【金工周报】短期择时模型多转中性，后市或震荡偏空

市场回顾与展望

• 指数表现：本周市场普遍下跌，上证指数下跌3.52%，创业板指下跌3.36%。
• 模型信号：
  • A股短期模型：成交量模型中性，低波动率模型中性，特征龙虎榜机构模型中性，特征成交量模型看空，智能沪深300模型中性，智能中证500模型看空。
  • A股中期模型：涨跌停模型中性，月历效应模型中性。
  • A股长期模型：动量模型部分宽基模型看多。
  • A股综合模型：综合兵器V3模型看空，综合国证2000模型看空。
  • 港股中期模型：成交额倒波幅模型看空。
• 行业表现：除传媒外所有行业均下跌，跌幅前五的行业为国防军工、房地产、非银行金融、综合金融、农林牧渔。所有行业主力资金净流出，电子、计算机、非银行金融、机械、电力设备及新能源主力资金净流出居前。
• 基金仓位：股票型基金总仓位93.13%，混合型基金总仓位82.92%，均较上周增加。
• 机构动向：银行与煤炭获得最大机构加仓，家电与建材获得最大机构减仓。

基金角度

• 基金收益：偏债混合型基金表现相对较好，平均收益-0.79%。
• ETF表现：股票型ETF平均收益-3.86%。
• 新成立基金：本周新成立公募基金48只，合计募集581.92亿元，其中股票型30只，募集437.67亿。

大师策略与VIX监控

• 大师策略：监控33个大师系列策略，价值型19篇，成长型6篇，综合型8篇。
• VIX指数：50ETF期权VIX最新值为24.82，较上周下降。

形态学监控

• 双底形态组合：本周下跌-0.78%，相对上证综指跑赢2.74%，累计上涨19.21%。
• 杯柄形态组合：本周下跌-3.85%，相对上证综指跑输-0.33%，累计上涨27.94%。
• 本周突破个股：双底形态3只，杯柄形态15只。

市场热点与机会

• 下周新发基金：混合型12只，债券型10只，被动指数型5只，增强指数型2只，REIT型1只。
• 风险个股提醒：
  • 形态风险个股：出现倒杯子形态的个股。
  • 解禁事件个股：万祥科技、盛美上海、安旭生物、灿勤科技、浙江黎明。
• 后市观点：
  • A股：情绪由偏多转为震荡偏空。
  • 港股：或继续看空港股指数。

下周推荐行业

• 国防军工、建材、银行、房地产、煤炭。