汽车与零部件行业周报：10月汽车销量同比+7%，尊界将于11月26日发布

行情回顾

过去一周（2024.11.11-2024.11.15），申万汽车板块下跌2.46%，在31个申万一级行业中排名第8。子板块中，乘用车上涨0.71%，表现最佳；摩托车及其他跌幅最大，为-8.70%。行业涨幅前五位公司为大地电气、蠡湖股份、上汽集团、潍柴重机、上海物贸，跌幅前五位公司为金鸿顺、力帆科技、申华控股、山子高科、威唐工业。

行业数据跟踪

• 月度产销数据（2024年10月）：汽车销量305.3万辆，同比增长7.0%；乘用车销量275.5万辆，同比增长10.7%；商用车销量29.8万辆，同比下降18.3%。出口54.2万辆，同比增长11.1%。新能源汽车销量143.0万辆，同比增长49.6%，渗透率为46.8%。
• 周度汽车零售/批发量：11月1-10日，乘用车市场零售量56.7万辆，同比增长29%；批发量66.7万辆，同比增长41%。新能源乘用车零售量31万辆，同比增长70%；批发量35万辆，同比增长78%。
• 原辅材料价格：热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别下降2.85%、3.57%、1.58%、6.12%、1.08%。

近期行业/重点公司动态

• 行业动态：两部委加快开展智能网联汽车准入和通行试点；商务部汽车报废更新补贴申请超188万份；特朗普团队计划取消电动汽车税收抵免。
• 重点公司动态：长安汽车高阶智能驾驶汽车将全系标配500TOPS以上算力；小鹏汇天“陆地航母”完成全球公开首飞；东风日产与鸿蒙智行达成合作；零跑汽车加速推进欧洲本地化生产；方程豹豹8正式上市；小米SU7第十万台汽车下线；长城汽车与华为签署智能化生态合作协议；极氪控股领克股权结构优化；长安汽车计划2026年前推出飞行汽车、2027年前发布人形机器人；赛力斯发布全新一代超级增程系统；乐道L60月交付目标破万辆；智己与NVIDIA及Momenta达成深度合作；尊界S800将于11月26日发布。

近期上市新车

• 方程豹豹8（比亚迪华为联合发布，售价37.98万—40.78万元，搭载华为乾崑智驾ADS 3.0）

投资建议

• 整车：长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车。
• 零部件：
  • 汽车智能化：伯特利、保隆科技。
  • 汽车轻量化：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
  • 其他：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期。
• 供应链配套不及预期。
• 零部件市场竞争激烈化。