基金量化观察：A500ETF资金流入超200亿元，北交所主题基金业绩优异

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.11.04-2024.11.08）上市ETF资金净流入合计38.19亿元，上周跨境ETF资金净流入51.96亿元，股票型ETF资金净流入14.06亿元，商品型ETF资金净流出0.47亿元，债券型ETF资金净流出27.36亿元。 中证A500ETF上周资金净流入额再次超200亿元。宽基ETF上周资金净流入72.59亿元，其中A500ETF资金净流入 225.38亿元，沪深300ETF资金净流入35.31亿元，上证50ETF资金净流入32.01亿元，中证800ETF资金净流入3.83亿元，中证2000ETF资金净流入1.85亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-48.97亿元。上周消费、周期板块ETF资金净流入额分别为45.80亿元、0.10亿元，医药生物、金融地产、高端制造、科技板块ETF资金净流出额分别为1.82亿元、5.01亿元、15.22亿元、61.40亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为12080.22亿元。其中股票型ETF的周成交额为6925.59亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 上周部分北交所主题基金业绩优异。主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：易方达北交所精选两年定开A(014275.OF)、大成北交所两年定开A(014271.OF)、申万菱信乐道三年持有(012051.OF)、银华集成电路A(013840.OF)、诺安优化配置A(006025.OF)，它们的收益率分别为22.03%、19.73%、19.64%、19.61%、19.17%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为5.09%，2024年以来收益率中位数为7.39%。行业主题基金中，上周各类行业主题基金均有较好表现，其中TMT主题基金业绩最佳，收益率中位数为7.65%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为30.15%、16.69%。 在沪深300增强指数型基金中，平安沪深300指数量化增强A(005113.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为 1.50%。在中证500增强指数型基金中，国泰中证500指数增强A(003760.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.87%。在中证1000增强指数型基金中，大成中证1000指数增强A(018661.OF)上周取得了1.86%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了1.00%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.11.04-2024.11.08）3 1.2二级市场交易情况（2024.11.04-2024.11.08）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.11.04-2024.11.08）5 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.11-2024.11.15）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.11.04-2024.11.08）7 2.2基金发行跟踪（2024.11.11-2024.11.15）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9：上周申报ETF一览6 图表10：本周新发行ETF一览7 图表11：本周上市ETF一览7 图表12：主动权益型绩优基金Top57 图表13：行业主题基金收益统计8 图表14：主动量化基金收益统计8 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58 图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年11月8日，全市场已上市非货币ETF共977只，上周共4只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.11.04-2024.11.08） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计38.19亿元，其中跨境ETF资金净流入51.96亿元，股票型ETF资金净流入14.06亿元，商品型ETF资金净流出 0.47亿元，债券型ETF资金净流出27.36亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入72.59亿元，其中A500ETF资金净流入225.38亿元，沪深300ETF资金净流入35.31亿元，上证50ETF资金净流入32.01亿元，中证800ETF资金净流入3.83亿元，中证2000ETF资金净流入1.85亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-48.97亿元。上周消费、周期板块ETF资金净流入额分别为45.80亿元、0.10亿元，医药生物、金融地产、高端制造、科技板块ETF资金净流出额分别为1.82亿元、5.01亿元、15.22亿元、61.40亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 60 券型 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 跨境股票型商品型债 80 宽基 smartbeta 增强策略 主题/行业 60 40 20 0 -20 -40 -60 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 250 200 150 100 50 0 -50 -100 A500 沪深300 上证50 中证800 中证2000 中证500 中证1000 深证100 深证主板50 上证180 深证300 中证500等权 中证A股 MSCI中国A股国际 深证创新100 中小企业100 上证380 创业板综指 创业板中盘200 MSCI中国A股 创业板300 创业板综合 MSCI中国A股国际通 深证成指 富时中国A50 国证2000 上证科创板100 中证100 深证50MSCI中国A50互联互通 中证A50 创业板50 上证综指 双创50 创业板 科创50 消费 周期 医药生物 金融地产 高端制造 科技 -150 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.11.04-2024.11.08） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为12080.22亿元。其中股票型ETF的周成交额为6925.59亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主 题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为15.55亿元，其中上证50ETF融资净买入额为8.83亿元，金融地产ETF融资净买入额为5.54亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 6 5 4 2000 2 2 1500 0 1 1000 500 -2-4 0 0 -6 3 股票型跨境债券型商品型 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 4500 4000 3500 3000 2500 12 10 8 6 4 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 沪深300 0 10 宽基 主题/行业 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 A500 科创50创业板中证1000中证500上证50创业板50 上证科创板100 中证A50双创50上证综指中证2000 MSCI中国A50互联… 深证100中证800深证50中证100国证2000上证180 创业板中盘200 深证成指 MSCI中国A股国际通 富时中国A50 中证A股创业板综合创业板综指MSCI中国A股中小企业100创业板300 深证300深证创新100深证主板50上证380 中证500等权 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费周期 -8 -10 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 25.19 0.15 1.61% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 14.77 -0.05 6.44% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 14.48 0.03 2.70% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 11.43 -0.23 2.14% 515180.OF 易方达中证红利ETF 4.84 -0.02 2.56% 513090.OF 易方达中证香港证券投资主题ETF 876.30 2.31 14.78% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 296.86 -0.36 5.35% 跨境 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 287.70 -0.75 5.45% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 227.23 1.76 4.61% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 171.58 0.13 2.38% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 487.47 -0.61 5.40% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 459.81 -4.36 9.19% 159915.OF 易方达创业板ETF 427.04 -2.47 9.50% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 510050.OF 华夏上证50ETF 210.97 8.81 4.34% 159949.OF 华安创业板50ETF 171.52 -1.14 9.39% 518880.OF 华安易富黄金ETF 133.39 0.14 -2.53% 159934.OF 易方达黄金ETF 43.11 2.00 -2.51% 商品型 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 26.07 -- 2.65% 159937.OF 博时黄金ETF 13.64 0.26 -2.32% 518800.OF 国泰黄金ETF 9.81 0.04 -2.37% 511360.OF 海富通中证短融ETF 545.01 1.35 0.04% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 282.14 1.99 0.19% 债券型 511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 182.94 -0.11 0.51% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 173.35 0.37 2.09% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 70.95 -0.11 0.49% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 20.58 0.23 11.59% 主题/行业 515030