每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股扭转早段跌势，恒生指数以全日最高位收市，重上21000点关口。恒生指数收报21006点，升439点，升幅2.1%，连升3日，创逾3星期新高。主板成交额增至1699亿元，比昨日增加46%。科技指数升约3.6%，逼近4700点。ATMXJ升近2%至逾3%。蓝筹股大多造好，港交所升约5%。舜宇光学急升逾14%，是表现最好恒指及科指成份股。消费股升幅较大，百威亚太、李宁、农夫山泉升约6.5%至约10%，百胜中国绩后升约7%。部分公用股偏软，电能及长建跌近2%或以上，是表现最差两只蓝筹股。 A股：内地股市显著造好，3大指数升逾2%至近5%收市，同创近1个月收市新高，沪深两市成交额达2.3万亿元人民币。军工装备、软件开发、保险、海南概念股都升。上证指数收报3386点，属全日高位，升76点，升幅2.32%。深证成份指数收报11006点，升343点，升幅3.22%。创业板指数曾升穿2300点但未企稳，收报2289点，升103点，升幅4.75%。 美股：在美国大选投票日，美股3大指数升逾1%，受到美国10月ISM非制造业指数创逾两年新高带动。道琼斯指数收市报42221点，升427点，升幅1%。纳斯达克指数报18439点，升259点，升幅1.4%。标准普尔500种股票指数报5782点，升70点，升幅1.2%。大型科技股造好，Nvidia和Tesla升近3%或以上，亚马逊和Meta升近2%或以上，苹果和微软升近1%。Palantir急升逾23%，并创收市新高，因公司上调全年业绩预测。特朗普媒体与科技集团股价一度急升近19%，亦曾急跌逾8%，并多次因波动而停牌，最终收市跌逾1%。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数报19256点，升108点，升幅近0.6%。法国CAC指数报7407点，升35点，升幅近0.5%。英国富时100指数报8172点，跌11点，跌幅0.1%。 来源：彭博、越秀证券研究部 特朗普：将对中国及墨西哥征收25%关税阻鸦片药芬太尼流入美国 美国举行大选，美国民主党总统候选人贺锦丽及共和党总统候选人特朗普四出拉票，特朗普在宾夕法尼亚州匹兹堡的竞选集会上表示，一旦胜选，将对墨西哥及中国圣彼得堡，除非这两个国家采取行动阻止合成类鸦片药芬太尼流入美国。 特朗普表示，上任后会迅速打击美国与墨西哥之间的毒品走私，并会使用关税作为手段，将对来自墨西哥的商品征收25%的关税，并对中国出口芬太尼到墨西哥的行为采取相同措施。 融创中国（01918.HK）提出四项境内债重组选择拟将逾150亿元人币债务削半 融创中国（01918.HK）计划就境内债券重组计划，向债权人提供四种选项，以 将 约155亿 元 人 民 币 的 境 内 债 券 规 模 削 减 约 一 半 。 融创中国今日（5日）高开2.45%后升幅扩大，最高见3.11元。现报3.07元，升7.34%，成交5.95亿股，涉资18.06亿元。 据悉，融创希望在11月底前敲定重组方案，公司上周以来已拜访包括私募基金的部分境内债持有人。根据四种选项，债权人可以选择债转股，转为融创在香港上市的股票，转股价格设在每股8至10元，转换为3亿至4亿股股份。 报道称，债权人亦可以选择折价现金清偿，以近期配股资金获得的约8亿元人民币现金清偿约50亿元人民币债务，清偿价格折合债券面值的约15%。另外，债权人亦可选择通过信托形式置换，以应收账款回款收益作为来源，转换比率相当于债券面值的35%，四年内支付完成。而留债的选项则将期限延期9.5年，期间利息降为1%，拟于第5年起逐步偿付本金。 美半导体业据报要求供货商把华企排除于供应链 引述消息报道，美国半导体业在美国政府指示下，把中国企业排除于供应链。美国政府寻求打压中国参与敏感的下世代科技。 报道指，半导体工具商要求供货商就部分中国取得的部件寻找替代供货商，否则将丧失供货商地位。供货商亦被告知，他们不能拥有中国投资者或股东。消息指，有出有关要求的公司包括应用材料（Applied Materials）（AMAT. US）及科林研发（Lam Research）（LRCX. US)。 科林研发响应指，他们遵守美国对半导体供应链的出口管制。应用材料称他们寻找替代部件供应来源，以确保供应充足。业界高层指有关行动可能增加成本，因为难以在相若价钱下找到非中国选择。 据报英国或有条件批准3英国与Vodafone英国合并 英国竞争与市场管理局（CMA）初步认为，长和（00001.HK）旗下3英国与Vodafone英 国 合 并 交 易 ， 可 以 通 过 网 络 投 资 及 客 户 保 护 措 施 来 解 决 对 竞 争 担 忧 。 CMA表示，若能够实施适当的补救措施，合并可以继续推进，当局将在12月7日作出最终决定前咨询意见。 于上月举行的长和股东特别大会上，集团联席董事总经理兼财务董事陆法兰表示，3英国正与CMA等致力达成解决方案，预计整项合并交易可在明年完成。 中国10月财新服务业PMI升至52胜预期创三个月高 《财新网》公布10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52，胜市场预期仅升至50.5，并按月升1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。10月服务业供需扩张幅度好于制造业，供需同步改善，企业信心低位回升，就业稳定，成本压力边际减缓，乐观预期增强 10月财新中国制造业PMI录得50.3，上升1个百分点，重新升至临界点以上。两大行业景气度上行，带动当月财新中国综合PMI反弹1.6个百分点至51.9，为7月来新高。 从财新中国服务业PMI分项数据看，10月供需扩张速度均有加快，其中新订单指数在扩张区间上升。服务业就业连续两个月扩张，但10月扩张速度放缓。新订单增速快于企业用工扩张速度，导致当月积压工作量增幅达到7月来最高。 10月投入品价格指数仍高于荣枯线，但为7月来首次回落，降至长期均值以下。随着服务业市况改善，企业信心低位回升。10月服务业经营预期指数在扩张区间升至6月来新高，但依然低于长期均值，部分企业仍对增长前景感到担忧。 财新智库高级经济学家王喆表示，9月底以来，一系列增量政策陆续推出。从财新中国制造业和服务业PMI各项数据看，市场需求止跌回稳，乐观情绪有所恢复，政策效果开始显现。不过，当前就业市场压力依然较大，价格水平仍较为低迷，增量政策在扩内需、促就业及保民生等方面效果如何，值得密切关注。此外，2024年全球经济增长目标的实现，有赖于居民消费需求的持续恢复，在更大范围内以更大力度增加居民可支配收入，亦应成为增量政策发力点。 苹果（AAPL.US）提出建厂计划换取印度尼西亚解除iPhone销售禁令 苹果（AAPL.US）已提出在印度尼西亚投资近1,000万美元，以换取印度尼西亚取消对最新iPhone的销售禁令。 据悉，此项计划涉及苹果在印度尼西亚的万隆建立一座工厂，该厂房将为苹果产品生产配件及部件。 印度尼西亚工业部上月因为苹果当地子公司未满足智能手机及平板计算机须使用40%本地制造零件，而不批出iPhone 16的销售许可证。目前工业部正审议苹果的建厂提案，预计将很快作出决定。 阿里（09988.HK）「双11」淘宝百亿补贴升级超级补贴订单量突破1亿单 阿里巴巴（09988.HK）公布，今年天猫「双11」期间淘宝百亿补贴重磅加码，升级为百亿超级补贴活动，截至11月3日止，淘宝百亿超级补贴订单量突破1亿单，较去年同期大幅增长，并带动家电、家居装修、运动户外等行业成交额按年增长超过350%，而服饰及3C数码品类订单亦分别增长200%及100%。 港股市场加速出清年内已有42家公司完成退市 今年以来，港股市场优胜劣汰机制持续显效，“劣质股”加速出清。数据显示，截至11月5日，年内已有42家港股公司完成退市。其中，26家被取消上市地位，14家俬有化退市，1家赎回，1家自愿撤回上市。港股分为主动退市和被动退市两种情况，被港交所取消上市地位的属于被动退市，也被称为“强制退市”或“强制除牌”。今年以来，已有金禧国际控股、金石投资集团等26家港股公司被港交所取消上市地位。进一步来看，这类企业大多属于传统行业，其共性特征为业绩差、年报“难产”、长期停牌等。除此之外，一些公司因涉嫌重大违法违规行为，也会被港交所勒令退市。 美国上周API原油库存增313.2万桶超预期 据美国石油学会（API）每周统计数据，截至今年11月1日当周，美国原油库存增313.2万桶，从前一周减少57.3万桶反弹。是次涨幅是过去12周内的第五次涨幅， 超出市场预期的180万桶涨幅。 汽油库存减少92.8万桶，延续上一期减少28.2万桶。包括柴油和取暖油在内的美国馏分油库存减少85.2万桶，延续上一时期减少146.3万桶。至于俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存增加172.4万桶，延续上一期增加32万桶。 加拿大最新议息纪录：忧大幅减息误解为经济陷入困境 加拿大央行10月议息纪录摘要显示，该行管理委员会部分官员担心，借贷成本大幅下降将导致投资者和加拿大人预期进一步大幅减息。官员亦担心会给人留下利率需要变得「非常宽松」的印象。 该行在周二发布的一份会议纪要摘要中表示，由于减息50个点子或半厘情况不寻常，部分官员担心或有人误解大手减息为该国经济有陷入困境的迹象，并引发进一步减息的预期。 加拿大央行决定将政策利率下调半个百分点至3.75%，并暗示将采取更多宽松政策。该行表示，由于央行越来越有信心通胀上行压力将继续放缓，货币政策不需保持严格，因此采取更大幅减息。 官员指出，加拿大劳动力市场持续疲软，以及经济增长强劲，是减息50个点子的适当理由。 小米汽车一期产能即将拉满，二期工厂投产后，小米年产能将达30万辆 今年11-12月，小米SU7将冲刺月产量2.4万辆。在小米汽车一期工厂的建设规划中，其额定年产能为15万辆，即额定月产能为1.25万辆。冲刺2.4万辆的月交付成绩，小米的产线利用率已接近200%，无论是生产班次还是生产效率，小米显然做了大量准备。小米汽车对二期工厂投产进度态度迫切，明年6月竣工后，二期工厂将先后经过小米验收及当地住建局的核验备案，最早7月、最迟8月便将正式投产。投产后，小米两座工厂将提供总计30万辆的额定年产能。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任