华南市场菜系花生调研总结
调研背景
在油脂油料价格强势上涨的背景下，调研旨在了解华南地区菜系花生的产业变化，华南作为重要产区和消费区，对商品定价有重要指导意义。
调研路线
广州-东莞-阳江-茂名。
调研企业情况
企业E
- 概况：2500吨菜籽大豆双线压榨线，2016年底投产，预计2024年压榨60多万吨菜籽、2万多吨大豆，主要压榨加拿大菜籽。
- 销售与库存：30-40%销量用于内陆储备轮换，其余为包装油销售，主要流向川渝及西藏，油罐车运费涨幅明显。菜油预售完毕，菜粕略有超卖，厂区罐容均为2万吨，当前零库存。
- 市场预期：11-12月船期到港连少，远期买船谨慎，四季度菜油基差预计走强，看好菜油价格。
企业F
- 概况：2017年运营，两条生产线，2024年1-10月菜籽压榨20万吨，11月还有一船菜籽到港。
- 销售与库存：主要销售散油至湖南湖北江西等地，部分品牌包装油发往云贵川，菜籽库存三四万吨，加上后续到船共计可能达十万多吨。
- 豆菜粕价差：水产消费减量，猪料禽料菜粕比例上升，部分自繁自养企业猪料中菜粕添加比例高达10%，豆菜粕价差约800元/吨，菜粕蛋白38-39，仅比豆粕少4-5个蛋白。
- 后市预期：下游库存预计做不到年底，豆菜粕价差预计缩窄。菜油价格需关注政策端，若菜籽进口不来，后市菜油仍有上涨空间。
- 花生油消费：2023年两广花生油消费约50-60万吨，销量同比有增长，主要因价格下降，但月饼用油同比下降50%。
- 花生油成本：今年最低跌至13000元/吨，十一后涨至14000元/吨，涨幅超1000元/吨，主要因花生粕价格跌至2900元/吨以下，原料花生价格上涨。
- 采购意愿：油厂囤积花生油意愿上升，小包装花生油利润率上升。
- 花生产销：当地花生产量有限，基本流向农村小榨坊。
企业G
- 概况：两条生产线，一期3000吨，二期双榨大豆4200吨、菜籽3000吨，为华南最大单体生产线。
- 销售与库存：菜粕主要辐射珠三角，预售完，菜油90%入库，10%销往贸易商。截止10月菜籽压榨30万吨，未来两个月仍有2-3船到港，预计年内总量43-45万吨。
- 市场预期：华南菜油库存未来2-3周继续去化，基差逐渐走好，盘面影响因素多，期价不确定。预计11月-1月当地企业每家进口菜籽2-3船，远月无买船。华南菜粕卖了80-90%，提货好，性价比高。
企业H
- 概况：2005年开始花生贸易，年贸易量5-6万吨，辐射珠三角，以商品米贸易为主。
- 花生产销：本地种植少，自产自销为主，农户做小榨或煮熟卖食品，湛江和海南花生有一定流通量。
- 销售品类：东北花生占比80%，河南花生占比20%，东北花生好卖。
- 库存量：最多几千吨，目前无库存，流转库存在5天至一个月销量。
- 运输方式：汽运为主，海运为辅，汽运成本420-440元/吨，海运便宜几十元每吨。
- 价格：产销区价格倒挂，前期囤货亏怕了。
- 销量：同比下降20%，原因一是当地低端产业外移导致人口减少，二是电商冲击批发市场。
- 花生油消费：东莞外地人多消费豆油等低价油脂，广东本地人多消费花生油。
- 淡旺季：十一后至次年清明端午前是旺季。
- 建库考虑：看价格和干度，考虑8个筛上8000-8400元/吨囤货。
- 走货情况：前几天涨价时走货快，价格下跌走货慢，销售利润微薄。
企业I
- 市场及企业概况：花生贸易量占东莞40%，辐射佛山广州东莞，有筛选设备。
- 销售量：今年销量同比降30%，价格下降但销量未好转，主要因人口减少。
- 销售淡旺季：销售量不稳定，好的时候一天几百吨，今年市场档口数量稳定但卖量减少。
- 本地花生产销：本地种植少，未采购或销售过本地花生。
- 销售品种：东北米占比80%，河南米占比20%。
- 存货：店面有100多吨存货，暂时不建库，边采边卖，短平快。
- 当地冷库费用：首月40元/吨，后面每月60元/吨。
- 东北米水份及运输：水分10，汽运为主。
- 存储时间：海运回来可放20天。
