每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股尾市跌幅明显收窄。恒生指数初段曾跌近240点，低见19608点，收市报19823点，跌23点，跌幅0.12%，连跌4个交易日。主板成交额回落至不足2000亿元，减少21%至1846亿元。科技指数最多跌逾2%，尾段一度轻微倒升，收报4455点，微跌1点。ATMXJ个别发展。内需、中资金融股个别发展，平保及中人寿升逾1%，内银股受压。海尔智家、华润啤酒及万洲升近2%或以上。三大中资电讯商造好，中联通升3.5%。医药、汽车股向下，理想、蔚来、小鹏跌近2%至约4.5%。药明生物、药明康德跌逾3%至逾4%，是表现最差两只蓝筹股。 A股：内地股市下午转强。人工智能应用、固态电池等股份表现较好；旅游酒店、燃气概念股表现较逊色。上证综合指数收市报3439点，升17点，升幅0.51%。深证成份指数报11359点，升44点，升幅0.4%。创业板指数报2417点，升26点，升幅1.11%。 美股：美股3大指数个别发展。美国10月通胀数据符合市场预期，强化联储局12月减息25基点的看法。市场继续关注美国总统当选人特朗普内阁人选，以及大选后美股前景。道琼斯指数收报43958点，升47点，升幅0.11%。标准普尔500指数收报5985点，升1点，升幅0.02%。纳斯达克指数收报19230点，跌50点，跌幅0.26%。另外，比特币持续创新高，一度突破93000美元，自11月5日大选以来上升逾30%。 欧洲：欧洲股市个别发展。能源股上升抵销房地产股部分跌幅，市场焦点仍集中在美国通胀数据对联储局货币政策路径的影响。英国富时100指数收报8030点，升4点，升幅0.06%。法国CAC指数收报7216点，跌10点，跌幅0.14%。德国DAX指数收报19003点，跌30点，跌幅0.16%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国10月通胀年率回升至2.6%核心通胀稳定在3.3%皆符预期 美国劳工统计局数据显示，美国消费物价(CPI)通胀年率从9月录得的逾三年半低位2.4%回升至10月的2.6%，符合市场预期。标志着七个月来通胀首次上升。 当中，能源成本下降幅度较小(-4.9%)。此外，房屋通胀稳定在4.9%。另一方面，食品(2.1%)和交通运输(8.2%)的通胀放缓，新车(-1.3%)、二手车和卡车(-3.4%)的价格继续下跌。同时，核心通胀年率一如预期稳定在3.3%。 按月计，CPI上涨0.2%，与前三个月一致，亦符合预期。房屋指数上涨0.4%，占月涨幅的一半以上。核心通胀月率亦维持在0.3%。 美国10月政府预算赤字跃升至2,570亿美元 美国财政部数据显示，2024年10月，美国政府预算赤字按年激增287%，达到2,570亿美元，主因一次性因素和福利支付的日历调整。撇除该等调整，赤字为470亿美元，按年年增加22%。 联邦收入下降19%，至3,270亿美元，而支出增长24%，至5,840亿美元。 许正宇：政府力争数年内回复收支平衡下年度预算案工作即将展开 财经事务及库务局局长许正宇书面回复议员提问指，在2024/25年度政府《财政预算案》中，财政司司长提出一套全面的财政整合计划，透过控制开支增长、增加收入，以及发行政府债券，让财政赤字逐步收窄，力求数年内让政府回复收支平衡。 开支方面，政府严格控制经营开支增长，包括继续推行公务员编制零增长，将编制控制在不高于2021年3月底的水平；按「资源效率优化计划」在2024/25至2026/27年度每年节省经常开支1%。此外，政府亦审视基本工程开支的效益，按项目的优次缓急调整推展安排。 收入方面，在2024/25年度，政府会落实4项增加收入措施，包括（i）由2024/25课税年度起实施薪俸税和个人入息课税标准税率两级制；（ii）由今年4月1日起把商业登记费及分行登记费上调10%；（iii）由2025年1月1日起实施住宅物业累进差饷制度；（iv）由2025年1月1日起恢复征收酒店房租税，税率为3%。预计4项措施每年合共为政府带来约31亿元收入。 此外，政府将由2025年起，向年度总收入7.5亿欧元或以上的大型跨国企业集团，实施15%的全球最低税率，以及征收香港最低补足税。按现时估算，预计由2027/28年度起，有关措施每年可为政府带来约150亿元的额外税收。政府计划于2025年1月或以前向立法会提交有关条例草案。 考虑到推展北部都会区及其他基建项目的步伐，政府计划在2024/25至2028/29年度期间，每年发行合共约950亿至1350亿元的政府债券，预计期间政府债务与本地生产总值的比率将介乎约9%至13%，远低于大部分其他先进经济体。在制定2025/26年度《财政预算案》时，会检视未来数年的发债规模及方式。 本财政年度招标售出的土地，以及涉及私人协约、契约修订、换地等土地交易的收入截至本年10月底合共约37亿元。政府会审时度势，考虑当时实际情况（包括经济状况及市场变化），审慎务实地将土地推出市场。政府会在明年2月公布的2025/26年度《财政预算案》更新地价收入估算。 制定2025/26年度《财政预算案》的工作即将展开，会检视政府财政的最新情况和预测，并制定措施以期在未来数年恢复收支平衡。 本财年首7月地价收入37亿仅达预算案预估11% 财经事务及库务局局长许正宇书面答复议员何敬康有关政府的财务状况提问，称由于推售土地步伐和地价收入往往受物业市场状况和经济环境影响，因此地价的实际收入与《预算案》估算亦会出现差距。本财政年度招标售出的土地，以及涉及私人 协约、契约修订、换地等土地交易的收入，于截至10月底合共约37亿元，仅达财政司司长陈茂波于《预算案》中预计本年度地价收入330亿元的11%。 许正宇指出，政府供应土地的总体目标是维持稳定供应让楼市健康发展。政府会审时度势，考虑当时实际的情况，包括经济状况及市场变化，审慎务实地将土地推出市场。政府会按季预先公布下一季的卖地计划，亦会保留弹性，视乎情况在季度中加推用地。政府会在明年2月公布的2025至26年度《财政预算案》更新地价收入估算。 政府有决心克服公共财政面对的挑战。在2024至25年度政府《财政预算案》中，财政司司长提出一套全面的财政整合计划，透过控制开支增长、增加收入，以及发行政府债券，让财政赤字逐步收窄，力求数年内让政府回复收支平衡。 恒大汽车所持3,000万美元股权遭冻结 内媒报道，天眼查法律诉讼信息显示，恒大新能源汽车投资控股集团近日新增一条股权冻结信息，股权被执行的企业为恒大新能源汽车(江苏)，冻结股权数额3,000万美元，冻结期限自2024年11月11日至2027年11月10日，执行法院为苏州工业园区人民法院。 恒大新能源汽车投资控股集团于2019年1月成立，法定代表人为刘伟胜，注册资本35亿美元，由恒大新能源汽车控股(香港)及恒大恒驰新能源汽车(广东)共同持股。 京东全球售「双11」成交额按年增长逾一倍 截至11月11日晚上23时59分，京东-SW(09618.HK)旗下出口商品一站式消费平台京东全球售(不包括港澳台地区)11.11期间成交额和订单量均按年增长超100%。 京东全球售消费趋势显示，美国地区订单量按年增长超252%、新加坡地区订单量按年增长达148%。 此外，今年京东11.11期间，京东全球售宣布新增马来西亚和泰国两个独立站点，并将两地新纳入「海外包邮区」，泰国、马来西亚的订单量亦分别实现208%、77%的按年增长。 传7-11母企考虑私有化应对Circle K母企收购交易估值4520亿 外电引述消息指，7-Eleven日本母企Seven & i考虑透过管理层收购以实现私有化，资金来自多间银行、伊藤忠商事和创始人伊藤家族，交易估值或达9万亿日圆(约4520亿港元)，将是日本有史以来最大宗交易。 消息人士指，Seven&i有关交易可能是作为一个选项，应对同业Circle K加拿大母企ACT一旦对Seven & i加大收购攻势并发出要约。根据该方案，伊藤忠商事、创始人家族和现有投资者将出资3万亿日圆现金和股权，而日本最大的几间大型商业银行三井住友金融集团、三菱日联金融集团和瑞穗金融集团将提供6万亿日圆融资。 ACT此前提出收购Seven & i被拒后，重申有意继续进行收购，不排除被视为敌意收购直接向股东提出收购要约的可能。 早前有报道，ACT在10月已把Seven&i的收购价提高至7.1万亿日圆，倘达成交易，将成为有史以来规模最大的外资收购日企交易。为抵御ACT的收购，Seven&i在10月宣布重组计划，公司拟一拆为二，并将易名「7-Eleven」。 抖音电商今年「双十一」有111个电商作者直播间成交额破亿人币 抖音电商发布2024「抖音商城双11好物节」数据显示，大促期间(10月8日至11月11日)，众多商家在抖音电商迎来生意增长。其中，超过3.3万个品牌成交额按年翻倍，近1.7万个品牌成交额增速超过五倍，超过2,000个单品成交额破千万元人民币(下同)。 期间，累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元；111个电商作者直播间成 交额破亿元，超过47万名电商作者成交额按年翻倍，近25万名电商作者成交额增速超过五倍。 此外，在助力消费提质扩容的同时，也始终重视消费者的购物体验，平台升级生鲜坏了包退、家电以旧换新及珠宝先鉴后发等服务权益。数据显示，期间生鲜坏了包退服务带动相关品类订单量按年增长逾倍。 京东全球售11.11期间成交额和订单量均同比增长超100% 京东(09618)表示,其全球售(不包括港澳台地区)11.11期间成交额和订单量均同比增长超100%。 京东全球售是京东旗下出口商品一站式消费平台。随着海外物流履约能力的持续优化升级,今年京东11.11期间,大量的海外消费者,特别是海外华人消费者,以更实惠的价格、更便捷的方式,在京东上买到了自己的心仪好物。 京东全球售消费趋势显示,美国地区订单量同比增长超252%、新加坡地区订单量同比增长达148%。此外,今年京东11.11期间,京东全球售宣布新增马来西亚和泰国两个独立站点,并将两地新纳入「海外包邮区」,泰国、马来西亚的订单量亦分别实现208%、77%的同比增长。 腾讯(00700.HK)第三季非国际财务报告准则盈利升33%至598.13亿人币胜预期 腾讯控股(00700.HK)公布截至今年9月底止第三季业绩，纯利532.3亿元人民币(下同)，按年升47%，超本网综合7间券商预测介乎425亿至456.68亿元人民币的上限水平，远胜预期；每股盈利5.762元。 以非国际财务报告准则计算的纯利按年增长33.2%，达到598.13亿元，同样超越本网综合12间券商预测介乎513.41亿至570亿元人民币的上限，胜预期。非国际财务报告准则每股盈利为6.475元。 季内，营业额1,671.93亿元人民币，按年升8.1%。当中，增值服务业务收入按年增长9%至827亿元。国际市场游戏收入按年增长9%至145亿元。本土市场游戏收入按年增长14%至373亿元。社交网络收入按年增长4%至309亿元。 另外，营销服务业务第三季收入按年增长17%至300亿元。而金融科技及企业服务业务收入按年增长2%至531亿元。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-1