港股早晨快讯

2012-01-172024年11月15日星期五 市場回顧 ➢恒指跌約2%：恒指周四(14日)低開197點後，早段曾倒升35點，惟其後再掉頭下滑，收報19,435點，跌387點。大市成交1,732億元。 ➢鮑威爾放鷹美股下挫：聯儲局主席鮑威爾放鷹，美匯強勢，美股三大指數跌0.5-0.6%。 中港股市短期展望 ➢恒指料下試19,362點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施一度提振投資情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進。再加上特朗普重新入主白宮，共和黨手握國會控制權，市場憂慮將會加快落實對華加徵關稅及科技制衡，不利中資股前景。恒指料下試19,362點，以9月16,964點升至10月23,241點按調整黃金比率0.618倍計算。 短期看好板塊 ➢紡織股：上游代工廠訂單需求持續改善，高派息予估值下行保護 ➢芯片股：預計美國加強對華科技制衡，國產替代熱潮再起 今日市場焦點 ➢中國10月固投、工業、零售；阿里巴巴－Ｗ(9988)、聯想集團(0992)、石藥集團(1093)等業績； 宏觀焦點 ➢鮑威爾轉口風放鷹美滙再觸107；住建部指保交房有力推進，全國已交付285萬套；中國新能源車年產量首上破1000萬輛； 企業消息 ➢京東集團(9618)第三季經調整盈利升24%勝預期；網易(9999)第三季經調整盈利跌13%略遜預期；吉利(0175)第三季多賺92%符預期另宣布戰略整合極氪股權；聯想(0992)半年純利6億美元升41.3%符預期； 外圍市況展望 聯儲局11月將利率下調25基點至4.5%-4.75%區間，符合市場預期。本次會議聲明重申就業和通脹的風險大體均衡，堅定致力於支持充分就業，但刪除「對通脹持續邁向2%更有信心」，新增評價勞動力市場狀況已寬鬆。是次聲明略為減少鴿派訊號，後續需要留意特朗普政府上場後的政策去向，預計將維持財政擴張政策，美國國內減稅及加徵進口貨品關稅料會重燃通脹，令進一步減息空間收窄。另外勞動力市場仍具韌性，同樣為減息路徑增添變數。10年期債息料企於4厘以上。美元及債息強勢，料會抑制金價向上空間，主要阻力見於2,800美元。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢住建部指保交房有力推進，全國已交付285萬套：央視新聞報道，從住房城鄉建設部了解到，全國保交房工作推進有力，截至昨日，全國已交付285萬套。其中，上海、福建、甘肅、黑龍江、河北承德、江蘇徐州等74個省市保交房交付率已超過八成，貴州六盤水、福建廈門、湖北鄂州、甘肅平涼、遼寧葫蘆島等24個城市保交房交付率已超過九成，江西新余、甘肅金昌等6個城市保交房項目交付率已達100%。截至10月31日，「白名單」項目貸款審批通過金額超過3萬億元人民幣。 ➢衝刺全年目標多地加大投資力度：官媒報道，為衝刺全年經濟目標，多地第四季持續加大重大項目投資力度，助力「拼經濟」。據《證券時報》報道，國家信息中心發布的最新數據顯示，10月份，全國工程機械開工率按月提升了1.6個百分點，31個省區市中，有28個開工率實現按月增長，工程項目施工強度穩步回升。數據顯示，重慶今年前10個月，市級重點項目建設完成投資4,003億元(人民幣，下同)，投資進度(佔年度計劃投資比例)88.1%。其中，製造業重點項目建設跑出「新速度」，前10個月完成投資757.6億元，投資進度101.8%，按年增長17%。同時，前10個月，現代化產業體系重點項目完成投資1,059億元，投資進度100.4%。中國財政學會績效管理專委會副主任委員張依群表示，各地都在搶抓第四季年底收官的重要時間窗口，持續加大重大項目投資力度，加快資金撥付進度和工程量、實物量轉化，力求形成投資拉動經濟、帶動消費、穩定增長的作用，為完成全年經濟增長目標任務提供強而有力的支撑。 ➢中國新能源車年產量首上破1000萬輛：央視報道，從中國汽車工業協會獲悉，中國新能源汽車年產量首次突破1000萬輛，同時也是全球首個新能源汽車年度達產1000萬輛的國家。未來，中國新能源汽車產業不僅在數量上實現飛躍，更將在質量上不斷突破。統計數據顯示，2013年是中國新能源汽車產銷量納入統計體系的第一年，當年產量僅1.8萬輛，2018年的年產量達到百萬量級，2022年增至超過500萬輛，直到今天，首次突破1000萬輛，在距離年底還有一個半月時間就比去年全年958.7萬輛的產量增長4.3%。專家預計，到年底還有望超過1200萬輛。 ➢上海二手樓本月首12日破萬伙成交，今年單月最快：內地傳媒引述安居客上海數據，上海11月二手樓成交突破10000套所花費的時間僅為12天，創下今年以來單月成交量破萬最快紀錄。截至11月12日，上海11月二手樓成交總量已經達到10514套。 ➢澳門明年續推派錢等惠民措施：澳門特區政府向立法會提交2024年度財政年度預算案，明年(2024年)將繼續實施一系列惠民措施，估計涉及總額為246.77億澳門元。當中，現金分享計劃、醫療補貼計劃，住宅單位電費補貼計劃和持續進修發展計劃，預計總開支85.14億澳門元。用作支付免費教育津貼、未受惠免費教育的澳門居民學生的學費津貼、大專學生學習用品津貼、學生書簿津貼、私立教育機構的教學人員津貼及專業發展津貼、敬老金、養老金、殘疾金、殘疾津貼、3類弱勢家庭特別生活補助及定期援助金的開支總額估計為130.63億澳門元。而央積金注資涉及30億澳門元。 ➢鮑威爾轉口風放鷹美滙再觸107：美國聯儲局主席鮑威爾轉口風，認為經濟表現強勁，不必急於減息，指出「經濟未傳遞出任何需要急於降低利率的信號，較好的經濟狀況使我們有能力在做決策時謹慎行事」，他補充指，「政策利率的路徑將取決於即將發布的數據和經濟前景演變情況」。他指，「通脹正在更接近我們2%的長期目標，但尚未實現，我們致力於完成這項使命，在勞動力市場狀況大致平衡且通脹預期良好錨定的情況下，我預計通脹將繼續朝著2%的目標下降，儘管時而會出現顛簸」。鮑威爾講話後，美滙指數跳升，再度升穿107水平，收市報106.9，升0.4%。美國10年期債息跌幅收窄，至4.435厘。 ➢美國前財長警告若特朗普兌現承諾，通脹或較2021年更嚴重：美國前財長薩默斯(Larry Summers)認為，一旦特朗普兌現競選承諾，美國將再次經歷嚴重的通脹危機。薩默斯接受美國有線新聞網絡(CNN)訪問時指出，特朗普承諾的減稅、提高關稅、驅逐非法移民等政策，將給美國經濟帶來嚴重衝擊，通脹危機將較2021年的更大，希望特朗普今次能汲取教訓，調整計劃，以避免通脹。特朗普過渡團隊其後反駁薩默斯的觀點，競選陣營發言人萊維特(Karoline Leavitt)說，在特朗普的第一個任期內，政府加徵關稅，創造就業機會及刺激投資，並沒有產生通脹問題。萊維特稱，特朗普將透過讓美國就業崗位回流、降低通脹、提高實際工資、減稅、放寬監管和開放美國能源，迅速修復經濟，讓美國勞工充分就業。 ➢特朗普團隊據報計畫取消7500美元電動車稅收抵免特斯拉股價跌半成、「Tesla殺手」更傷：美國當選總統特朗普(Donald Trump)據報的過渡團隊據報計畫取消購買電動車的7500美元消費稅抵免，以作為更廣泛的稅收改革立法的一部分。路透引述消息人士稱，特斯拉Tesla(美：TSLA)代表已表示支持取消電動車補貼。受消息拖累，電動車股下挫。其中Tesla股價跌5.8%，收報311.18美元。另外，「Tesla殺手」Rivian(美：RIVN)大跌14.3%，Lucid(美：LCID)跌4.6%。報道指，團隊認為電動汽車補貼很容易取消，而且相信共和黨控制的國會將普遍支持，以作為更大規模稅收改革法案的一部分。特朗普需要透過取消信貸來節省成本，以幫助支付數萬億美元減稅計畫的延期費用。 ➢日本第三季GDP按季年率增長放緩至0.9%：日本第三季國內生產總值(GDP)按季年率增長0.9%,高於市場預期的0.7%。上季GDP按季增長0.2%,符合市場預期。當中內需貢獻帶動GDP增長0.6個百分點,但外需拖低0.4個百分點。上季消費按季增長0.9%,顯著好過市場預期的0.2%,資本支出按季下跌0.2%,出口增長0.4%。 企業消息 ➢網易(9999)第三季經調整盈利跌13%：集團公布，截至今年9月底止第三季股東應佔盈利65.38億元(人民幣‧下同)，按年下跌16.57%。每股基本盈利2.04元，派第三季股息0.087美元。期內，按非公認會計準則，股東應佔盈利74.99億元，按年跌13.26%。第三季，淨收入262.1億元，按年減少3.89%。其中，遊戲及相關增值服務淨收入208.64億元，跌4.2%。有道淨收入15.73億元，增加2.19%。網易雲音樂淨收入19.99億元，升1.32%；創新及其他業務收入17.74億元，跌10.34%。今年首9個月，股東應佔盈利209.31億元，按年跌8.33%。按非公認會計準則，股東應佔盈利238.29億元，跌5.55%。網易首席執行官兼董事丁磊稱，將持續以玩家的需求為先，以創新驅動發展，將卓越的遊戲體驗帶給國內外更多玩家。除了遊戲之外，網易雲音樂和有道也穩健成長。集團堅持將具有獨特性、吸引力和影響力的產品體驗帶給用戶群體，推動網易不斷創造成功。 ➢嗶哩嗶哩(9626)第三季淨虧損收窄至7980萬人幣：嗶哩嗶哩公布截至9月底止第三季業績，淨虧損收窄94%至7980萬元(人民幣，下同)，經調整淨利潤爲2.36億元，去年同期經調整淨虧損爲8.63億元。期內淨營業額增加26%至73.06億元，其中移動遊戲營業額升84%至18.23億元，廣告營業額升28%至20.94億元，毛利率達34.9%，較去年同期的25%有所增加。嗶哩嗶哩董事長兼CEO陳睿表示，本季度集團首次實現非公認會計准則下的淨利潤轉正，期內社區指標和各項關鍵業務都保持強勁的增長勢頭，日活用戶和月活用戶分別創下1.07億和3.48億的新高，用戶的日均使用時長也達到了新高的106分鐘，較去年同期增加了6分鐘。展望未來，集團將繼續提升商業化能力，同時強化社區生態，爲所有合作伙伴帶來長期價值。 ➢京東集團(9618)第三季經調整盈利升24%：集團公布，截至9月底止第三季業績，按非美國通用會計準則，第三季股東應佔盈利131.74億元(人民幣‧下同)，按年增長23.85%。第三季股東應佔盈利117.31億元，按年增長47.82%，每股盈利4.02元。 ➢京東物流(2618)上季經調整盈利升2倍：集團公布，截至9月底止第三季，股東應佔利潤22.05億元(人民幣‧下同)，按年飆升9.29倍，主要歸因於毛利增加。非國際財務報告準則利潤25.73億元，增長2.05倍。期內，收入443.96億元，按年升6.56%，收入增加乃受來自一體化供應鏈客戶收入增加及來自其他客戶收入增加所驅動。截至9月底止，該公司的倉儲網絡已幾乎覆蓋全國所有的縣區，包括由其運營的1600多個倉庫和由雲倉生態平台上第三方業主經營的2000多個雲倉。倉儲網絡總管理面積超過3200萬平方米，包括雲倉生態平台上雲倉的管理面積。 ➢京東健康(6618)第三季經調整經營盈利升16%：京東健康公布，截至今年9月底止，第三季經營盈利5.52億元(人民幣‧下同)，按年飆升2.16倍。期內，按非國際財務報告準則，經營盈利8.62億元，按年升15.7%。第三季，收入133.02億元，按年升14.82%。京東健康表示，第三季推進服務模式創新，陸續在廣州、深圳、成都等10個城市，陸續開通醫保個賬線上支付服務。截至9月底，已在12個城市提供線上醫保結算服務