【金工周报】短期择时模型多转中性，后市或震荡偏空

【金工周报】（20241111-20241115） 短期择时模型多转中性，后市或震荡偏空 ❖本周回顾 华创证券研究所 本周市场普遍下跌，上证指数单周下跌3.52%，创业板指单周下跌3.36%。 证券分析师：王小川电话：021-20572528邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com执业编号：S0360517100001 A股模型： 短期：成交量模型中性。低波动率模型中性。特征龙虎榜机构模型中性。特征成交量模型看空。智能沪深300模型中性，智能中证500模型看空。 中期：涨跌停模型中性。月历效应模型中性。 证券分析师：杨宸祎电话：021-20572528邮箱：yangchenyi@hcyjs.com执业编号：S0360523080003 长期：动量模型部分宽基模型看多。 综合：A股综合兵器V3模型看空。A股综合国证2000模型看空。 港股模型： 中期：成交额倒波幅模型看空。 本周行业指数普遍下跌，除传媒外所有行业均下跌，跌幅前五的行业为：国防军工、房地产、非银行金融、综合金融、农林牧渔。从资金流向角度来说，所有行业主力资金净流出，其中电子、计算机、非银行金融、机械、电力设备及新能源主力资金净流出居前。 相关研究报告 《华创金工周报（20241028-20241101）：短期择时模型多空互现，后市或中性震荡》2024-11-02 本周股票型基金总仓位为93.13%，相较于上周增加了116个bps，混合型基金总仓位82.92%，相较于上周增加了76个bps。 本周银行与煤炭获得最大机构加仓，家电与建材获得最大机构减仓。 本周偏债混合型基金表现相对较好，平均收益为-0.79%。 本周股票型ETF平均收益为-3.86%。 本周新成立公募基金48只，合计募集581.92亿元，其中股票型30只，共募集437.67亿，债券型14只，共募集141.02亿，混合型4只，共募集3.23亿。本周VIX有所下降，目前最新值为24.82。 ❖下周观点 A股择时观点：上周我们认为大盘偏多，最终本周上证指数周线涨跌幅为-3.52%。本周短期模型由多转空，中期模型中性，长期模型部分宽基看多，综合模型看空。因此我们认为，后市情绪由偏多转为震荡偏空。 港股择时观点：上周我们认为港股指数看空，最终本周恒生指数周线涨跌幅为-6.28%。本周成交额倒波幅继续看空。因此我们认为，后市或继续看空港股指数。 下周推荐行业为：国防军工、建材、银行、房地产、煤炭。 ❖风险提示： 本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。 目录 一、市场回顾与展望...............................................................................................................4 （一）指数角度...............................................................................................................41、宽基角度.................................................................................................................42、行业角度.................................................................................................................5 1、股票与混合型基金收益.......................................................................................102、ETF角度...............................................................................................................103、本周成立基金情况...............................................................................................11 二、市场热点与机会.............................................................................................................14 （一）下周新发基金.....................................................................................................14（二）风险个股提醒.....................................................................................................151、形态风险个股.......................................................................................................152、其他风险事件.......................................................................................................17（三）复盘与后市观点.................................................................................................17（四）总结.....................................................................................................................17 三、历史观点回顾.................................................................................................................18 四、风险提示.........................................................................................................................22 图表目录 图表1常见宽基本周行情.....................................................................................................4图表2宽基短期、中期、长期择时信号展示.....................................................................5图表3行业指数涨跌幅相关性矩阵.....................................................................................6图表4分析师一致预期角度看行业.....................................................................................6图表5部分行业历史仓位展示.............................................................................................8图表6基金绝对仓位.............................................................................................................8图表7基金超低配仓位.........................................................................................................9图表8不同类型基金本周行情...........................................................................................10图表9本周收益前10的ETF基金....................................................................................10图表10大师策略监控.........................................................................................................11图表11 HCVIX最新走势图................................................................................................12图表12杯柄形态组合净值走势.........................................................................................12图表13上周杯柄形态实现突破的个股.............................................................................13图表14双底形态组合净值走势.........................................................................................13图表15上周双底形态实现突破的个股.............................................................................14图表16本周双底形态实现突破的个股.............................................................................14图表17本周杯柄形态实现突破的个股.............................................................................14图表18下周新发基金.........................................................................................................14图表19上周倒杯子形态实现突破个股.............................................................................15图表20下周解禁事件涉及个股...........