事件。本季度 notable 的退出案例包括加密交易所 CoinDCX收购了加密交易所 BitOasis。我们预计加密交易所领域将出现更多的整合。去中心化身份平台 Disco.xyz被另一家身份平台 Privado ID（原名 Polygon ID）收购。此外，去中心化web3开发平台 Bware Labs 被集中式web3开发平台 Alchemy 收购。这些交易突显了整个加密生态系统中跨领域的整合趋势。随着市场逐渐成熟，我们预期加密交易所、托管服务和基础设施提供商之间将出现更多的整合，以寻求战略性的退出机会。 相较于2023全年，2024年前三个季度的估值在所有阶段均有所上升。种子阶段的中位数预钱估值为1850万美元；早期阶段为6080万美元；晚期阶段为6000万美元，分别较2023全年增长了55.8%、154.8%和26.3%。这些数据表明，在各个阶段的投资轮次竞争异常激烈，这一趋势与更广泛的venture市场相符。 选择公司亮点 ： AZURO 公司关键信息 首席投资者SevenX Ventures, G1 Ventures, Red Beard Ventures 上次融资估值N/A上次融资1100 万美元的早期 VC回合 总部位置维多利亚, 塞舌尔 Azuro是一种去中心化的区块链，用于构建预测市场，采用的方法绕过了传统的订单簿模型，转而采用了基于动态自动做市商（AMM）系统的机制。其核心在于Azuro的AMM机制和LiquidityTree资金核算结构，提供了集中流动性池，使预测市场能够根据每个基础事件的实际需求进行扩展。该系统确保市场自由开放，任何参与者都可以成为流动性提供者，从而为平台注入显著的流动性能力。Azuro的独特之处在于它允许创建去中心化的投注界面，使任何人都能启动前端并连接到协议。这种结构鼓励应用程序之间竞争，以提供最佳的用户体验给下注者，同时确保流动性提供者不受早期预测市场协议中永久性亏损风险的影响。 总计提高$18.5M Employees20 退出预测器 Azuro 跨三个相互连接的组件运营 ： •Azuro Protocol:一个无需许可的智能合约套件，用于在以太坊虚拟机兼容的区块链上创建预测应用。AzuroSDK ：Web组件简化了协议上的应用程序开发，下注界面仅仅是其 versatility 的一个例子。AzuroDAO:分散的治理系统 ， 其中本地令牌 AZUR 在 vsAZUR 令牌组学模型下发挥着至关重要的作用。 ？ IPO ： 1% 的概率 ， 并购 ： 64% 的概率 ， 没有退出 ： 35% 的概率 成功概率 ： 65% 选择公司亮点 ： AZURO 融资历史记录 通过结合一个无信任、无许可的基础架构与复杂的流动性机制，Azuro 可能能够促进一种新的预测市场浪潮，这些市场可靠、可扩展，并且能够提供“自由市场”的赔率，而不是由中心化运营商决定的意见性概率。 Azuro于2022年1月获得了一轮种子轮融资，总额为350万美元，由Gnosis Chain、Flow Ventures和Polymorphic Capital牵头。后续融资包括2022年6月获得的早期阶段风险投资，金额为400万美元；以及2024年4月获得的1100万美元融资，参与的投资方有SevenX Ventures、G1 Ventures、Red Beard Ventures和Fenbushi Capital。这些资金将用于扩展至多个区块链平台，拓宽投注市场，并创建新的功能，包括基于NFT的投注市场。 领导力 Azuro由CEO Paruyr Shahbazyan（他也是Bookmaker.XYZ的创始人）、首席运营官Dmitry Globenko以及首席技术官Denis Kaizer共同创立。Denis Kaizer是一位在开发者社区中享有盛誉的资深区块链架构师。Rossen Yordanov担任首席营销官，而Victor A则作为核心贡献者参与产品开发。这支领导团队拥有深厚的区块链技术和去中心化系统背景，正引领Azuro以Web3原生、去中心化的方式颠覆传统体育博彩。 PitchBook Data, Inc.Paul Condra 新兴技术研究负责人Nizar Tarhuni研究和市场情报执行副总裁 关于 PitchBook 产业与技术研究 埃里克 · 贝洛莫eric. bellomo @ pitchbook. com游戏电子商务 德里克 · 埃尔南德斯derek. hernandez @ pitchbook. com企业 SaaS 基础架构 SaaS 布伦丹 · 伯克brendan. burke @ pitchbook. com人工智能与机器学习数据分析信息安全 Ali Javaheriali. javaheri @ pitchbook. com新兴空间罗伯特 · 勒robert. le @ pitchbook. comInsurtech Crypto约翰 · 麦克唐纳john. macdonagh @ pitchbook. com清洁能源技术碳排放技术丽贝卡 · 斯普林格 独立、客观和及时的市场英特尔 亚伦 · 德加涅aaron. degagne @ pitchbook. comMedtech 数字健康 随着私人市场在复杂性和竞争程度上不断增长，投资者了解推动该资产类别的行业、板块和公司变得至关重要。 亚历克斯 · 弗雷德里克alex. frederick @ pitchbook. comAgtech 食品技术 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技领域的详细分析，以便您更好地导航不断变化的市场，并自信地追求新的机遇。 rebecca. springer @ pitchbook. com医疗保健服务医疗保健 IT制药服务 Jonathan Geurkinkjonathan. geurkink @ pitchbook. com 供应链技术移动技术 鲁迪 · 杨rudy. yang @ pitchbook. com企业金融科技零售金融科技 ©2024由PitchBook Data, Inc.版权所有。未经PitchBook Data, Inc.的书面许可，不得以任何形式或通过任何方式（包括复印、录音、录音带以及信息存储和检索系统）复制本出版物的任何部分。内容基于被认为可靠的信息来源，但无法保证其准确性和完整性。本材料中任何内容均不应被视为过去的、当前的或未来的购买或出售任何证券的建议，也不构成购买或出售任何证券的要约或要约邀请。本材料并未包含所有潜在投资者可能希望考虑的信息，不得依赖于此或用作替代独立判断。 Kazi Helalkazi. helal @ pitchbook. com生物制药