市场综述
- 美股: 美国三大股指全线上涨，道指涨0.65%报42387.57点，标普500指数涨0.27%报5823.52点，纳指涨0.26%报18567.19点。
- 美元: 美元指数持平报104.31，非美货币表现分化，离岸人民币对美元跌99个基点报7.1450。
- 国际油价: 全线大跌，美油12月合约跌5.25%报68.01美元/桶，布油2025年1月合约跌5.33%报71.60美元/桶。
- 贵金属: COMEX黄金期货持平报2754.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.21%报33.85美元/盎司。
- 其他商品: ICE 3月原糖期货合约跌0.81%报21.96美分/磅，ICE 12月期棉期货合约跌0.42%报70.36美分/磅。
消息回顾
- 美国财政部: 预计10-12月借款5460亿美元，2024年年底现金余额7000亿美元，2025年第一季度将借款8230亿美元。
- 欧洲央行: 9月整体通胀降至1.7%，预计通胀将在今年晚些时候因基数效应再度上升，随后将在明年逐步降至2%的目标。
- 日本: 企业平均月薪增幅较2023年上涨2524日元，达到创纪录的11961日元。
- 俄罗斯: 通胀已降至9%以下，2024年GDP增幅预计为3.9%。
- 新加坡金管局: 预计2024年GDP增幅在2%-3%预测区间的高端，核心通胀到2024年底将进一步放缓至约2%。
- 美国达拉斯联储: 10月商业活动指数为-3，预期-9，前值-9。
- 英国CBI: 10月零售销售差值-6，前值4；预期指数-1，前值5。
- 加拿大: 上周全国经济信心指数56.7，前值56.41。
观点汇总
- 美元指数: 持平报104.31，非美货币表现分化，避险需求减少，美元受到一定压力；10年期国债收益率上升对美元形成支持，达拉斯联储制造业活动指数好转显示经济持续强劲；日本政治不确定性加剧，利空日元；市场定价共和党全面胜利的可能性，担忧特朗普政府的关税政策将带来新一轮的通胀，使得降息前景变得更为不确定。
- 标普500: 上涨0.27%至5823.52点，大选方面，特朗普当选概率上升，市场对通胀反弹预期有所增强；货币政策方面，美国经济数据整体较好，市场等待本周公布的第三季度GDP、9月PCE及10月非农数据；个股方面，本周将有169家标普500成分股发布三季度报，科技股七巨头中，苹果、微软、谷歌、META、亚马逊也将于本周公布财报。
- 富时中国A50: 上涨0.07%至13528.51点，国内方面，1-9月份全国规模以上工业企业利润总额同比增长由正转负，为今年首次负增长；政策层面，财政部副部长廖岷表示将加大财政逆周期调节力度，并有信心实现5%的GDP目标。
- 铜: 隔夜COMEX铜震荡走势，报收4.366美元/磅，欧洲央行副行长金多斯表示国内通胀虽然正在放缓，但仍居高不下；中国金融四十人论坛发布第三季度宏观政策报告，建议继续落实“有力度的降息”，降低真实利率水平，并适时将结构性货币政策工具的利率降至政策利率水平以下；LME铜库存环比-675吨，COMEX铜库存环比+1240短吨，SHFE每日仓单环比-2011吨。
- 黄金: 美国财政部季度融资预估报告显示预计10-12月借款5460亿美元，预计2024年年底现金余额7000亿美元，预计2025年3月底的现金余额为8500亿美元，2025年第一季度将借款8230亿美元；欧洲央行副行长金多斯表示国内通胀虽然正在放缓，但仍居高不下，预计通胀将在今年晚些时候因基数效应再度上升，随后将在明年逐步降至2%的目标；美国借贷预算回落或暗示政府财政支出力度将有所减小，政府赤字预期回落或有望提振美债价格。
- 原油: 美国经济数据好于预期，美联储放缓降息步伐预期升温，美元指数处于三个月高位；欧佩克联盟将自愿减产措施延长至11月底；中东地区供应中断风险缓和，美国原油库存增幅高于预期，全球需求放缓忧虑抑制市场。
- ICE原糖: 本年度巴西中南部地区的甘蔗产量创纪录第二高位，但市场未来趋势仍取决于产量将多快放缓；Unica发布了一份库存数据修订，关于将今年3月底巴西主产区糖库存修正为190万吨，此前预估为430万吨，由于继干旱天气削弱了甘蔗产量，可能会影响明年收获时间。
- ICE棉花: 跌至逾一个月低位，受其他市场下跌影响，且不断增加的收获压力进一步施压市场；美国农业部报告显示，10月17日止当周，2024/25年度美国陆地棉出口销售净增16.97万包，较前周增长6%，较前4周平均水平增长57%；2024/25年度美国陆地棉出口装运量9.84万包，较前周增加70%，较前4周平均水平增加16%。
