传媒AI模型及应用持续推新继续布局AI应用及出海卡牌电影20241104

核心观点与关键数据

• AI领域近期重要突破：自2023年9月以来，AI大模型发布频率加快，尤其在视频生成、多模态模型和Agent领域。质谱AI的Auto GOM智能体通过语音指令实现跨APP操作，标志着AI Agent领域的重大进展；斗神教育推出端模一体教育产品斗神AI，爱视科技发布Pix Words V3版本，美图两次升级大模型提升视频和图像生成能力，均展示了AI在教育、娱乐等领域的创新应用。
• 美图AI技术升级：美图于9月和10月分别升级旗下大模型，9月增强超长视频生成能力（如5秒纹身视频、1分钟1080P视频），10月升级图像生成能力并上线AI短片创作工具making。
• AI产业发展趋势：AI正从单模态向多模态演进，覆盖学习教育、生活工作、社交娱乐等多个领域，头部互联网大厂（如腾讯、快手）在研发中领先。建议关注大模型、AI+教育、AI+社交、AI+电商营销及多模态视频生成能力相关公司。

投资建议与赛道布局

• AI技术领域关注方向：推荐关注大模型（腾讯、快手、科大讯飞等）、AI+教育（教育金、天弘等）、AI+多模态视频（上海电影、奥飞娱乐等）、AI+社交陪伴音乐（中网科技、腾讯音乐等）、AI+电商营销（值得买、盈趣传媒等）。
• 游戏出海及动漫周边：游戏出海持续高景气，神州泰岳等公司业绩显著增长；动漫游戏周边（潮玩、手办、计划式卡牌）供需两端向好，数网科技Q3净利润同比增长26%，计划式卡牌如赛马良pretty德比联动商品热销，预计延续高增长。推荐神州泰岳、新东公司、腾讯、姚记科技等。
• 电影板块：2025年春节档及后续档期新片（如熊出没重启未来、封神第二部）定档将带动票房和产业链修复。暑期/国庆档部分影片推迟上映致票房下滑，但优质影片定档有望弥补缺口。推荐上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒等。

研究结论

AI技术正加速渗透各领域，多模态应用成为趋势，商业化空间广阔。游戏出海和动漫周边赛道保持高景气，电影板块期待重要档期新片助力复苏。建议投资者积极布局AI相关应用、游戏出海、动漫IP周边及电影板块，关注头部公司业绩增长机会。