市场综述
美国三大股指全线收涨，道指涨0.32%报40415.44点，标普500指数涨1.08%报5564.41点，纳指涨1.58%报18007.57点。美元指数跌0.07%报104.29，非美货币表现分化，离岸人民币对美元跌104个基点报7.2962。国际油价小幅下跌，美油9月合约跌0.51%，报78.24美元/桶。布油9月合约跌0.4%，报82.30美元/桶。COMEX黄金期货跌0.04%报2398.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.05%报29.315美元/盎司。LME期铜跌0.79%报9236.5美元/吨。ICE10月原糖期货合约收跌1.90%报18.30美分/磅，ICE12月期棉期货合约收跌0.10%报70.62美分/磅。
消息回顾
- 美国总统拜登的医生表示，拜登新冠症状基本完全消退，将继续处理总统事务。
- 日本央行官员认为消费支出疲软会使7月政策会议决定是否加息变得更加复杂，部分官员倾向7月不加息，其他官员对加息持开放态度。
- 日本政府预计下一财年预算需求可能连续第四年超过110万亿日元。
今日关注
- 美元指数表现分化，欧元兑美元涨0.1%报1.0891，英镑兑美元涨0.15%报1.2930，澳元兑美元跌0.62%报0.6642，美元兑日元跌0.3%报157.04。
- 市场关注哈里斯是否能获得民主党总统候选人提名，以及她与特朗普的民调对比。
- 美联储7月30日至31日进行议息会议，预计将维持利率不变，9月降息概率接近100%。
- 科技股七巨头中的Alphabet和特斯拉将公布财报。
观点汇总
美元指数
- 美元受压，因美国大选不确定性上升，拜登退出总统竞选支持哈里斯。
- 特朗普获胜可能利好美元，因其可能推行减税和刺激性的财政政策。
- 欧元受欧洲央行行长拉加德警告欧元区经济面临下行风险影响，利差预期较弱，9月降息仍是基本预期。
- 日元方面，日本央行官员对7月加息持不一致态度，消费支出疲软使利率会议变得更加复杂。
- 美元将在大选不确定性中波动震荡，投资者需控制风险。
S&P500
- 标普500指数上涨1.08%至5564.41点，纳指涨幅居前。
- 美联储7月30日至31日进行议息会议，预计将维持利率不变，9月降息概率接近100%。
- 选情方面，哈里斯有望成为民主党总统候选人，市场关注其击败特朗普的可能。
- 个股方面，Alphabet和特斯拉将公布财报，选情和财报双重不确定性下，美股波动预计放大。
- 策略上建议暂时观望。
富时中国A50
- 富时中国A50指数下跌1.08%至12229.33点。
- 三中全会已为后续改革方向定调，月底政治局会议有望出台明确的稳增长措施。
- 央行将逆回购、LPR、SLF同步下调10bp，但受此前公布的经济数据偏弱影响，并未对市场带来显著利好。
- 投资者信心较为脆弱，市场风险偏好较低，流动性拐点尚未出现。
- 策略上建议暂时观望。
铜
- COMEX铜震荡走弱，报收4.198美元/磅，涨幅-0.92%。
- 欧洲央行委员卡兹米尔不排除年底前还会有两次降息。
- 市场等待更多美国经济数据，美元指数震荡偏弱。
- 国内央行打出“降息”组合拳，加大金融支持实体经济力度。
- LME铜库存环比增加2975吨，COMEX铜库存环比增加138短吨，SHFE每日仓单环比减少10734吨。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- 市场开始对特朗普相关交易重新定价，特朗普民调支持率有所下调，美国大选不确定性再次增大。
- 哈里斯若当选总统或施加强烈的环保政策，将不利石油公司相关企业。
- SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量为840.01吨，较上一交易日不变。
- 短期内市场避险情绪可能因美国大选不确定性增加而有所提升，贵金属在避险需求增加的影响下或将得到相应提振。
- 操作建议：日内轻仓试多，注意风险控制。
原油
- 投资者关注原油库存增加及需求略显疲软，国际原油创一个多月新低。
- OPEC+同意将自愿减产措施延长至9月底，集体性减产措施延长至2025年结束。
- 布林肯表示以色列和哈马斯之间长期寻求的停火即将实现，中东地缘局势缓和。
- 美国原油库存降幅高于预期，中国需求放缓忧虑有所升温。
- 短线原油期价呈现宽幅震荡。
- 操作建议：短线交易为主。
ICE棉花
- ICE棉花期货跌至一个多月低位，受美元走强及市场担忧中国需求影响。
- USDA报告显示，美国陆地棉出口签约量及装运量均减少，出口销售数据相对疲软。
- 美棉主力价格关注上方压力78.0美分/磅，下方支持65.0美分/磅。
- 建议12月ICE期棉短期观望。
ICE原糖
- ICE原糖期货触及七周低位，受全球食糖供应过剩前景影响。
- 巴西6月下半月产糖同比增加20%，且制糖比例有所提升，供应增加仍施压糖市。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量减少，但等待装运糖数量仍较大。
- 美糖主力价格关注上方压力19.8美分/磅，下方支持17.8美分/磅。
- 建议10月ICE期糖短期观望。
